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德勤：電信行業(yè)發(fā)展趨勢預測（上）
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http://www.mamogu.com 發(fā)稿日期:2008-7-30
- 【搜索關鍵詞】：研究報告 投資分析 市場調研 電信業(yè) 互聯(lián)網(wǎng) 視頻流
- 中研網(wǎng)訊：
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正如去年所預測的，對國際互聯(lián)網(wǎng)承載能力不足的擔心進一步推動了互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，特別是由于視頻流與下載繼續(xù)快速增長。寬帶應用設備，特別是游戲控制臺和具備網(wǎng)絡連接功能的數(shù)字音樂播放器進一步使寬帶市場的重心遠離PC，盡管幅度并不是很大。移動電視未能獲得大的吸引力，其中一些服務由于需求不高而逐漸遞減甚至完全關閉。許多移動運營商加快了旨在增加室內覆蓋率的技術部署步伐，并且新的數(shù)據(jù)顯示，室內應用較以往大大增加。
互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議電視（IPTV）努力將自身與普通電視區(qū)隔開來，整體而言，對這種媒介的需求仍然不高。移動數(shù)據(jù)行業(yè)繼續(xù)被短信、彩鈴等小數(shù)據(jù)包的交換所統(tǒng)治，而不是交換大型多媒體文件。固定運營商推出的三網(wǎng)合一服務大行其道，但主要營銷工具仍是折扣，使其贏利能力受到質疑。免費服務仍然得到廣泛應用，盡管免費服務對覆蓋率增長，特別是在一些世界最發(fā)達市場中的覆蓋率增長影響十分有限。
電信行業(yè)2008年的前景與去年類似，充滿了變數(shù)。起初看起來影響美國次貸市場的危機可能導致大范圍的經(jīng)濟衰退。也可能導致電信行業(yè)在2008年進入低迷期，設備制造商會受到客戶推遲購買帶來的打擊，而服務供應商很可能因為全球對電信服務的依賴以及近期的降價而受到保護。經(jīng)濟衰退需要一些通信的企業(yè)加快工藝變革。然而，經(jīng)濟低迷也可能導致企業(yè)與消費者盡可能地削減支出，包括在電信方面的花銷。對新的網(wǎng)絡與制造設施的投資可能由于較高的借貸成本而受阻。電信行業(yè)應做好應對這一可能結果的準備，如能利用這一結果則更好。移動運營商可以利用行業(yè)低迷前景鼓勵消費者將他們的所有語音通話支出集中于移動電話上，放棄繳納固網(wǎng)月租費。固網(wǎng)運營商也應該考慮降低月租費來換取較長的協(xié)議期，以穩(wěn)定中期收入。對所有相關各方，尤其是設備經(jīng)銷商而言，新興市場的增長可以抵消發(fā)達國家可能的下降趨勢的影響。
移動電話的價格急劇下降，越來越多型號的移動電話目前售價低于50美元。事實上，有計劃在2009年推出批發(fā)價為10美元的移動電話。對于覆蓋率正迅速接近飽和的手機而言，較低的價格有可能將增加移動通訊的覆蓋率。但是，隨著全球移動電話擁有率接近50%，預計增長率將放緩。然而，另一個迄今還沒有被開發(fā)的市場很可能成為10美元移動電話的主要消費者——機器用戶。將移動互連功能與機器集成起來，可使可尋址市場移動用戶增至數(shù)十億。對于將在機器上進行大規(guī)模部署的移動設備而言，部署的成本以及模塊自身的成本可以忽略不計。移動制造商應緊密合作制定一套包括尺寸具體指導在內的單一的、全球認可的標準。只有標準涵蓋移動模塊自身規(guī)格并且具有通信協(xié)議時，企業(yè)才會在他們的設備中集成移動模塊。
