澳礦價格談判導致鋼材價格亂象重生

    曠日持久的2008財年鐵礦石長期協(xié)議價格談判終于落下帷幕。6月23日，寶鋼與力拓達成的協(xié)議，2008年力拓離粉礦岸價格上漲79.88%，塊礦離岸價格上漲96.5%。在今年2月22日，寶鋼與VALE達成的南部粉礦價格上漲65%，卡拉加斯粉礦價格上漲71%的協(xié)議，至此2008財年鐵礦石長期協(xié)議價格談判終告結(jié)束。

    2007年我國進口鐵礦石3.83億噸，其中進口澳礦1.46億噸，占38%；進口巴西礦0.98億噸，占25.5%。2008年預計我國粗鋼產(chǎn)量在5.3億噸左右，全年將進口鐵礦石4.2億噸，據(jù)此測算，澳礦預計進口1.6億噸、巴西礦進口量預計為1.07億噸。按澳礦80%為長期協(xié)議礦、巴西礦95%為長期協(xié)議礦測算，由于長期協(xié)議礦價格上漲，我國將為此多支出122.9億美元，按全年人民幣對美元匯率平均6.9測算，折人民幣848.33億美元，噸鋼成本上升160元/噸。

    在原材料上漲及需求拉動下，近幾個月來，鋼廠不斷上調(diào)出廠價格，有的品種單月調(diào)幅便接近500元/噸，而即便全部使用澳礦，國內(nèi)噸鋼成本上漲幅度也僅為503~526元/噸，何況澳礦只占我國進口鐵礦石總量的38%、占鐵礦石總消費量的20%左右。因此，鋼廠調(diào)幅遠遠超過因澳礦上漲而增加的噸鋼成本。事實上，我國大中型鋼材生產(chǎn)企業(yè)不僅能夠接受澳礦漲幅，而且還有較為可觀的獲利空間，今年一季度大中型企業(yè)利潤總額(補貼后)同比增長26.47%，實現(xiàn)利稅同比增26.16%。鐵礦石漲價已經(jīng)成為拉動鋼材市場價格的重要理由，從二月的巴西礦價格談判到現(xiàn)在的澳礦談判，談判期間無非都是一波漲勢。，但是這次澳礦談判結(jié)束后，國內(nèi)鋼材價格走勢卻顯露出頹勢。

    從鋼廠角度看，鋼廠想把生產(chǎn)原料上漲所帶來的成本壓力繼續(xù)向下游用戶轉(zhuǎn)移。就拿熱卷為例，寶鋼雖然未正式出臺價格政策，20日已經(jīng)將8月份熱軋板卷訂貨價格稅前上調(diào)了300元。另外，邯鋼出廠價格上調(diào)230元，太鋼出廠價格稅前上調(diào)260-300元，濟鋼出廠價格上調(diào)200元，前期首鋼出廠價格上調(diào)了250元，這四家鋼廠厚規(guī)格熱卷7月份訂貨價格均超過6100元，其中首鋼價格達到6250元。只有包鋼價格較低，厚規(guī)格熱卷仍維持在5800元。熱軋板卷鋼廠態(tài)度與建筑鋼材截然相反，在市場價格已經(jīng)下跌的情況下，出廠價格依然上拉，企圖將市場價格繼續(xù)推高。

    從貿(mào)易商角度看，目前市場處于兩難的境地，一是鋼廠價格繼續(xù)上調(diào)，其后期訂貨成本將繼續(xù)大幅提高，目前銷售價格和訂貨價格已經(jīng)造成實際倒掛，而且幅度也不少。另外，由于近期價格持續(xù)走高，下游用戶需求處于觀望態(tài)度，導致貿(mào)易商銷售情況較差，再度調(diào)高銷售價格也不現(xiàn)實。有成交的價格才是真實的價格，不然貿(mào)易商持續(xù)增加的庫存必然會影響本已不堪重負的資金鏈，所以近期鋼材市場價格開始在貿(mào)易商低價拋貨的壓力下逐步回落，貿(mào)易商期望以此一方面刺激下游用戶的消費欲望，加快自身的資金的周轉(zhuǎn)，另一方面，把市場價格壓低來控制鋼廠的漲價幅度，達到自身利潤的最大化。

