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2006年中國家電連鎖業(yè)兼并重組決策分析報告-
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- 【搜索關鍵詞】:研究報告 投資分析 市場調研 家電連鎖業(yè) 兼并重組 分析報告
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【出版日期】 2006年4月
【報告頁碼】 240頁
【圖表數量】 160個
【印刷版價】 10800元
【電子版價】 11800元
【兩版合價】 12800元
【英文版價】 19800元
【英文電子】 21800元
【英文兩版】 26800元
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→內容簡介
1.中國家電連鎖行業(yè)現狀分析
2000年到2004年,我國前7名的家電零售連鎖企業(yè),年平均增長率高達172%,已經占領了包括北京、上海在內的27個一級城市近40%的市場。
國美、蘇寧、三聯(lián)、永樂、五星、大中等大型家電連鎖巨頭的迅速崛起,使得家電連鎖日益成為家電銷售的主流渠道,家電連鎖企業(yè)所占的家電銷售市場份額正日益擴大。 聯(lián)商網對17家家電連鎖企業(yè)2004年的銷售進行了統(tǒng)計,銷售總額超過1022.7億元,門店總數超過1100多家。
2005年,家電連鎖開店熱潮遍及國內各個城市。主流家電連鎖企業(yè)新開店面已經超過600家。國美和蘇寧在05年的開店數量雙雙超過150家。至此,兩家在全國的店面總數已經超過400家和260家。以永樂為代表的區(qū)域連鎖商家也廣泛地采用并購方式擴張,店面數量增長尤為顯著。未來幾家大的家電連鎖企業(yè)仍會不斷地向二三級市場擴張,所以渠道整合將是家電企業(yè)今后的發(fā)展方向。但同時,家電連鎖的單店經營質量開始遭遇挑戰(zhàn)。2004年12月11日以來,我國取消了外商投資商業(yè)企業(yè)在區(qū)域、股權數量等方面的限制,外資開始大規(guī)模進入家電流通領域,激烈的市場競爭也就接踵而來,導致同一商圈多家連鎖店共同存在的現象,單店經營質量遭到了一定的挑戰(zhàn),商家的經營業(yè)績收到了一定的影響,目前家電連鎖行業(yè)毛利潤率僅有10%,凈利潤率則不足3%。
近兩年國美、蘇寧、永樂都在加大收購力度;競爭越來越激烈,三強局面初步形成,國美與其他幾家家電零售巨頭在一級市場的正面交鋒也越來越多,同時也在不斷的拓展二三級市場。這就使一些區(qū)域性的家電連鎖企業(yè)經營面臨窘境,市場份額會不斷被瓜分,同時國外家電零售巨頭也開始進入國內來瓜分市場,如Bestbuy等即將在北京等地開設分店。未來二三級市場具有巨大的潛力,但市場容量是有限的,先進入者比較容易樹立自己在當地的市場地位和品牌形象,后進入者則意味著可能要虧損。如何成功的占據有利的市場地位,與國內各家店連鎖企業(yè)乃至國際巨頭抗衡,是國內眾多家電連鎖企業(yè)需要不斷考慮的問題。與外資品牌競爭,國內檢點連鎖欠缺的是品牌優(yōu)勢,這樣,國內品牌就要不斷的加強質量,技術,加強管理,以求提高企業(yè)的核心的競爭力。
2.中國家電連鎖行業(yè)兼并重組動因
隨著我國加入WTO、日益融入世界經濟,全球化步伐逐漸加快,在新興市場環(huán)境下,面對強大的國際競爭,勢必造成家電行業(yè)的結構調整,一批家電連鎖企業(yè)會在競爭中退出市場,最終會形成幾家大的家電連鎖企業(yè),他們借助兼并重組來進行資源的優(yōu)化配置,借助并購來取得行業(yè)的領先優(yōu)勢,提高市場效率和活力,借此與同行業(yè)及國外家電零售業(yè)競爭。
