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保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)涵的經(jīng)濟(jì)學(xué)探析（上）
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http://www.mamogu.com 發(fā)稿日期:2007-6-22
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發(fā)展與增長是經(jīng)濟(jì)學(xué)中相對(duì)的概念。增長指經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)張，主要通過GDP、人均收入等指標(biāo)來衡量；發(fā)展不僅包括增長，而且指在增長基礎(chǔ)之上的結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效率提升、質(zhì)量提高，以及作為社會(huì)個(gè)體的人的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的概念，既有量的內(nèi)容，也有質(zhì)的規(guī)定。20世紀(jì)50、60年代，許多發(fā)展中國家僅僅注意到發(fā)展的數(shù)量問題，即經(jīng)濟(jì)總量的擴(kuò)大和人均收入的提高，從而導(dǎo)致兩極分化愈演愈烈，人力資源嚴(yán)重浪費(fèi)，自然資源大量毀壞。故而制定經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略時(shí)，不僅要關(guān)注數(shù)量的增長，而且更要追求質(zhì)的變革。
零售銀行發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)研究專題報(bào)告 本書重點(diǎn)介紹零售銀行電子銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，戰(zhàn)略規(guī)劃，產(chǎn)品分類及功能，以及關(guān)于營銷管理等方面內(nèi)容零售銀行營業(yè)廳服務(wù)禮儀研究報(bào)告 金融業(yè)的全面開放，外資的全面進(jìn)入，對(duì)國內(nèi)零售銀行業(yè)既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。中國零售銀行業(yè)要在短時(shí)間零售銀行大堂經(jīng)理技能提升研究報(bào)告 【出版日期】 2008年12月 【報(bào)告頁碼】 214頁 【圖表數(shù)量】 150零售銀行營業(yè)廳現(xiàn)場管理理論與實(shí)務(wù)研究報(bào)告 銀行營業(yè)廳是銀行與客戶溝通的橋梁，所以營業(yè)廳的運(yùn)營管理對(duì)于銀行的發(fā)展起著不可忽視的作用。在營
具體到保險(xiǎn)業(yè)，增長主要是指保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，即保費(fèi)收入、保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張。一般用保費(fèi)收入、保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)等絕對(duì)數(shù)量指標(biāo)，或保險(xiǎn)深度、密度等相對(duì)數(shù)量指標(biāo)來衡量。借鑒經(jīng)濟(jì)發(fā)展的概念，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展不僅指保費(fèi)收入或保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，而且包括在此基礎(chǔ)上的市場主體素質(zhì)、市場效率、交易質(zhì)量和監(jiān)管效率等四個(gè)方面的優(yōu)化與提升。這四個(gè)方面涵蓋了保險(xiǎn)業(yè)的微觀層面一參與主體，中觀層面一市場結(jié)構(gòu)與組織，宏觀層面一行業(yè)監(jiān)管與調(diào)控，還包括了從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)角度進(jìn)行的效率與消費(fèi)者剩余分析。
