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兩拓炒高BDI指數(shù)的意圖分析
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http://www.mamogu.com 發(fā)稿日期:2009-7-17
- 【搜索關(guān)鍵詞】：鐵礦石行業(yè) 研究報(bào)告 投資策略 分析預(yù)測(cè) 市場(chǎng)調(diào)研 發(fā)展前景 決策咨詢 競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)
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租船向中國(guó)運(yùn)輸鐵礦石，制造“虛假繁榮”混淆真實(shí)需求，進(jìn)而增加鐵礦石談判中的籌碼
2009-2012年鋁合金門窗行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資戰(zhàn)略研 權(quán)威性資料顯示，在我國(guó)的建筑門窗產(chǎn)品市場(chǎng)上，鋁門窗產(chǎn)品占的比例最大，為55%2009-2012年高純鋁行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資戰(zhàn)略研究咨 2009年一季度，十種有色金屬產(chǎn)量538萬(wàn)噸，下降6%，降幅比頭兩個(gè)月減緩3.5個(gè)百分點(diǎn)；其2009-2012年玻璃纖維行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資戰(zhàn)略研究 2009年一季度，全國(guó)玻璃纖維紗產(chǎn)量為52萬(wàn)噸，比去年同期增長(zhǎng)9.4％，高于前兩個(gè)月平均增長(zhǎng)2009-2012年中國(guó)有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)及投資前景預(yù) 【出版日期】 2009年7月 【報(bào)告頁(yè)碼】 350頁(yè) 【圖表數(shù)量】 150個(gè) 【印
編者按：
力拓“間諜門”的真相正在一層一層被揭開。在今年久拖不決的鐵礦石談判期間，這家國(guó)際礦業(yè)巨頭不僅竊取了涉及中國(guó)利益的商業(yè)機(jī)密，而且還通過租船將鐵礦石大量運(yùn)往中國(guó)，炒高了BDI指數(shù)，瓦解中國(guó)鋼廠同盟，并從中漁利，本組報(bào)道將為讀者全面揭示力拓如何炒高BDI指數(shù)。
力拓的行為值得警惕，但中鋼協(xié)在談判期間的舉措也有反思之處，比如在開具信用證方面使得中方鋼廠陷入兩難，被迫從現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買鐵礦石，間接使得力拓的“陰謀”得逞，這不可不察。
胡士泰竊取的是商業(yè)機(jī)密，還是國(guó)家機(jī)密？?jī)烧哂惺裁磪^(qū)別？我們請(qǐng)專業(yè)人士為讀者解疑釋惑，以正視聽。
今年以來(lái)，代表海運(yùn)景氣度的波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)逐月走高，這其中不乏力拓的“功勞”。
今年上半年，BDI指數(shù)從773點(diǎn)一路飆升到4291點(diǎn)，正是力拓以及它的“伙伴”必和必拓大量租船向中國(guó)運(yùn)輸鐵礦石現(xiàn)貨造成的。BDI指數(shù)狂升，催生了中國(guó)鐵礦石進(jìn)口的“虛假繁榮”，既讓力拓消化了庫(kù)存，增加了銷售利潤(rùn)；還混淆了中國(guó)的真實(shí)需求，增加了這家礦業(yè)公司在鐵礦石談判中的籌碼。
