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德國能源集團以98億歐元收購荷蘭能源公司
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http://www.mamogu.com 發(fā)稿日期:2009-1-20
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- 中研網(wǎng)訊:
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2009-2010年中國錫業(yè)應對金融危機影響及發(fā)展策略 2008年,美國華爾街危機不僅迅速波及全球金融市場,而且已由虛擬經(jīng)濟向實體經(jīng)濟蔓延。金融危機2008-2009年中國鉻產(chǎn)業(yè)研究咨詢報告 本報告首先介紹了金屬鉻行業(yè)及其相關行業(yè)等,接著分析了國際國內金屬鉻行業(yè)的發(fā)展概況,然后分別介2008-2009年中國錳產(chǎn)業(yè)研究咨詢報告 本報告首先介紹了錳行業(yè)的整體運行情況,接著分析了錳行業(yè)的供給與需求,分析了錳行業(yè)的上下游行業(yè)2009-2010年中國新能源市場研究與前景分析報告 【出版日期】 2008年12月 【報告頁碼】 350頁 【圖表數(shù)量】 150在談到此次與Essent 的交易時,RWE首席執(zhí)行官Juergen Grossmann表示,這是自他2007年10月上任以來所完成的第一筆重大交易,將為交易雙方實現(xiàn)共贏。通過此次與Essent 的并購交易,RWE集團的業(yè)務范圍將進一步擴展到西北歐地區(qū),并且將在2014年之前每年獲得1億歐元的成本削減。另一方面,借助于Essent公司在天然氣市場的強勢地位,RWE將獲得荷蘭及比利時等國天然氣零售及批發(fā)市場更多的份額。根據(jù)雙方所達成的協(xié)議,此次交易將全部以現(xiàn)金完成,并不涉及到RWE股權的變動。
另一方面,在此次的并購交易中,RWE并不會收購Essent的廢物處理業(yè)務,而其電力及天然氣供應網(wǎng)絡也不在此次的收購范圍之內。因為根據(jù)荷蘭最新的能源法,這些服務性業(yè)務必須獨立于傳統(tǒng)的能源供應業(yè)務運營。分析師則認為,此次雙方的合并很可能被指為存在壟斷嫌疑,而為了順利通過各監(jiān)管部門的審批,RWE在完成對Essent的收購后必須將后者的部分在德國境內的資產(chǎn)進行處置。
根據(jù)市場分析師估計,此次RWE對Essent公司93億歐元的估值包括了10億歐元的凈負債,而以2009年息稅前利潤計算,此次投資的成本要通過9.6年的經(jīng)營才能收回。Essent公司是荷蘭最大的能源供應商之一,自去年6月與其國內競爭對手Nuon集團高達240億歐元的并購交易最終擱淺之后,該公司便開始在全球范圍內尋求合作者,以擴張公司在歐洲能源市場的地位。根據(jù)兩家公司此前公布的財報,Essent公司2007年的總銷售額為74億歐元,這一數(shù)字大約為RWE當年總銷售額的五分之一。
如果這樁交易能夠得到歐洲監(jiān)管部門的批準并最終順利完成,也將在很大程度上穩(wěn)固RWE首席執(zhí)行官Juergen Grossmann的職位。因為自上任以來,Grossmann還從未成功操作過任何大規(guī)模的并購交易,這在很大程度上引起了RWE集團股東的不滿。2008年,RWE在收購英國能源公司(British Energy)的競爭中不敵法國能源巨頭EDF,而Grossmann也因此也飽受指責。另外,RWE收購俄羅斯能源企業(yè)TGK-2的計劃也最終宣告失敗。
RWE集團在其官方聲明中表示,此次收購的資金主要來自公司外部。據(jù)悉,一個由10家銀行組成的融資集團將為RWE的此次收購提供90億歐元的融資。而Essent公司則承諾在與RWE的最終協(xié)議達成之前,不會再接受任何其他潛在買家的報價,以避免支付高額的違約費用。
根據(jù)雙方所達成的收購協(xié)議,此次并購涉及到Essent公司約80%的股份,最終交易預計將于2009年第三季度正式完成。此次RWE的并購咨詢顧問為摩根大通銀行,而Essent的并購咨詢顧問為花旗銀行。另外,德意志銀行負責為Essent公司監(jiān)管層提供咨詢服務。
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