寄希望通過收購實現(xiàn)增長的愿望，很可能在移動電信行業(yè)繼續(xù)保持強勁勢頭。發(fā)達國家的移動運營商正尋求購買新興市場公司的股票，以實現(xiàn)增長并獲得更高的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）。西方運營商還可能從發(fā)展中國家的運營商處學到成本優(yōu)化的重要經(jīng)驗。然而，在2008年，收購對象可能逐漸成為收購者。繼2007年新興市場運營商之后，這些地區(qū)的經(jīng)營者們可能成為更加積極主動的掠食者。新興市場的運營商應將海外收購注意力更多地放在其他新興市場，而不是放在發(fā)達國家市場。每一個新興市場的運營商都應該相對于其他國家確定自己的手持設備與服務的稅收水平。
為現(xiàn)有產(chǎn)品增添新的功能并不總是能夠增加價值。不能僅僅因為衛(wèi)星定位的價格降至幾美元，就將其作為移動電話中集成的另一項技術。移動行業(yè)必須通過考慮車載衛(wèi)星導航設備與行人使用的導航設備的幾個關鍵區(qū)別，明確將移動手持設備與定位數(shù)據(jù)結合以后產(chǎn)生的具體應用設備和服務。2008年的一個明顯趨勢可能是，在GPS設備中增加移動設備比向移動電話中增添GPS設備更適合。制造商們還可能希望考慮定位功能如何在手持設備銷售以外產(chǎn)生額外的收入。運營商們應嘗試了解如何應用該技術增加短信等其他現(xiàn)有服務的價值，或者將其作為全新產(chǎn)品的平臺。
電信行業(yè)似乎過于關注為青少年市場提供服務。這可能導致產(chǎn)品和服務盡管看起來很眩，但有錢人卻不愿意使用，而且對老一代人而言實際上形成了挑戰(zhàn)。設計產(chǎn)品和服務時沒有考慮上了年紀的群體對技術不熟悉的特點還可能限制可用市場，電信行業(yè)應加強關注開發(fā)便于使用的產(chǎn)品和服務。這不僅可以實現(xiàn)企業(yè)社會責任目標，還可以取悅金融機構。比如大按鈕電話、語音文本信息等一批產(chǎn)品和服務，由于從一開始設計時就考慮了方便年長者和傷殘人士使用，已在大眾市場大獲成功。
2008年9月7日是GSM面世21年的日子。當天，預計200多個國家的700多個GSM網(wǎng)絡將承載超過160億分鐘的通話和60億條短信；當天，GSM的全球用戶基預計將增加120萬，制造的GSM手持設備預計將超過600萬部，預計創(chuàng)造的價值將達30億美元，占全球日均GDP的1.36%。
盡管面臨眾多艱難挑戰(zhàn)，但GSM仍然取得了成功。截至2008年初，GSM擁有85%的市場份額。隨著其步入成年，GSM的前景預計仍將像以往一樣，挑戰(zhàn)與收益并存。對許多運營商而言，減少客戶的流失仍然是一個重要因素；數(shù)據(jù)服務的應用可能更快；未來還可能面臨管理方面的挑戰(zhàn)。2008年，GSM移動運營商應享受他們具有歷史意義的勝利，但同時也應做好應對未來眾多挑戰(zhàn)的準備。他們應對業(yè)務的各個方面的戰(zhàn)略進行評估。