CBN記者通過采訪多位鋼廠和航運(yùn)業(yè)內(nèi)人士發(fā)現(xiàn)，今年鐵礦石談判期間，由于中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中鋼協(xié)”)對(duì)前十大鋼廠的嚴(yán)格控制，力拓等三大礦山企業(yè)開始主動(dòng)租船將鐵礦石運(yùn)往中國(guó)，再通過貿(mào)易商轉(zhuǎn)賣給國(guó)內(nèi)鋼廠，或者在國(guó)內(nèi)港口的保稅區(qū)直接將礦石按照到岸現(xiàn)貨價(jià)賣給鋼廠，使中國(guó)進(jìn)口鐵礦石數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出連月創(chuàng)新高的勢(shì)頭。
主動(dòng)運(yùn)貨賣現(xiàn)貨
按照鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議的傳統(tǒng)慣例，新年度鐵礦石談判的合同執(zhí)行期從每年的4月1日開始，由于今年的鐵礦石談判在4月1日仍未達(dá)成一致，因此，供需雙方必須商討一個(gè)“預(yù)付”的價(jià)格開具信用證，以保證繼續(xù)進(jìn)口，待談判落定后再根據(jù)談判結(jié)果和預(yù)付價(jià)格的差別多退少補(bǔ)。
一位國(guó)內(nèi)鋼廠高管告訴CBN記者，力拓當(dāng)時(shí)提出暫時(shí)以比2008年的長(zhǎng)協(xié)價(jià)格下降20%的幅度來(lái)開具信用證，而中鋼協(xié)則明確反對(duì)，認(rèn)為即使是“預(yù)付”價(jià)格，這一降幅也太低，要求鋼廠按照2008年合同價(jià)格的60%進(jìn)行預(yù)付(也就是比2008年的長(zhǎng)協(xié)價(jià)格下降40%)。
“力拓提出降價(jià)20%的預(yù)付要求，反映了力拓對(duì)今年鐵礦石長(zhǎng)期合同降價(jià)幅度的期許，而中鋼協(xié)早就說(shuō)過今年的鐵礦石長(zhǎng)期合同價(jià)格要回到2007年的水平，也就是降價(jià)40%，所以要求鋼廠在預(yù)付價(jià)格上也不能退讓，表示如果違背這一要求將會(huì)嚴(yán)懲，甚至取消進(jìn)口資質(zhì)�！鄙鲜龈邔油嘎�，“這一要求讓大型鋼廠，尤其是前十大鋼廠很為難，一方面不好違背中鋼協(xié)的決定，另一方面力拓等礦山企業(yè)也不愿意讓步，而鐵礦石還是需要進(jìn)口的�！�
不過隨后，礦山企業(yè)就想到了“兩全其美”的辦法。
從那時(shí)起，長(zhǎng)協(xié)合同是否執(zhí)行已經(jīng)不再重要，力拓等三大礦山企業(yè)開始大量租船向中國(guó)的港口發(fā)貨，卸在中國(guó)港口的保稅區(qū)后，要么由貿(mào)易商將鐵礦石買走，再轉(zhuǎn)賣給中國(guó)的鋼廠，要么由有長(zhǎng)協(xié)合同的大鋼廠以到港的現(xiàn)貨價(jià)格購(gòu)買，而不管是貿(mào)易商還是鋼廠，誰(shuí)要購(gòu)買這些鐵礦石，誰(shuí)就負(fù)責(zé)辦理海關(guān)進(jìn)口等證件。
“三大礦山都在主動(dòng)租船向中國(guó)發(fā)貨，甚至還沒找到買家就開始運(yùn)輸。”一家國(guó)內(nèi)鐵礦石貿(mào)易商對(duì)CBN記者透露，以前很多小的貿(mào)易商由于資金問題沒法大量買貨，現(xiàn)在礦山企業(yè)甚至對(duì)貿(mào)易商“放寬要求”，先把貨拿走去賣，錢可以慢慢付。
當(dāng)時(shí)，以現(xiàn)貨價(jià)來(lái)賣鐵礦石，也的確能夠被鋼廠和貿(mào)易商接受，以63.5%印度粉礦CIF到港價(jià)格為例，4月份的價(jià)格在60～62美元/噸的水平，而2007年底則高達(dá)205美元/噸。
三大礦山頻頻主動(dòng)向中國(guó)發(fā)貨，與中國(guó)港口堆存費(fèi)用比國(guó)外低也有很大關(guān)系。在今年上半年，由于港口吞吐量下滑迅速，很多港口為了吸引貨量，甚至不收取堆存費(fèi)，也為礦山和貿(mào)易商在港口的囤積貨物提供了空間。
