中國改革開放以來，主動擴(kuò)大金融開放的大門，外資銀行在中國的各項(xiàng)業(yè)務(wù)逐步進(jìn)展。2001年中國加入WTO，取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)的地域和客戶限制，外資銀行可以對中資企業(yè)和中國居民開辦外匯業(yè)務(wù)；加入WTO后2年內(nèi)，允許外資銀行對中國企業(yè)力、理人民幣業(yè)務(wù)；加入WTO后5年內(nèi)，逐步取消外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域限制，取消外資銀行人民幣業(yè)務(wù)客戶對象限制，允許外資銀行對所有中國客戶提供人民幣服務(wù)；同時加入后5年內(nèi)，取消所有現(xiàn)存的對外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營和設(shè)立形式進(jìn)行限制的非審慎性措施。

　　在此背景下，2006年11月8日國務(wù)院頒布《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》，《條例》中規(guī)定了法人銀行和中資銀行將享受同等國民待遇。2006年12月12日，《外資銀行管理?xiàng)l例》實(shí)施首日，中國銀監(jiān)會受理匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行等8家銀行將分行改制為法人銀行的申請。2007年4月2日，首批改制外資銀行東亞(中國)、匯豐(中國)、花旗(中國)、渣打(中國)分別開業(yè)。2007年04月19日，匯豐、渣打、花旗和東亞銀行同時宣布，其總行已經(jīng)正式通過中國銀監(jiān)會上海監(jiān)管局對其境內(nèi)居民人民幣業(yè)務(wù)的驗(yàn)收，即可為包括中國境內(nèi)公民在內(nèi)的各類客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)。

　　至此，外資銀行業(yè)務(wù)從外幣業(yè)務(wù)向人民幣業(yè)務(wù)拓展，由外資企業(yè)向中資企業(yè)拓展，由高端客戶向普通客戶逐步拓展。隨著四家外資法人銀行向境內(nèi)居民人民幣業(yè)務(wù)的開通，將進(jìn)一步多層次的影響中國理財(cái)市場。

　　二、外資銀行業(yè)務(wù)對理財(cái)市場的影響

　　1、“鯰魚效應(yīng)”促進(jìn)理財(cái)市場競爭、高效發(fā)展

　　隨著外資銀行境內(nèi)居民人民幣業(yè)務(wù)開通，“鯰魚效應(yīng)“將逐步發(fā)揮，將有效促進(jìn)中國銀行業(yè)的多元化競爭發(fā)展，逐步改變我國的金融生態(tài)，增進(jìn)金融市場、理財(cái)市場的多元、高效發(fā)展，為國內(nèi)居民帶來更多的選擇機(jī)會和良好服務(wù)品質(zhì)，增進(jìn)國內(nèi)居民的福利。

　　具體體現(xiàn)為:首先，外資銀行的經(jīng)營模式和理念會逐步影響內(nèi)資銀行。外資銀行開業(yè)后，銀行業(yè)真正的“國際慣例”就在家門口，在選擇銀行服務(wù)時，老百姓多了一個參照的標(biāo)準(zhǔn)，多了一份選擇。消費(fèi)者的自由選擇將使內(nèi)資銀行吸收、借鑒外資銀行的經(jīng)營模式和理念，提升服務(wù)品質(zhì)。其次，外資銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力將提升我國金融理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新水平。在外資銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，產(chǎn)品類型豐富多樣，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新發(fā)展。如荷蘭銀行是這方面的典范，提供了多種目標(biāo)指數(shù)掛鉤的產(chǎn)品，具有多種投資主題，例如新興市場債券指數(shù)、奢侈品股票籃子、體育贊助商股票籃子、可再生能源股票籃子、全球房地產(chǎn)股票籃子、生物燃料股票籃子、水資源股票籃子、全球快遞業(yè)股票籃子，這些創(chuàng)新的指數(shù)掛鉤產(chǎn)品使投資者在風(fēng)險(xiǎn)相對較低的情況下能夠把握資本市場最新的投資熱點(diǎn)。外資銀行的金融創(chuàng)新將顯著促進(jìn)我國金融理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新水平。最后，外資銀行的競爭壓力會“倒逼”內(nèi)資銀行加大改革和創(chuàng)新的力度。