我國保險(xiǎn)業(yè)一度普遍存在“以保費(fèi)規(guī)模論英雄”、以規(guī)模增長替代發(fā)展的現(xiàn)象。目前的保險(xiǎn)市場上，這種現(xiàn)象仍在一定范圍內(nèi)繼續(xù)存在。把保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展有意或無意地片面理解為保費(fèi)收入增長，是保險(xiǎn)業(yè)粗放型經(jīng)營的集中表現(xiàn)，導(dǎo)致了過度競爭、償付能力不足、盈利能力弱、誠信狀況不佳等問題。因此，理清保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)涵，對(duì)我國保險(xiǎn)業(yè)明確發(fā)展方向，制定合理的發(fā)展戰(zhàn)略，平穩(wěn)而順利地轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)集約化、內(nèi)涵型的發(fā)展具有重要意義。
一、提升保險(xiǎn)市場主體素質(zhì)
保險(xiǎn)市場主體包括保險(xiǎn)人、中介人、投保人。保險(xiǎn)市場是典型的信息不對(duì)稱市場，道德風(fēng)險(xiǎn)、逆選擇等機(jī)會(huì)主義行為阻礙了保險(xiǎn)交易的實(shí)現(xiàn)。促成保險(xiǎn)交易需要疏導(dǎo)信息渠道，保險(xiǎn)人和中介人的實(shí)力、信譽(yù)、品牌等素質(zhì)是信息釋放的有效手段，投保人對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)知能力是決定保險(xiǎn)需求的重要因素。從此意義上看，市場主體素質(zhì)是決定保險(xiǎn)交易的根本前提之一。
(一)保險(xiǎn)人的素質(zhì)提升。評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司的價(jià)值是衡量保險(xiǎn)人素質(zhì)的主要核心指標(biāo)。內(nèi)含價(jià)值(Embedded Value)是評(píng)估保險(xiǎn)公司價(jià)值的有效指標(biāo)，它指在充分考慮總體風(fēng)險(xiǎn)的前提下，適用業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)未來產(chǎn)生的收益中可以分配給股東的利益的現(xiàn)值，等于自由盈余、要求資本與有效保單未來產(chǎn)生的股東現(xiàn)金流現(xiàn)值(現(xiàn)有業(yè)務(wù)價(jià)值)之和，減去持有要求資本的成本。內(nèi)含價(jià)值更為準(zhǔn)確地評(píng)估了保險(xiǎn)公司的價(jià)值，被英、美等保險(xiǎn)市場發(fā)達(dá)國家廣泛使用。表1是根據(jù)我國兩家已上市的壽險(xiǎn)公司——中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司和中國平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司2005年報(bào)反映的公司內(nèi)含價(jià)值。
從表1可看出，內(nèi)含價(jià)值包含了調(diào)整凈資產(chǎn)的價(jià)值和有效業(yè)務(wù)價(jià)值，涵蓋面更廣，對(duì)公司價(jià)值的衡量也更加全面。同時(shí)，保險(xiǎn)人素質(zhì)還包括償付能力、創(chuàng)新能力、可持續(xù)發(fā)展能力、公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控管理水平、品牌價(jià)值等多方面因素。從一段時(shí)期來看，這些因素最終會(huì)通過公司的經(jīng)營業(yè)績反映在內(nèi)含價(jià)值的變化上。因此，我國保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該依據(jù)內(nèi)含價(jià)值評(píng)估來制定經(jīng)營戰(zhàn)略，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。對(duì)一些內(nèi)含價(jià)值相對(duì)較低的業(yè)務(wù)，如目前我國壽險(xiǎn)市場上的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、產(chǎn)險(xiǎn)市場上的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行革新。這類業(yè)務(wù)雖然內(nèi)含價(jià)值不高，甚至?xí)r有虧損，但往往是經(jīng)營費(fèi)用的主要來源，維系了公司經(jīng)營的固定成本支出，內(nèi)含價(jià)值不高的原因主要來自于市場過度的費(fèi)率競爭。對(duì)此類業(yè)務(wù)不應(yīng)該采取簡單的限制措施，而是應(yīng)該通過進(jìn)一步細(xì)分市場，深入挖掘客戶資源，提升增值服務(wù)水平，樹立品牌影響，變單純的費(fèi)率競爭為多樣化的產(chǎn)品、服務(wù)和品牌競爭，在此基礎(chǔ)上逐步提升此類業(yè)務(wù)的內(nèi)含價(jià)值。對(duì)于內(nèi)含價(jià)值較高的業(yè)務(wù)，如期繳個(gè)險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)等，一方面應(yīng)當(dāng)通過加大對(duì)此類業(yè)務(wù)的資源傾斜力度，不斷拓展和深化其覆蓋面。另一方面要意識(shí)到此類業(yè)務(wù)之所以內(nèi)含價(jià)值高，原因可能是費(fèi)率定價(jià)不合理、競爭程度小等因素。因此，保險(xiǎn)人還須積極提升管理和服務(wù)水平，給予客戶實(shí)際的優(yōu)惠，鞏固有效的客戶資源；預(yù)先制定應(yīng)對(duì)競爭的策略，包括產(chǎn)品儲(chǔ)備、渠道維護(hù)等等。
