繼銀聯(lián)卡停刷資本項下投資性保險、國內(nèi)公司跨境并購審核升級后，個人購匯監(jiān)管也開始趨嚴。

　　具體而言，個人在購匯時須簽署《個人購匯申請書》(下稱《申請書》)明確：“境內(nèi)個人辦理購匯時，不得用于境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目?！?/p>

　　事實上，隨著人民幣對美元匯率逼近“7”這一重要心理關(guān)口、外匯儲備也極可能在短期內(nèi)跌破3萬億美元“紅線”，居民的購匯沖動日前持續(xù)走高。這也使得市場對于外匯管理部門嚴格執(zhí)行個人購匯政策有所誤讀。

　　“個人海外購房及投資屬于尚未開放的資本項目，一直以來都不能做?！蓖鈪R局相關(guān)負責人3日明確指出。一名業(yè)內(nèi)人士用警察查酒駕來形容此次個人購匯監(jiān)管升級：“原來酒駕只要罰幾百元就放走了，現(xiàn)在要拘留。你不能說警察抓酒駕不對。”

　　第一財經(jīng)記者查閱相關(guān)規(guī)定發(fā)現(xiàn)，若監(jiān)管部門一旦發(fā)現(xiàn)“螞蟻搬家”式的逃匯，情節(jié)嚴重，可處逃匯金額30%以上等值以下的罰款。

　　個人購匯監(jiān)管“變風向”

　　2015年“8·11”匯改后，人民幣對美元匯率的貶值幅度已超10%。市場上，“資本外流”的擔憂不絕于耳。

　　就在此時，個人購匯時須簽署《申請書》的消息觸動了市場的神經(jīng)，“個人購匯不得用于境外購房投資”的“新政”在朋友圈刷屏。

　　國家外匯管理局日前發(fā)布消息稱，外匯管理部門對個人外匯信息申報管理進行完善，不涉及個人外匯管理政策調(diào)整，個人年度購匯便利化額度沒有變化。

　　上述外匯局相關(guān)負責人3日明確指出：“個人海外購房及投資屬于尚未開放的資本項目，一直以來都不能做?！?/p>

　　該負責人表示，當前我國資本賬戶尚未實現(xiàn)完全可兌換，資本項下個人對外投資只能通過規(guī)定的渠道，如QDII(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者)等實現(xiàn)。個人在境內(nèi)配置外幣資產(chǎn)的選擇面較窄，只能持有外幣存款或購買品種有限的外幣理財。

　　顯而易見，居民投資海外房產(chǎn)不在上述范圍之內(nèi)?！懊磕?萬美元的購匯額度肯定不是給你用來買房的?！?時機資本(Skybound Capital)投資總監(jiān)壽祺對第一財經(jīng)記者表示。

　　但若將時間倒推五六年，當時人民幣升值壓力較大，外匯管理主要是“防流入、寬流出”。所以看好海外房地產(chǎn)市場的居民，有的個人靠每年換匯積少成多;還有的靠“螞蟻搬家”——通過親戚朋友分拆購匯的方式將錢匯到海外買房置業(yè);甚至有些私人銀行及第三方財富管理公司，也為個人居民提供海外配置房產(chǎn)的特殊通道，他們在境內(nèi)收取人民幣，在境外為客戶配置房產(chǎn)，從中收取手續(xù)費。

　　上述現(xiàn)象累積在一起，造成了個人也能靠購匯額度出海配置房產(chǎn)的錯覺。以至于此次元旦外匯局突然在《申請書》中要求購匯者承諾不得使用個人購匯額度海外買房，引發(fā)了市場高度關(guān)注。

　　其實，隨著人民幣貶值壓力加大，外匯監(jiān)管已從“防流入”向“控流出”轉(zhuǎn)型。

　　“個人購匯僅限于經(jīng)常項下非經(jīng)營性購匯，而非無因性購匯，之所以我們以前很少感受到這一點，是因為此前在銀行購匯時不需要提交真實性材料，僅憑個人主動申報購匯信息即可完成。”金融監(jiān)管研究院副院長王志毅稱。

　　逃匯情節(jié)嚴重將重罰

　　雖然監(jiān)管部門加強了個人購匯的信息申報管理，但從實際操作層面看，《申請表》在手機銀行購匯操作過程中只需勾選一項購匯用途，5萬美元內(nèi)的個人購匯額度并未要求提供具體證明材料?！靶乱?guī)只是把個人承諾及購匯用途信息體現(xiàn)得更加詳細?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

　　王志毅表示，此次個人購匯加強監(jiān)管，可以理解為加強了對2007年《個人外匯管理辦法實施細則》(下稱《實施細則》)的執(zhí)行力度。

　　換句話說，5萬美元還是可以在沒有任何證明的情況下被換出來。不過，倘若個人居民執(zhí)意分拆購匯，企圖靠螞蟻搬家的方式出海配置資產(chǎn)，一旦被發(fā)現(xiàn)，將要付出不小的代價。