在經歷了近年來圈地浪潮、上市浪潮之后,05年度,家電連鎖業(yè)再一次以頻繁的并購整合吸引了行業(yè)的目光。2005年4月16日,江蘇五星電器全面介入青島雅泰,開始搶占北方市場,同樣是在4月16日,國美電器對外界宣布,投入1.2億元巨資全面接管金太陽家電南京新街口店,加快了進攻蘇皖市場的步伐。4月28日,國美電器宣布收購黑天鵝,穩(wěn)固了東北市場的布局;7月1日,永樂電器正式接手燦坤在中國大陸的所有門店,使永樂在網點布局上完成再一次突破。家電連鎖業(yè)的高速擴張,伴隨著的是日益增加的風險。目前的競爭態(tài)勢下,只有年銷售額達到1.2億元的連鎖店,才能維持正常經營。目前北京市場的110家門店,已經接近飽和,再加上價格戰(zhàn)帶來的不利因素,繼續(xù)開店將不可避免地導致市場洗牌,最終還是形成了大魚吃小魚的局面,一體化并購或互補式并購是做大做強的必然戰(zhàn)略選擇。
造成我國家電連鎖企業(yè)不斷兼并重組的動因有以下幾點:
第一就是市場占有率,市場集中度的問題,目前在我國,家電零售企業(yè)已超過30000家,然而排名前5位的連鎖零售企業(yè)在整個消費電子市場的占有率不足兩成。而在美國、日本等國家,排名前5位的家電連鎖零售企業(yè)的市場占有率均超過了九成。由于市場集中度低,企業(yè)規(guī)模不夠強大,核心競爭力不夠,當外資家電零售巨頭例如,美國的Bestbuy,日本的小導電器進入中國時很可能由于資金,技術,管理上的差距而在市場中處于弱勢地位,這對我國的民主產業(yè)也是一個打擊。因此國內幾家大家電連鎖企業(yè)正試圖不斷的通過并購擴大渠道建設,進而能夠擴大企業(yè)的規(guī)模得以同國內外商家進行競爭。
第二就是凈利潤偏低,利益驅使導致家電連鎖企業(yè)不斷擴張。中國家電零售行業(yè)基本上是零售業(yè)中毛利率最低的業(yè)態(tài)之一,平均為4%~5%,最多不過10%,而美國家電零售巨頭Bestbuy卻有25%的毛利。在這種情況下,只有多開店做大銷售額,才能得到廠家的優(yōu)惠,得到更低價格或更高的返利。同時因為在市場完全開放的今天,市場資源是有限的,國外企業(yè)的進入,迫使一些有實力的家電連鎖企業(yè)不斷通過兼并重組以達到擴大銷售渠道,占領市場的目的。
第三是我國家電市場的銷售份額,導致企業(yè)的并購。我國有5000億元的家電銷售市場份額,目前連鎖店僅占20%左右,遠未飽和,這是連鎖巨頭急劇擴張的內在動力,必將帶來整個家電零售業(yè)整合,在整合過程中,規(guī)模小的企業(yè)勢必將漸漸退出舞臺,或由規(guī)模大,經營管理完善的企業(yè)來接管。因此對于家電連鎖企業(yè)來說,應盡力將已取得的規(guī)模優(yōu)勢轉化為真正的競爭優(yōu)勢,才能在市場上立足。
第四是渠道競爭激烈,連鎖企業(yè)捷徑擴張導致整合。我國目前缺乏全國性的連鎖企業(yè),除國美和蘇寧屬于全國性的之外,包括三聯(lián)、永樂等在內的大型家電連鎖企業(yè),仍停留在地區(qū)性企業(yè)的層面,這些企業(yè)近來在一級市場已經接近飽和的情況下,也在不斷拓展二級市場,三級市場,未來幾年,二三級市場的競爭會不斷加劇,企業(yè)為了在這一市場更好的生存,就會不斷地進行兼并重組。而與此同時,2005年家電巨頭TCL建立了自己的家電連鎖銷售體系,由于TCL在三四級市場上渠道基礎很好,并且搶得先機,因此在本質上對傳統(tǒng)的家電企業(yè)在未來的構成了一定的威脅。在這種情況下,許多商家選擇合作,整合,由原來的競爭關系變成了競合關系,來實現雙方的優(yōu)勢互補,以及自身快速擴張,同時也節(jié)約了時間和成本。
3.中國家電連鎖行業(yè)兼并重組趨勢分析