　　外資銀行的全面開放最終將導(dǎo)致金融產(chǎn)品的加快創(chuàng)新，金融服務(wù)效率的加快改善，市民理財(cái)將擁有更多的品種選擇。老百姓財(cái)務(wù)增值的途徑也將從國內(nèi)延伸到國外，充分享受到國際銀行業(yè)發(fā)展的成果。

　　2、理財(cái)高端市場競爭加劇

　　外資銀行全面開放后，圍繞著高端客戶的競爭將不可避免，高端客戶將是外資銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的主要目標(biāo)客戶。在業(yè)務(wù)品種上，個人房貸、人民幣和外幣理財(cái)產(chǎn)品、信用卡產(chǎn)品，將是競爭最白熱化的領(lǐng)域，中資銀行目前在個人零售業(yè)務(wù)中的重點(diǎn)按揭貸款，亦將接受外資法人銀行的強(qiáng)力沖擊。同時，外資銀行突出的強(qiáng)項(xiàng)是理財(cái)產(chǎn)品及服務(wù)，其在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)等方面的深厚根基和實(shí)力，將對中資銀行構(gòu)成影響。

　　目前，中國金融資產(chǎn)在10萬美元以上的家庭大約有300萬戶，持有流動性資產(chǎn)超過100萬美元以上的人群約有30萬人，富裕人士急需打理好自己的財(cái)富，需要一對一的專業(yè)顧問來提供決策所需要的獨(dú)立見解，即專屬的財(cái)富管理解決方案。而目前國內(nèi)商業(yè)銀行大多處于第一階段和第二階段(銀行個人業(yè)務(wù)分為三個階段，即個人理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理、私人銀行業(yè)務(wù))。內(nèi)資銀行在品牌、服務(wù)品質(zhì)、組織建設(shè)、理財(cái)產(chǎn)品等方面都面臨考驗(yàn)。

　　3、普通消費(fèi)者間接分享理財(cái)效益

　　外資銀行全面開放，市場競爭加入了新的市場因素，理財(cái)市場將變得豐富多彩，普通消費(fèi)者將從中間接分享理財(cái)效益，但短期內(nèi)直接從外資銀行開業(yè)中分享實(shí)惠相對較少。

　　目前已經(jīng)開業(yè)的首批外資法人銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)上都有較高門檻：其中，匯豐卓越理財(cái)門檻50萬元，如低于則每月收服務(wù)費(fèi)300元；對于非卓越理財(cái)客戶，若低于10萬元或等值，收取服務(wù)費(fèi)用每月150元。渣打優(yōu)先理財(cái)門檻10萬美元，如低于每季度收服務(wù)費(fèi)250元；創(chuàng)智理財(cái)門檻1萬美元，如低于則每月收取費(fèi)用150元人民幣�；ㄆ霤itigold門檻5萬美元，月均日賬戶余額不足，每月收100元管理費(fèi)；1萬美元，月均日賬戶余額不足，則每月收50元賬戶管理費(fèi)。東亞顯卓理財(cái)門檻20萬元，無管理費(fèi)。

　　對于普通消費(fèi)者，相對于外資銀行，內(nèi)資銀行廣泛分布的網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)點(diǎn)、長年基于國家信用的“信任認(rèn)知”以及近年內(nèi)資銀行日益提高的服務(wù)和經(jīng)營水平依然具有較強(qiáng)的吸引力。

• · 主要貨幣利率前景何去何從
• · 2007年4月金融運(yùn)行情況分析
• · 散戶基金政策三方博弈的市場特征
• · 基金投資需要重視防御性
• · 亞洲金融危機(jī)十年祭
• · 中國資本市場的改革與展望

• · 匈牙利國家銀行外匯儲備增加
• · 2009年經(jīng)濟(jì)增速有望保持8％
• · 臨沂經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本態(tài)勢未變
• · 全國郵政儲蓄存款余額超過2萬億元
• · 人民幣對美元匯率中間價(jià)小幅回升
• · 全國合作經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)化調(diào)研組蒞安

• ·2008年1-7月華東地區(qū)主要經(jīng)濟(jì)指
• ·2008年1-6月華東地區(qū)主要經(jīng)濟(jì)指
• ·2008年1-5月華東地區(qū)主要經(jīng)濟(jì)指
• ·2008年1-4月華東地區(qū)主要經(jīng)濟(jì)指
• ·2008年1-3月華東地區(qū)主要經(jīng)濟(jì)指
• ·2008年1-2月華東地區(qū)主要經(jīng)濟(jì)指