　　上述外匯局相關(guān)負責人表示，虛假申報、騙匯、欺詐、違規(guī)使用和非法轉(zhuǎn)移外匯資金等違法違規(guī)行為將被列入“關(guān)注名單”，在未來一定時期內(nèi)限制或者禁止購匯，納入個人信用記錄。

　　根據(jù)《實施細則》，個人分拆結(jié)售匯行為主要具有以下特征，都可能被認定為“螞蟻搬家”，其中包括：5個以上不同個人同日、隔日或連續(xù)多日分別購匯后，將外匯匯給境外同一個人或機構(gòu);個人在7日內(nèi)從同一外匯儲蓄賬戶5次以上(含)提取接近等值1萬美元外幣現(xiàn)鈔;或者5個以上個人同一日內(nèi)，共同在同一銀行網(wǎng)點，每人辦理接近等值5000美元現(xiàn)鈔結(jié)匯。

　　此外，同一個人將其外匯儲蓄賬戶內(nèi)存款劃轉(zhuǎn)至5個以上直系親屬，直系親屬分別在年度總額內(nèi)結(jié)匯;或者同一個人的5個以上直系親屬分別在年度總額內(nèi)購匯后，將所購外匯劃轉(zhuǎn)至該個人外匯儲蓄賬戶;其他通過多人次、多頻次規(guī)避限額管理都屬于個人分拆結(jié)售匯行為。

　　根據(jù)《申請書》，如果違法違規(guī)套匯，除了可能被列入“關(guān)注名單”，此后兩年都取消5萬美元購匯額度外，還可能面臨逃匯金額30%左右罰款，以及5萬元以下罰款。

　　《申請書》指出，對于有購匯違規(guī)行為的個人，外匯局將會依法列入“關(guān)注名單”管理，當年及之后兩年不享有個人便利化額度，同時依法移送反洗錢調(diào)查。也就是說，列入“關(guān)注名單”者，此后兩年都取消了5萬美元的購匯額度。此外還將依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》第三十九條、第四十條、第四十四條、第四十八條等給予處罰。

　　第一財經(jīng)記者查閱上述條例發(fā)現(xiàn)，第三十九條指出，有違反規(guī)定將境內(nèi)外匯轉(zhuǎn)移境外，或者以欺騙手段將境內(nèi)資本轉(zhuǎn)移境外等逃匯行為的，由外匯管理機關(guān)責令限期調(diào)回外匯，處逃匯金額30%以下的罰款;情節(jié)嚴重的，處逃匯金額30%以上等值以下的罰款;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第四十八條規(guī)定明確，有下列情形之一的，由外匯管理機關(guān)責令改正，給予警告，對機構(gòu)可以處30萬元以下的罰款，對個人可以處5萬元以下的罰款：未按照規(guī)定進行國際收支統(tǒng)計申報的;未按照規(guī)定報送財務(wù)會計報告、統(tǒng)計報表等資料的;未按照規(guī)定提交有效單證或者提交的單證不真實的;違反外匯賬戶管理規(guī)定的;違反外匯登記管理規(guī)定的;拒絕、阻礙外匯管理機關(guān)依法進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查的。

　　小心購匯季退潮

　　對于個人購匯監(jiān)管趨嚴，有人擔心會影響境外留學和旅游等情況的用匯。對此，外匯局相關(guān)負責人明確表示“沒有影響”。出境留學，便利化額度內(nèi)購匯，按規(guī)定進行完整、真實的信息申報;超過便利化額度的，提供本人因私護照及有效簽證、境外學校錄取通知書、學費證明或生活費用證明就可以購匯;出境旅游，可以在便利化額度內(nèi)按需購匯，也可在境外使用銀行卡消費，用匯不受影響。

　　中長期看，良好的經(jīng)濟基本面是我國跨境資金流動基本穩(wěn)定的根本保障。花旗銀行3日發(fā)布的2017年投資策略報告預計，由于中國政府將繼續(xù)推進一系列改革措施，中國經(jīng)濟2017年有望穩(wěn)定增長，經(jīng)濟增長率預計維持在6.5%。

　　外匯局有關(guān)負責人上月初接受新華社采訪時表示，未來一段時期，我國經(jīng)濟保持中高速增長，經(jīng)常賬戶持續(xù)順差，外匯儲備總體充裕，財政狀況良好，金融體系穩(wěn)健的基本面沒有改變，特別是隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得積極進展，經(jīng)濟發(fā)展新動能加速成長，這都將有利于夯實我國跨境資金流動總體平穩(wěn)的基礎(chǔ)。

　　招商證券首席宏觀分析師謝亞軒表示，居民和企業(yè)應理性分析人民幣的長期走勢，學會利用金融工具對沖匯率風險，而非恐慌性地盲目購匯。一旦購匯季熱潮退去且美元走軟，購匯操作就可能顯得操之過急。

　　專家建議，盡管新的一年個人換匯額度刷新，但市場主體要樹立正確的風險意識，根據(jù)自身實際需要，謹慎理性投資。