(二)中介人的素質(zhì)提升。保險(xiǎn)中介人主要包括保險(xiǎn)代理人(含保險(xiǎn)營銷員、專業(yè)代理公司和兼業(yè)代理機(jī)構(gòu))、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司和保險(xiǎn)公估公司。保險(xiǎn)中介人素質(zhì)主要指：資本實(shí)力、專業(yè)技術(shù)能力、公司治理和內(nèi)控管理水平、營銷能力等等。衡量保險(xiǎn)中介人素質(zhì)可以綜合看中介業(yè)務(wù)占保費(fèi)總收入的比率，投訴和違規(guī)經(jīng)營頻率等指標(biāo)。我國保險(xiǎn)營銷員從業(yè)隊(duì)伍龐大、素質(zhì)良莠不齊，誤導(dǎo)、欺詐現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。專業(yè)中介機(jī)構(gòu)普遍存在專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和技能不足、違規(guī)經(jīng)營頻繁的現(xiàn)象。保險(xiǎn)中介總業(yè)務(wù)占保費(fèi)收入的70%左右，但2006年專業(yè)中介業(yè)務(wù)僅占保費(fèi)收入的7.3%。因此，加強(qiáng)保險(xiǎn)營銷員的管理，促進(jìn)專業(yè)機(jī)構(gòu)的實(shí)力、技能和管理水平提升，是目前提升我國保險(xiǎn)中介入素質(zhì)的關(guān)鍵。
(三)投保人的素質(zhì)提升。投保人的素質(zhì)主要指保險(xiǎn)意識(shí)、對(duì)保險(xiǎn)法律及條款的認(rèn)識(shí)與理解水平等。投保人的素質(zhì)在很多情況下被忽視，但它是決定保險(xiǎn)需求的重要因素。消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)缺乏了解，一些國家普遍遵循的管理方法在中國被看作是“霸王條款”和不公平的歧視，使得一些本來有購買欲望和能力的消費(fèi)者因此放棄了購買。同時(shí)，又有一些消費(fèi)者由于缺乏對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)，而忽視投連、分紅或萬能險(xiǎn)中投資賬戶的風(fēng)險(xiǎn)，從而做出不合理的購買決策。可通過公眾媒體講解保險(xiǎn)消費(fèi)典型案例、積極開展投保人教育、向廣大居民普及保險(xiǎn)知識(shí)等方式，提升投保人素質(zhì)。
此外，保險(xiǎn)市場參與者還包括為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)服務(wù)的獨(dú)立會(huì)計(jì)師、審計(jì)師和精算師等，保險(xiǎn)市場主體素質(zhì)的提高也包含了這個(gè)群體專業(yè)技能和職業(yè)操守的提升。對(duì)此，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)該制定相應(yīng)的資質(zhì)審核和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。
二、增進(jìn)保險(xiǎn)市場效率
效率是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)核心概念之一。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)典著述，“效率是社會(huì)從現(xiàn)有資源中取得最大消費(fèi)者滿足的過程。更確切的說，配置效率(allocative efficiency)——有時(shí)稱帕累托效率(Pareto efficiency)出現(xiàn)的條件是：社會(huì)無法進(jìn)一步組織生產(chǎn)或消費(fèi)，以增進(jìn)某人的滿足程度，而同時(shí)卻不會(huì)減少其他人的福利。”限制市場效率的因素主要有兩個(gè)：市場失靈(market failures)和不能被接受的收入分配。保險(xiǎn)市場失靈，主要包括不完全競爭、外部效應(yīng)和不完全信息，在很大程度上影響了保險(xiǎn)交易的實(shí)現(xiàn)，是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展需要克服的限制因素。
