2月22日，在國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上，就當(dāng)前市場備受關(guān)注的萬能險問題，保監(jiān)會副主席黃洪在回答記者提問時進(jìn)行了詳細(xì)闡述。黃洪表示，當(dāng)前社會上對萬能險各種觀點、看法、說法多，可謂是“橫看成嶺側(cè)成峰，遠(yuǎn)近高低各不同”。把萬能險的問題說清楚，既有利于推動萬能險業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，也有利于消除社會各界對萬能險的誤解。

　　對于萬能險的前世今生，黃洪以四句話進(jìn)行了概括：一是萬能險是一個成熟的產(chǎn)品，萬能險本身并沒有問題。二是我國已初步建立了一套比較完善的萬能險的監(jiān)管制度，我國監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)高于歐美國家，我國監(jiān)管要求也比歐美國家要嚴(yán)一些。三是我國萬能險業(yè)務(wù)發(fā)展平穩(wěn)健康的同時也存在著一些問題，但風(fēng)險總體可控。四是對萬能險業(yè)務(wù)監(jiān)管，保監(jiān)會采取的監(jiān)管政策取得了明顯的成效。

　　“萬能險本身并沒有問題”

　　“萬能險是一個成熟的產(chǎn)品，萬能險本身并沒有問題。”黃宏開頭以這樣一句話概括萬能險的定位：萬能險1979年誕生在美國，當(dāng)時美國的保險公司開發(fā)這個險種基于兩個目的，一是應(yīng)對財富效應(yīng)，當(dāng)時的美國人民希望保險公司能夠參與財富管理，提供一種既能兼顧風(fēng)險保障，又有投資儲蓄功能這樣的產(chǎn)品。二是對沖通貨膨脹。因此，在這樣一個背景下，美國的保險公司開發(fā)了這樣一個兼具風(fēng)險保障和投資儲蓄功能的產(chǎn)品。萬能險在美國市場一經(jīng)推出，立即受到了美國保險市場的熱捧，并一舉成為美國保險市場的主流產(chǎn)品。從2005年到現(xiàn)在，美國保險市場萬能險保費(fèi)的份額平均約在35%左右。

　　萬能險2000年進(jìn)入我國，在我國的發(fā)展總體是快速穩(wěn)定的發(fā)展趨勢。到2016年，我國萬能險占總保費(fèi)的份額是31.4%。

　　黃洪強(qiáng)調(diào)，萬能險是一個保險產(chǎn)品，具有風(fēng)險保障功能，而風(fēng)險保障功能正是區(qū)別于其他金融產(chǎn)品的內(nèi)在本質(zhì)屬性。其基于兩個特點：一是投保人繳費(fèi)比較靈活，有錢可以多繳，沒錢可以少繳，可以一次交也可以分著交，可以連續(xù)交也可以間斷交。二是萬能險保額可以調(diào)整，可以保高一點的保額，也可以保低一點的保額。

　　我國萬能險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)高于歐美國家

　　黃洪表示，我國已初步建立了一套比較完善的萬能險的監(jiān)管制度，我國監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)高于歐美國家，我國監(jiān)管要求也比歐美國家要嚴(yán)一些。具體體現(xiàn)在五個維度：

　　一是風(fēng)險保額。歐美國家大多數(shù)對萬能險沒有最低風(fēng)險保額的要求，如果有，也就是風(fēng)險保額不得低于105%。而我國對萬能險的風(fēng)險保額的要求低限不低于140%，高限在160%。

　　二是產(chǎn)品期限。從產(chǎn)品期限來看，歐美國家對萬能險沒有對期限做限制性規(guī)定。從這個意義上講，歐美國家的保險公司可以開發(fā)任何期限的萬能險產(chǎn)品，就是說幾個月、幾天、一年都可以。而我國對萬能險產(chǎn)品的期限有明確的要求，就是不允許開發(fā)一年期以下的。