    至于下游用戶，由于高油價和通貨膨脹，還有人民幣升值的影響，基本都處于景氣程度下滑的狀態(tài)，極少數(shù)行業(yè)，如機械行業(yè)等，也由于抗震救災(zāi)的需要受到限價令的影響，所以從目前看，在近期下游行業(yè)的鋼材消費景氣程度確實是在不斷下降之中。

    七月鋼材價格走勢預測

    近期以來，國內(nèi)經(jīng)濟的宏觀面已經(jīng)產(chǎn)生嚴重的壓力，這些壓力不可避免的影響到具體的鋼材價格，特別是鋼材出口由于國內(nèi)外價格差持續(xù)拉大的原因?qū)е掠蟹帕孔吒叩膭蓊^。據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計，2008年5月份我國出口鋼材556萬噸，比4月份增加78萬噸，與去年5月份相比減少61萬噸，同比下降9.9%，降幅收窄。1-5月累計出口2171萬噸，同比下降20.8%；1-5月鋼材累計出口金額為198億美元，同比增長10.3%。2008年5月份我國進口鋼材134萬噸，較4月份下降16萬噸，與去年同月相比減少4萬噸，同比下降2.9%；1-5月累計進口702萬噸，同比下降3.5%。5月鋼材凈出口422萬噸，較4月份增加94萬噸；與去年同月相比減少57萬噸，同比下降11.9%。正是由于這幾個月的鋼材出口數(shù)量持續(xù)走高，才使國內(nèi)鋼材市場維持微弱的平衡，一旦國家出于宏觀調(diào)控，減少貿(mào)易摩擦的需要再次開始著力控制鋼材出口，市場平衡必然被打破，相關(guān)鋼材的市場價格不可避免的會出現(xiàn)下滑。從目前的形勢看，國家要控制鋼材出口最直接有效的方法無非以下三個，1)直接調(diào)高鋼材出口關(guān)稅2)鋼材出口自動申報審批制變?yōu)楹藴手�，延長審批時效3)嚴格落實鋼材出口企業(yè)的資質(zhì)，最終實現(xiàn)鋼材出口配額制度。從目前看，七月份可能在六月鋼材出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)公布之后，視情況而定，很有可能先出臺鋼材出口增稅稅率調(diào)整政策。

    另外一個需要值得重視的問題是國家的鐵礦石疏港令直接導致的后續(xù)效應(yīng)。今年的5月16日，國家發(fā)改委工業(yè)司組織召開港存鐵礦石疏港協(xié)調(diào)會，在會上要求各相關(guān)協(xié)會和商會積極行動起來緩解鐵礦石壓港現(xiàn)象。6月12日，國家發(fā)改委、交通部、鐵道部、商務(wù)部四部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于對港存進口鐵礦石進行疏港的通知》。經(jīng)過近一個月的消化，必然有部分鐵礦石直接進入生產(chǎn)領(lǐng)域，使鋼廠產(chǎn)能得到充分發(fā)揮。由疏港鐵礦石形成增量鋼材資源從目前市場情況看必然會通過出口渠道消化，所以七月份的鋼材出口還會持續(xù)增長，不會減少。

    從六月份下半月開始鋼材價格調(diào)整主要是由于鋼材價格短期上漲過快，大部分鋼材價格已經(jīng)接近或者超過歷史最高價位，另一方面，由于抗震救災(zāi)的需要，各地方直接用行政命令將部分鋼材價格凍結(jié)在5月12日之前的價格水平，這樣就造成了市場因素和非市場因素的直接博弈，直接導致鋼材價格走勢的不確定性。從目前的情況分析，以油價為例，近期上漲千元/噸的現(xiàn)實已經(jīng)說明行政的非市場調(diào)控手段在短期內(nèi)可能有效，但是從中長期看必然要回歸市場主導，價值決定價格永遠是正確的。所以七月份國內(nèi)鋼材價格走勢會出現(xiàn)一個短暫的下滑過程，如有大的政策打壓，短期內(nèi)將通過快速的價格下滑來釋放風險，但在高油價，通貨膨脹的大背景下，鋼材價格還有走高的可能，大家不必過分悲觀，但是要控制好自身的庫存，規(guī)避市場風險。

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