近幾年由于我國家電連鎖行業(yè)雖然保持了高速發(fā)展的勢頭,家電連鎖規(guī)模占家電銷售比例不斷提高,但我國家電連鎖行業(yè)集中度還是不夠,由于前幾年行業(yè)進入門檻不高,導致一些中小規(guī)模家電門店不斷增多,使行業(yè)規(guī)模分散,企業(yè)整體競爭力不足,在競爭日益激烈的今天,外資連鎖企業(yè)的進入,以及國內連鎖企業(yè)的競爭,使國內家電連鎖企業(yè)不得不尋求變革,尋求未來的出路。在這種情況下,一方面企業(yè)要擴大市場規(guī)模,提高市場占有率,另一方面要不斷加強企業(yè)的門店的經營管理,提高企業(yè)的核心競爭力,來與小島、Bestbuy等國外家電連鎖巨頭抗衡。而提高市場占有率,就要去開拓銷售渠道,擴大連鎖門店的輻射范圍,不斷的在二三級市場打開銷路,提高競爭力。因為每一個地區(qū)都會有一些區(qū)域性的家電連鎖企業(yè),因此對于國美,蘇寧,永樂、三聯(lián)等國內領先的家電連鎖業(yè)來講,最直接的辦法就是整合,整合當地的營銷渠道,同時因為渠道的拓寬,也增加了企業(yè)對家電供應商的討價還價能力,進而增加了企業(yè)的盈利能力。
因此,未來國美、蘇寧等家電巨頭要進一步擴大占有率,只有通過并購來完成擴張,積極進入二、三級城市家電零售市場是近幾年市場戰(zhàn)略的重點。同時連鎖企業(yè)之間并購,整合,也是提高市場集中度,提高對國外企業(yè)競爭力的一個有力手段。因為,國內家電流通企業(yè)數量是3萬家左右,但前五大家電連鎖企業(yè)市場份額加起來不到20%,而美國的同類企業(yè)卻不足1000家,Bestbuy、電器城等幾家大型連鎖則占據了全美60%的市場份額,當外資進入得情況下,國內企業(yè)沒有資本與實力來抗衡,因此,國內家電連鎖企業(yè)通過并購來提高市場集中度的方式將會不斷進行。
近幾年無論是跨國零售集團還是本土連鎖店,普遍面臨消費者忠誠度較低、單店消費規(guī)模下降的巨大挑戰(zhàn),區(qū)域連鎖店已經遭遇了生存危機。因此,在外資不斷進入的今天,在家電連鎖企業(yè),通過兼并重組加速圈地爭奪三四級市場來提行業(yè)競爭力,提高與外資或國內連鎖企業(yè)抗衡的能力,已經成為今后幾年的一個主題。
→報告目錄
目 錄
CONTENTS
1 研究概述
1.1 研究背景
1.2 研究內容
1.3 研究方法
2 全球家電連鎖業(yè)發(fā)展現狀
2.1 全球家電連鎖業(yè)發(fā)展特征
2.2 全球家電連鎖業(yè)供求格局
2.3 全球家電連鎖業(yè)競爭格局分析
3 中國家電連鎖業(yè)的現狀分析
3.1 我國家電連鎖業(yè)的現狀特點
3.1.1 家電連鎖業(yè)規(guī)模不斷擴大
3.1.2 企業(yè)現代化程度不斷提高
3.1.3 家電連鎖業(yè)態(tài)進一步細化
3.1.4 連鎖經營地位日益突出
3.2 2005年中國家電連鎖業(yè)投資現狀分析
3.2.1 家電連鎖業(yè)投資情況及特點分析
3.2.2 家電連鎖業(yè)固定資產投資和收益情況分析
3.2.3 中國家電連鎖業(yè)規(guī)模構成分析
3.3 中國家電連鎖市場供求關系分析
3.3.1 總體供給情況
3.3.1.1 我國家電連鎖業(yè)產業(yè)投入產出規(guī)模
3.3.1.2 我國家電連鎖業(yè)的市場集中度分析
3.3.2 需求規(guī)模情況
3.4 國內外資家電連鎖業(yè)的分析
3.4.1 外資進入中國家電連鎖業(yè)的特點和區(qū)域分布
3.4.2 外資進入中國家電連鎖業(yè)的主要模式分析
3.4.3 外資家電連鎖業(yè)在中國發(fā)展的戰(zhàn)略分析
4 中國家電連鎖業(yè)市場細分情況分析
4.1 一級市場
4.1.1 一級市場概況及特點分析
4.1.2 一級市場的市場定位及市場開發(fā)策略分析
4.1.3 一級市場家電連鎖業(yè)投資收益與風險分析
4.1.4 一級市場的供應鏈及資金鏈分析
4.2 二級市場
4.2.1 二級市場概況及特點分析
4.2.2 二級市場的市場定位及市場開發(fā)策略分析
4.2.3 二級市場家電連鎖業(yè)投資收益與風險分析
4.3 三級市場
4.3.1 三級市場概況及特點分析
4.3.2 三級市場的市場定位及市場開發(fā)策略分析
4.3.3 三級市場家電連鎖業(yè)投資收益與風險分析
5 中國家電連鎖業(yè)投資政策環(huán)境分析
5.1 WTO政策對家電連鎖業(yè)影響