過去數(shù)十年中，電信行業(yè)與顛覆性創(chuàng)新一直存在著有力的聯(lián)系。每一次顛覆來臨時，一般的回應都是宣稱現(xiàn)有技術即將死亡。然而大多數(shù)情況下，盡管顛覆的威脅頻繁地來來往往，恰恰是現(xiàn)有技術的運營商從顛覆中獲得了最大利益。網(wǎng)際協(xié)議語音（VoIP）服務曾被認為將擊潰公共交換電話網(wǎng)（PSTN）和移動語音服務，WiFi網(wǎng)絡曾被認為將摧毀移動數(shù)據(jù)網(wǎng)絡。部分評論人士還認為，WiMAX將打垮電信巨頭的數(shù)據(jù)業(yè)務??但事實是，WiFi成為移動運營商整體服務中一項重要內容，固網(wǎng)運營商將VoIP作為一個點對點傳輸語音更加高效的途徑。2008年的電信行業(yè)將進一步證明，盡管顛覆性事件仍可能存在，但并不意味著要摧毀過去的一切。
過去數(shù)年中，移動網(wǎng)絡穩(wěn)步從戶外網(wǎng)絡向戶內網(wǎng)絡演進。年內，運營商可能將評估各種提高戶內覆蓋的方法。部署基于GSM的femto cell可能成為最初的普遍選擇。然而，這一方案最終可能會被認為在技術上和戰(zhàn)略上的挑戰(zhàn)過大。運營商們還可能考慮單一手持設備解決方案。但這一方案面臨以下難題:手持設備的成本，需要在建筑物內提供語音品質的WiFi，以及管理手機網(wǎng)絡向WiFi轉移過程的技術復雜性。2008年，這些趨勢的組合以及缺少可行的替代解決方案，可能會使部分運營商慎重考慮將網(wǎng)絡共享作為減少管理開支并促進戶內覆蓋率的最佳方式，有時可能會付諸實施。盡管網(wǎng)絡共享具有吸引人的經(jīng)濟優(yōu)勢，監(jiān)管部門與消費者可能會對其對獨立性、創(chuàng)新性與品質的影響感到擔憂。就像其他重大戰(zhàn)略決策一樣，執(zhí)行的質量很可能將成為網(wǎng)絡共享能夠取得成功的關鍵因素。網(wǎng)絡共享雖可減少資本開支，降低運營管理費用，但它也可能存在許多缺陷。
速度在電信行業(yè)內仍具吸引力。在有線領域，當前的速度是100兆/秒。在無線領域，最新技術的速度已超過7兆/秒。固定線路寬帶的迅速采用似乎證明，至少在3.3億家庭中已存在對連接速度更快的程序與服務的巨大需求。然而，移動寬帶的采用速度似乎要慢得多。移動領域的絕大部分收入，即使是在最發(fā)達國家，也來自于2G網(wǎng)絡支持的語音和數(shù)據(jù)服務。但在2008年，由于信貸緊縮可能影響投資決定，還可能有越來越多的個人群體對消費者需要更快速度提出質疑，電信公司應謹慎行事，不要為了片面尋求達到技術上的可能極限而忽視持續(xù)不斷的贏利需求。
2008年許多新的傳媒網(wǎng)站的一個共同特點是提供多種通信工具，從傳統(tǒng)的電子郵件到體驗性的傳媒工具，例如數(shù)字“泊客（poke）”。新的傳媒網(wǎng)站預計還將提供一對多，甚至一對所有人的通信工具。新的傳媒網(wǎng)站提供的通信工具的范圍與質量，在競爭日益激烈的市場中可能成為與眾不同的重要因素。
對新傳媒的需求還凸顯了電信行業(yè)更好地利用這一需求的能力尚且不足。通信公司應著力于他們目標指向的那部分價值鏈。除提供底層的網(wǎng)絡基礎設施外，他們還能在哪方面獲得贏利？他們還應進行研究，確定下一種主流通信方式。通信公司應區(qū)別消費者認為值得支付的通信服務與僅僅樂于擁有的功能。提供品牌通信工具供新的傳媒網(wǎng)站使用可能被證明是一項重要的長期戰(zhàn)略。如能贏得聲譽——比如為消費者提供功能最健全的電子郵件或者能將垃圾郵件影響降至最低的即時通信工具，將有助于打造消費者忠誠度。
從信貸緊縮到通信危機？