(一)不完全競爭。根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，不完全競爭損害效率、均衡交易量低于自由競爭時(shí)的水平，導(dǎo)致消費(fèi)者剩余受損，影響社會(huì)福利的實(shí)現(xiàn)。目前，我國保險(xiǎn)市場結(jié)構(gòu)中存在寡頭壟斷現(xiàn)象，產(chǎn)壽險(xiǎn)市場前三家保險(xiǎn)公司分別占據(jù)了70%左右的市場份額，2000年和2006年產(chǎn)險(xiǎn)市場前三家公司市場份額總計(jì)分別為97.8%、67.32%，壽險(xiǎn)市場前三家公司市場份額總計(jì)分別為96.3%、71.57%。
但是，相對(duì)于西方經(jīng)濟(jì)學(xué)原理中的寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)而言，我國保險(xiǎn)市場結(jié)構(gòu)具有特殊性。根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，寡頭壟斷市場指少數(shù)幾家廠商控制整個(gè)市場的產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售的市場組織。在寡頭壟斷市場中，廠商的長期邊際成本LMC(相當(dāng)于產(chǎn)品的邊際社會(huì)成本)低于商品的市場價(jià)格P(相當(dāng)于商品的邊際社會(huì)價(jià)值)，廠商能夠長期獲得超額的經(jīng)濟(jì)利潤Q)。而我國保險(xiǎn)業(yè)處于市場份額前列的公司長期處于低盈利水平，尤其以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為甚。某產(chǎn)險(xiǎn)公司 2002年—2005年凈資產(chǎn)利潤率。
我國保險(xiǎn)市場的寡頭壟斷主要體現(xiàn)于銷售渠道對(duì)客戶資源的壟斷。中介渠道控制了近70%的市場資源，處于市場份額前列的保險(xiǎn)公司所具備的優(yōu)勢是銷售渠道的優(yōu)勢，而不是客戶忠誠度或管理技術(shù)等方面的優(yōu)勢。因此，盡管保險(xiǎn)公司本身取得較大的市場份額，但維持銷售渠道所支付的費(fèi)用也高，沖銷了保險(xiǎn)公司的營利，導(dǎo)致了高成本率。我國產(chǎn)險(xiǎn)的綜合成本率從2005年的97.5%上升到2006年的102.7%；壽險(xiǎn)公司營業(yè)費(fèi)用從2005年的270億元增加到2006年的 340億元，增幅高于壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入增速14.7個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，這種模式使得公司市場份額具有相當(dāng)大的易變性。比如財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場中，新興保險(xiǎn)公司往往通過高手續(xù)費(fèi)就可以從中介人手中迅速獲取業(yè)務(wù)，獲得靠前的市場份額。
優(yōu)化我國保險(xiǎn)市場結(jié)構(gòu)首先要變革保險(xiǎn)營銷模式，改善過度依賴營銷渠道獲得市場份額的現(xiàn)象。1.探索建立保險(xiǎn)產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新保護(hù)期制度，保護(hù)保險(xiǎn)公司在一定時(shí)期內(nèi)獨(dú)享創(chuàng)新帶來的市場份額，逐步改變保險(xiǎn)產(chǎn)品過度同質(zhì)化的現(xiàn)象，鼓勵(lì)通過創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)市場份額拓展。2.推進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在資本合作基礎(chǔ)上，與銀行、郵政儲(chǔ)蓄等系統(tǒng)性兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)開展更深層次的業(yè)務(wù)合作，改變目前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在交易談判中的劣勢地位。3.進(jìn)一步強(qiáng)化保險(xiǎn)中介市場監(jiān)管，特別是要通過治理中介市場商業(yè)賄賂行為，逐步改善中間環(huán)節(jié)壟斷客戶資源的現(xiàn)象。4.加快保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新，利用電話、網(wǎng)絡(luò)等方式，開拓直銷業(yè)務(wù)的新模式。
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