在將鐵礦石大量運(yùn)到中國(guó)港口以現(xiàn)貨價(jià)格出售的同時(shí)，三大礦山企業(yè)還在積極與中鋼協(xié)無(wú)法控制的中小鋼鐵
企業(yè)簽署長(zhǎng)期供應(yīng)合同，以獲得更多客戶渠道。
“兩拓”更積極
在三大礦山企業(yè)中，澳大利亞的兩家礦山企業(yè)力拓和必和必拓向中國(guó)發(fā)貨的積極性更高。
往年中國(guó)鋼廠與三大礦山企業(yè)談定長(zhǎng)協(xié)價(jià)后，很多鋼廠也會(huì)選擇由礦山企業(yè)來(lái)負(fù)責(zé)租船，然后支付由礦山企業(yè)鎖定的到岸價(jià)格。
今年年初，巴西淡水河谷就曾利用海運(yùn)低谷期的便宜船價(jià)，使巴西到中國(guó)的距離劣勢(shì)有所縮小，這也刺激了澳大利亞“兩拓”要海運(yùn)費(fèi)迅速推高，從而拉大與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手淡水河谷的距離優(yōu)勢(shì)。
CBN記者查閱權(quán)威航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)clarkson的Capesize(運(yùn)輸鐵礦石的主要船型)月度承租訂租量數(shù)據(jù)得知，今年1～6月期間，“兩拓”租船占市場(chǎng)租船總運(yùn)力的比例都在37%或者42%左右，而5月份更是占據(jù)當(dāng)月租船總運(yùn)力的54%，而5月也正是BDI反彈最瘋狂的一個(gè)月，從5月1日的1806點(diǎn)暴漲至5月29日的3494點(diǎn)，反彈幅度超過90%。也正是在5月的26日，日本新日鐵與力拓達(dá)成了今年鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議談判的首發(fā)價(jià)，主要礦粉降價(jià)幅度33%。
這也正是我國(guó)鐵礦石進(jìn)口連月創(chuàng)新高，港口礦石庫(kù)存又居高不下的重要原因，根據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，截至7月10日，國(guó)內(nèi)19家港口鐵礦石庫(kù)存已經(jīng)超過了1億噸，而6月份中國(guó)進(jìn)口鐵礦石5529萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)46%，已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月保持在5000萬(wàn)噸以上。
“兩拓自己將鐵礦石運(yùn)到中國(guó)，推高了海運(yùn)費(fèi)，還造成了市場(chǎng)需求忽然增大的假象�！敝袖搮f(xié)秘書長(zhǎng)單尚華對(duì)記者指出。
在日本與力拓達(dá)成長(zhǎng)協(xié)“首發(fā)價(jià)”后，這種向中國(guó)主動(dòng)發(fā)貨的形勢(shì)并沒有改變，也使得BDI指數(shù)在6月3日達(dá)到今年的最高點(diǎn)4291點(diǎn)。聯(lián)合金屬網(wǎng)的分析師胡凱告訴記者，目前，巴西到中國(guó)的海運(yùn)費(fèi)已經(jīng)比澳洲到中國(guó)的高出了24美元/噸，而到中國(guó)港口的礦石現(xiàn)貨到岸價(jià)，澳大利亞礦已經(jīng)高于了日本簽訂的“首發(fā)價(jià)”，巴西礦也已經(jīng)與“首發(fā)價(jià)”持平。
“這正是‘兩拓’步步為營(yíng)向中國(guó)發(fā)貨所希望看到的，他們?cè)缇皖A(yù)計(jì)到，現(xiàn)貨價(jià)格和海運(yùn)費(fèi)用不會(huì)永遠(yuǎn)像年初那么低�！币晃讳搹S人士總結(jié)道。 - ■ 與【兩拓炒高BDI指數(shù)的意圖分析】相關(guān)新聞
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