5.2 產業(yè)政策對家電連鎖業(yè)影響
5.2.1 市場準入政策
5.2.2 監(jiān)管體制
5.2.3 商業(yè)改革
5.3 宏觀經濟政策對家電連鎖業(yè)的影響
5.3.1 投資政策
5.3.2 財政政策
5.3.3 貨幣政策
5.3.4 貿易政策
5.4 政策績效
5.5 政策走向
6 影響家電連鎖業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略因素分析
6.1 家電連鎖業(yè)發(fā)展的競爭風險分析
6.1.1 家電連鎖業(yè)的市場競爭力分析
6.1.1.1 家電連鎖業(yè)的市場競爭格局
6.1.1.2 家電連鎖業(yè)市場競爭優(yōu)劣勢分析
6.1.2 家電連鎖業(yè)進入退出壁壘分析
6.1.2.1 家電連鎖業(yè)進入壁壘特性分析
6.1.2.2 家電連鎖業(yè)退出壁壘分析
6.1.3 我國家電連鎖業(yè)開展業(yè)務的SWOT分析
6.2 中國家電連鎖業(yè)發(fā)展存在的問題
7 中國家電連鎖業(yè)兼并重組現狀分析
7.1 中國家電連鎖業(yè)兼并重組背景分析
7.2 中國家電連鎖業(yè)兼并重組特點趨勢分析
7.3 中國家電連鎖業(yè)兼并重組的障礙分析
7.3.1 政策障礙
7.3.2 資金障礙
7.3.3 技術障礙
7.3.4 管理障礙
8 中國主要家電連鎖業(yè)兼并重組主體競爭力分析
8.1 永樂
8.1.1 生產銷售能力分析
8.1.2 公司財務運營情況
8.1.3 市場競爭力分析
8.1.4 市場銷售網絡分析
8.1.5 主要客戶群體分析
8.1.6 公司發(fā)展戰(zhàn)略分析
8.1.7 兼并重組趨勢分析
8.1.7.1 并購背景分析
8.1.7.2 并購過程分析
8.1.7.3 并購特點分析
8.1.7.4 并購障礙分析
8.1.7.5 企業(yè)未來兼并重組趨勢分析
8.2 國美電器
8.2.1 生產銷售能力分析
8.2.2 公司財務運營情況
8.2.3 市場競爭力分析
8.2.4 市場銷售網絡分析
8.2.5 主要客戶群體分析
8.2.6 公司發(fā)展戰(zhàn)略分析
8.2.7 兼并重組趨勢分析
8.2.7.1 并購背景分析
8.2.7.2 并購過程分析
8.2.7.3 并購特點分析
8.2.7.4 并購障礙分析
8.2.7.5 企業(yè)未來兼并重組趨勢分析
8.3 蘇寧電器
8.3.1 生產銷售能力分析
8.3.2 公司財務運營情況
8.3.3 市場競爭力分析
8.3.4 市場銷售網絡分析
8.3.5 主要客戶群體分析
8.3.6 公司發(fā)展戰(zhàn)略分析
8.3.7 兼并重組趨勢分析
8.3.7.1 并購背景分析
8.3.7.2 并購過程分析
8.3.7.3 并購特點分析
8.3.7.4 并購障礙分析
8.3.7.5 企業(yè)未來兼并重組趨勢分析
8.4 北京大中
8.4.1 生產銷售能力分析
8.4.2 公司財務運營情況
8.4.3 市場競爭力分析
8.4.4 市場銷售網絡分析
8.4.5 主要客戶群體分析
8.4.6 公司發(fā)展戰(zhàn)略分析
8.4.7 兼并重組趨勢分析
8.4.7.1 并購背景分析
8.4.7.2 并購過程分析
8.4.7.3 并購特點分析
8.4.7.4 并購障礙分析
8.4.7.5 企業(yè)未來兼并重組趨勢分析
8.5 江蘇五星
8.5.1 生產銷售能力分析
8.5.2 公司財務運營情況
8.5.3 市場競爭力分析
8.5.4 市場銷售網絡分析
8.5.5 主要客戶群體分析
8.5.6 公司發(fā)展戰(zhàn)略分析
8.5.7 兼并重組趨勢分析
8.5.7.1 并購背景分析
8.5.7.2 并購過程分析
8.5.7.3 并購特點分析
8.5.7.4 并購障礙分析
8.5.7.5 企業(yè)未來兼并重組趨勢分析
8.6 福建燦坤
8.6.1 生產銷售能力分析
8.6.2 公司財務運營情況
8.6.3 市場競爭力分析
8.6.4 市場銷售網絡分析