起初看起來只是影響美國次級貸市場的一個小問題，最后可能導致一場影響全球許多工業(yè)化國家的經(jīng)濟衰退。電信行業(yè)面臨的一個至關重要的問題就是，這場全球性的信貸緊縮將在多大程度上引起電信行業(yè)的一場危機？
2008年電信行業(yè)樂觀的前景認為，大多數(shù)公司不會遭受重大損失，即便在擁有大型金融行業(yè)、可能會承擔次級貸糾正負擔的國家。
然而，影響因公司類型而異。設備制造商可能承受較大的打擊，因為行業(yè)或公眾消費者可以相對輕松地推遲設備采購。對服務供應商而言，他們可能更有能力經(jīng)受住這場風暴的考驗，至少能安然度過2008年。這個世界似乎比以往更加依賴電信服務，并且費用普遍下降。隨著競爭的加劇以及高效的基于網(wǎng)絡的解決方案出現(xiàn)，企業(yè)通信價格穩(wěn)步下調，消費者移動和寬帶服務價格也顯著下降。在一些市場，如果購買了其他服務，消費者寬帶服務通常是免費的。這使得消費者極難砍掉這部分支出�？紤]到這些因素，即便2008年出現(xiàn)經(jīng)濟低迷，電信運營服務商的收入仍可保持穩(wěn)步增長。
經(jīng)濟衰退甚至可能鼓勵一些企業(yè)加快變革需要通信的流程。對效率的需求可能鼓勵一些公司加快離岸外包，并可能導致其他公司采用家庭辦公以降低辦公室開支，還可能刺激一些公司實施移動數(shù)據(jù)解決方案來提高生產(chǎn)率。
較為悲觀的展望則認為，對經(jīng)濟低迷做出的根本回應是讓企業(yè)和消費者削減可能的支出。企業(yè)可通過在費率問題上采取強硬談判立場或是對員工的使用實施更嚴格的規(guī)定，來尋求削減電信支出的方法。消費者們可通過選擇較小的移動服務包，或是降級寬帶服務包來嘗試將他們的支出封頂。由于較高的利率提高了借貸成本，投資可能較難獲得批準。這反過來可能影響運營商開發(fā)新服務的能力。設備制造商、軟件開發(fā)商和其他供應商可能從中遭受一定打擊。
雖然電信行業(yè)的低迷相較于全球的經(jīng)濟衰退更具不確定性，電信行業(yè)應做好應對這一可能結果的準備，如能利用這一結果則更好。比如移動運營商可以利用行業(yè)低迷的前景，鼓勵消費者將他們的所有語音通話支出集中于移動電話上，放棄繳納固網(wǎng)月租費——已經(jīng)有越來越多消費者選擇用他們的移動電話撥打所有的語音電話；固定電話運營商則可通過向消費者提供較低的價格換取較長的合同期，以維持收入流。這項提議還可鼓勵預付費消費者轉為合同用戶。如果消費者削減開支，從音樂下載到移動電視等非核心性移動服務將受到最大影響。鑒此，運營商可能希望將產(chǎn)品開發(fā)和營銷集中于他們認為最可能產(chǎn)生絕大部分收入與利潤的服務。在許多市場，這項服務目前就是語音和短信。
移動運營商還可以考慮將重點重新放在企業(yè)市場。運營商們可能認為，電子郵件、現(xiàn)場服務自動化等基于移動設備的解決方案，可為企業(yè)帶來至關重要的效率優(yōu)勢。移動運營商可能還需要考慮開始或加快他們的無線接入網(wǎng)等的網(wǎng)絡共享，以降低部署和運營網(wǎng)絡的成本。
對固網(wǎng)運營商而言，消費者的寬帶需求會保持相對穩(wěn)定，然而非核心服務可能遭受一定打擊。鑒此，運營商們需要再次審視他們的打包方法。提供固定語音、寬帶與IPTV的折扣組合似乎成為固網(wǎng)運營商們的通用方法。雖然理論上這項服務為消費者提供了不錯的價值，但如果市場注定增長緩慢，這一價值定位將被打破。由于固定語音使用急劇下降而IPTV 開始興起，運營商們可能發(fā)現(xiàn)消費者們對服務包越來越不感興趣，特別是在移動費用低廉而且廣泛存在免費播送的數(shù)字電視的市場中。因此，運營商們可能會發(fā)現(xiàn)“自由選擇組合（pick and mix）”方法更具吸引力，也更具贏利性。通過允許消費者選擇他們需要的打包服務，他們就能夠提高認知價值，提供更大的選擇權與靈活性。與移動運營商一樣，固網(wǎng)運營商也應考慮提供較低的月租費來換取較長的合同期，以穩(wěn)定中期收入。