　　三是最低保障利率。歐美國家對萬能險的結(jié)算利率沒有最低的保障要求，而我國為了保證消費(fèi)者獲得最基本的收益，我們要求結(jié)算利率不得低于最低的保障利率。目前在賣的萬能險最低的保障利率在3%，就是結(jié)算利率不能低于3%，主要是為了維護(hù)保險消費(fèi)者的利益。

　　四是最低現(xiàn)金價值。歐美國家對保單最初幾年的現(xiàn)金價值沒有做統(tǒng)一的規(guī)定，歐美保險公司實際上開發(fā)的萬能險的現(xiàn)金價值頭幾年是比較低的，有的甚至為零。而我國對現(xiàn)金價值是有統(tǒng)一的規(guī)定，主要是基于保證消費(fèi)者基本的退保利益。

　　五是資本約束。歐美國家對一個保險公司的監(jiān)管主要是整體從償付能力進(jìn)行監(jiān)管，他們對每一個單一產(chǎn)品一般不做資本約束的規(guī)定，而我國這幾年不斷地調(diào)整對萬能險資本約束的規(guī)定。

　　萬能險風(fēng)險總體可控

　　黃洪指出，我國萬能險業(yè)務(wù)發(fā)展平穩(wěn)健康的同時也存在著一些問題，但風(fēng)險總體可控。萬能險從2000年進(jìn)入我國市場，到2016年萬能險業(yè)務(wù)占市場份額31.4%，與普通壽險、分紅險形成了三足鼎立、均衡發(fā)展的局面?？傮w來看發(fā)展是健康平穩(wěn)的，風(fēng)險是可控的。

　　黃洪表示，少數(shù)保險公司在萬能險經(jīng)營中問題歸為以下問題：一是少數(shù)保險公司萬能險業(yè)務(wù)一險獨(dú)大，而且期限普遍偏短。這個問題有可能導(dǎo)致的風(fēng)險點就是業(yè)務(wù)的大起大落，公司經(jīng)營的不穩(wěn)定性。二是短期負(fù)債配長期資產(chǎn)，形成資產(chǎn)負(fù)債錯配，這有可能給公司經(jīng)營帶來現(xiàn)金流承壓的風(fēng)險隱患。

　　對于上述萬能險存在的問題與風(fēng)險，黃洪表示，保監(jiān)會從一開始就高度重視，緊盯不放，不斷采取措施來予以解決。具體來看，主要有四個方面措施：

　　一是完善了萬能險監(jiān)管制度。從精算定價到產(chǎn)品設(shè)計提出了明確的要求，尤其是強(qiáng)化了萬能險負(fù)債準(zhǔn)備金的監(jiān)管，以確保公司有能力兌付未來到期的債務(wù)。二是建立了萬能險業(yè)務(wù)規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)宏觀調(diào)控機(jī)制。三是開展了全行業(yè)現(xiàn)金流壓力測試，尤其是加強(qiáng)了對重點公司的日常監(jiān)管，對一些重點公司有風(fēng)險預(yù)案。四是加大了對現(xiàn)場的檢查力度，始終保持高壓態(tài)勢，對一些公司在萬能險業(yè)務(wù)發(fā)展方面存在的違法違規(guī)問題，保監(jiān)會依法進(jìn)行了嚴(yán)肅處理。近幾年來，保監(jiān)會先后采取停業(yè)、停止新業(yè)務(wù)、停止批設(shè)新機(jī)構(gòu)等一系列措施來處理違法違規(guī)行為。

　　對于萬能險業(yè)務(wù)監(jiān)管，黃洪總結(jié)表示，保監(jiān)會采取的監(jiān)管政策取得了明顯的成效。一是保障水平大幅提高。二是負(fù)債成本明顯降低。三是萬能險的負(fù)債期限不斷拉長，整體壽險業(yè)的負(fù)債期限也在拉長。四是現(xiàn)金流充足，風(fēng)險總體可控。