8.6.5 主要客戶群體分析
8.6.6 公司發(fā)展戰(zhàn)略分析
8.6.7 兼并重組趨勢分析
8.6.7.1 并購背景分析
8.6.7.2 并購過程分析
8.6.7.3 并購特點分析
8.6.7.4 并購障礙分析
8.6.7.5 企業(yè)未來兼并重組趨勢分析
8.7 三聯(lián)家電
8.7.1 生產銷售能力分析
8.7.2 公司財務運營情況
8.7.3 市場競爭力分析
8.7.4 市場銷售網絡分析
8.7.5 主要客戶群體分析
8.7.6 公司發(fā)展戰(zhàn)略分析
8.7.7 兼并重組趨勢分析
8.7.7.1 并購背景分析
8.7.7.2 并購過程分析
8.7.7.3 并購特點分析
8.7.7.4 并購障礙分析
8.7.7.5 企業(yè)未來兼并重組趨勢分析
8.8 鄭州八方電器
8.8.1 生產銷售能力分析
8.8.2 公司財務運營情況
8.8.3 市場競爭力分析
8.8.4 市場銷售網絡分析
8.8.5 主要客戶群體分析
8.8.6 公司發(fā)展戰(zhàn)略分析
8.8.7 兼并重組趨勢分析
8.8.7.1 并購背景分析
8.8.7.2 并購過程分析
8.8.7.3 并購特點分析
8.8.7.4 并購障礙分析
8.8.7.5 企業(yè)未來兼并重組趨勢分析
8.9 貴陽紅花家電
8.9.1 生產銷售能力分析
8.9.2 公司財務運營情況
8.9.3 市場競爭力分析
8.9.4 市場銷售網絡分析
8.9.5 主要客戶群體分析
8.9.6 公司發(fā)展戰(zhàn)略分析
8.9.7 兼并重組趨勢分析
8.9.7.1 并購背景分析
8.9.7.2 并購過程分析
8.9.7.3 并購特點分析
8.9.7.4 并購障礙分析
8.9.7.5 企業(yè)未來兼并重組趨勢分析
9 國外家電連鎖業(yè)在中國的兼并重組趨勢分析
9.1 國外家電連鎖業(yè)在中國的發(fā)展分析
9.1.1 投資趨勢
9.1.2 投資區(qū)域
9.1.3 投資特點
9.1.4 投資產品結構
9.1.5 市場表現
9.2 BEST。拢眨僭谥袊顿Y及兼并重組情況分析
9.2.1 BEST。拢眨僭谥袊顿Y情況
9.2.2 BEST。拢眨俸诵母偁幜Ψ治
9.2.3 BEST BUY投資與兼并重組趨勢分析
9.3 小島電器在中國投資及兼并重組情況分析
9.3.1 小島電器在中國投資情況
9.3.2 小島電器核心競爭力分析
9.3.3 小島電器投資與兼并重組趨勢分析
10 國外家電連鎖業(yè)之間的兼并重組分析
10.1 國外家電連鎖業(yè)兼并重組背景
10.2 國外家電連鎖業(yè)兼并重組案例
10.3 國外家電連鎖業(yè)之間的并購對中國市場的影響分析
11 中國家電連鎖業(yè)區(qū)域性兼并重組機會分析
11.1 環(huán)渤海經濟區(qū)
11.2 長三角經濟區(qū)
11.3 珠三角經濟區(qū)
11.4 東北地區(qū)
11.5 中部地區(qū)
11.6 西南地區(qū)
11.7 西北地區(qū)
12 中國家電連鎖業(yè)專業(yè)性兼并重組機會分析
12.1 家電連鎖業(yè)與上游企業(yè)(家電制造)兼并重組機會分析
12.2 家電連鎖業(yè)與其他行業(yè)兼并重組機會分析
12.3 家電連鎖業(yè)之間兼并重組機會分析
13 中國家電連鎖業(yè)規(guī)模性兼并重組機會分析
13.1 大型規(guī)模家電連鎖業(yè)兼并重組機會分析
13.2 中型規(guī)模家電連鎖業(yè)兼并重組機會分析
13.3 小規(guī)模家電連鎖業(yè)兼并重組趨勢分析
14 中國家電連鎖業(yè)兼并重組風險分析
14.1 資產重組情況分析
14.2 人事變動情況分析
14.3 企業(yè)管理情況分析
14.4 企業(yè)文化情況分析
14.5 企業(yè)戰(zhàn)略情況分析
15 中國家電連鎖業(yè)兼并重組建議
略……
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