就企業(yè)市場而言，固網(wǎng)運營商可提出加快進行離岸外包、舉行視頻會議和采取家庭辦公的建議，所有這些均有助于企業(yè)客戶削減開支。固網(wǎng)運營商還可能需要重新審視他們的下一代網(wǎng)絡計劃。許多運營商的長期戰(zhàn)略設想了基于光纖的網(wǎng)絡。雖然信貸緊縮可能提高了融資成本，但可能別無選擇只能選擇升級網(wǎng)絡。運營商們可能不得不與合作伙伴分享成本與風險，或者嘗試與金融家和供應商重新談判合同條款。
零售商，特別是那些移動行業(yè)的零售商，可能不得不實行多樣化。移動運營商一直在評估傭金、補貼等渠道成本，如果一國的經(jīng)濟發(fā)展遲緩，處于該市場中的運營商可能會犧牲獨立零售商，將注意力集中于創(chuàng)建自己的品牌商店。如果發(fā)生這種情況，零售商們可能不得不轉向其他相關產(chǎn)品（例如PC外設和技術支持）和服務（例如固定語音和寬帶）。
對所有相關各方，特別是設備經(jīng)銷商而言，新興市場的增長可以抵消發(fā)達國家市場下降趨勢的影響。盡管其他地方出現(xiàn)波動，但新興國家的經(jīng)濟預計將繼續(xù)穩(wěn)定增長。新興市場中的電信運營商可繼續(xù)獲得比西方經(jīng)濟體更高的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）。
所有的電信公司都應該仔細審核他們的成本。一些公司可能堆積了過高的負擔，特別是在高增長期間。經(jīng)濟衰退甚至可能成為一些迫切需要的成本削減和裁員工作的推動力量。
所有的公司都應留意并購的機會。經(jīng)濟低迷可能在價值鏈的各個部分帶來合并機會。一些新興世界的電信巨頭甚至可能將工業(yè)化國家的財政困難與估值疲軟視為開始提出討價還價的機會。
顛覆之顛覆：如何將威脅變?yōu)闄C遇
顛覆意味著打破已經(jīng)建立的秩序。秩序越是根深蒂固，顛覆對于原來的領主就越可怕，顛覆者受到的鼓勵也越大。
過去數(shù)十年中，電信行業(yè)與顛覆一直存在著有力的聯(lián)系。產(chǎn)生全球GDP超過2%的電信行業(yè)已經(jīng)受了一系列重大顛覆，例如傳輸?shù)臄?shù)字化，手機移動電話的興起和基于基礎設施的競爭等。
每一次顛覆來臨時，一般的回應都是宣稱現(xiàn)有技術即將死亡。然而，大多數(shù)情況下，現(xiàn)有技術的運營商往往反而能從顛覆中獲得最大利益。
傳輸?shù)臄?shù)字化使傳輸容量和效率較模擬系統(tǒng)大增，世界許多最大的移動網(wǎng)絡都是由固網(wǎng)母公司創(chuàng)建的，預計未來一段時間還會依賴它們的增長�；诨A設施的競爭刺激了對網(wǎng)絡投資的增長，即使其中一些投資失敗，常常還是現(xiàn)有運營商有能力購買資產(chǎn)。
最近，網(wǎng)際協(xié)議語音（VoIP）服務曾被認為將擊潰公共交換電話網(wǎng)（PSTN）和移動語音服務。但這尚未發(fā)生，有些人認為這永遠也不可能發(fā)生。WiFi網(wǎng)絡曾被認為將摧毀移動數(shù)據(jù)網(wǎng)絡，這也沒有發(fā)生。展望未來，部分評論人士還認為，WiMAX可打垮電信巨頭的數(shù)據(jù)業(yè)務，但這看起來越來越不可能。
盡管顛覆的威脅頻繁地來來往往，許多基本技術生存了下來。WiFi在主要移動運營商手中已成為其整體服務中一項重要內容，特別是對企業(yè)用戶和其他數(shù)據(jù)量大的用戶來說；VoIP在固網(wǎng)運營商手中已作為點對點傳輸語音更加高效的途徑進行部署，并且現(xiàn)有的運營商已成為最成功的VoIP服務供應商。對最近被批準為國際3G標準的WiMAX，現(xiàn)有運營商可利用其為偏遠的農村地區(qū)以及新興經(jīng)濟體提供無線寬帶服務。
電信行業(yè)的變化表明，盡管顛覆有可能繼續(xù)存在，但并不意味著要摧毀過去的一切。新興技術公司能夠更快、更好地進行創(chuàng)新，提出有助于推動行業(yè)前行的建議，但這些公司大多缺少改變整個行業(yè)的金融實力或管理經(jīng)驗。小型公司在創(chuàng)建顛覆性技術方面可發(fā)揮重要作用，然而，將是現(xiàn)有運營商更有可能利用它們。
現(xiàn)有運營商成功應對顛覆性事件的主要原因是經(jīng)驗、能夠接觸現(xiàn)有客戶、營銷能力與支持能力。例如，電信消費者可能不愿意接受沒有99%的可靠性而且無法提供不間斷支持的服務，因為他們已經(jīng)習慣于此了。
常見的情形是，要求新加入者提供現(xiàn)有電信行業(yè)的服務水平，對他們而言太過昂貴。現(xiàn)有運營商應利用這一優(yōu)勢，同時尋求利用公認的顛覆者，而不是制定戰(zhàn)略與之抗衡。例如，移動市場中最近宣布的轉向開放開發(fā)平臺的舉動可能就是向著正確方向邁出的一步，因為它提供了一個框架，允許在其基礎上開發(fā)新的解決方案，而不必推翻現(xiàn)狀。
其他形式的聯(lián)盟對現(xiàn)有運營商與新入行者都非常重要。現(xiàn)有運營商應像對待自造產(chǎn)品與服務那樣嘗試新的技術和商業(yè)模型。雙方都應培養(yǎng)在關系管理、項目管理和消費者研究方面的技能。
投資團體也應考慮修訂其方法。毫無疑問，所有的投資者都希望盡早看到打敗巨人的新技術和商業(yè)模式。但如果新入行者更難作為獨立的競爭者挑戰(zhàn)電信巨頭，投資者們應考慮修改他們的現(xiàn)有戰(zhàn)略，可以將精力更多地放在交易銷售額上，而不是IPO。
創(chuàng)新與進步越多，電信行業(yè)作為一個整體就越可能實現(xiàn)增長。但是，任何新技術或商業(yè)模型都必須將消費者考慮進去。變革的節(jié)奏最終是由消費者希望以及能夠實現(xiàn)的節(jié)奏決定的。無論顛覆的程度如何，任何新的建議都必須現(xiàn)實可行，有益并且及時。
為移動GPS 指引方向
技術成本的穩(wěn)定下降意味著每年能夠結合進移動設備的功能與日俱增。玩具市場提供了一個技術如何重新創(chuàng)造出甚至是最基本的產(chǎn)品的范例。幾年以前，北美市場最暢銷的假期禮物之一是一種陀螺。這種電子陀螺（i-Top）有一個按鍵界面、一個一體化顯示屏和一個計數(shù)裝置。2004年，在美國和加拿大賣出了100多萬個這種玩具。該玩具內置四種游戲，其中最流行的一個是一項簡單的挑戰(zhàn)，看看哪個玩家的轉數(shù)最高。只是增加了一個簡單的計數(shù)裝置，就提高了該玩具的價值——它的零售價格達到了20美元。
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