外匯行業(yè)市場發(fā)展如何? 外匯市場發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研分析

• 方蔓桃 2023年6月28日 來源：百度 316 13
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外匯是貨幣行政當(dāng)局以銀行存款、財(cái)政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。外匯主要包括外國貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券等，是一個(gè)國家國際儲(chǔ)備的重要組成部分，也是清償國際債務(wù)的主要支付手段。

外匯行業(yè)市場到底多大?外匯市場作為一個(gè)國際性的資本投資市場，歷史要比股票、黃金、期貨市場短得多，但是它的發(fā)展速度卻十分驚人。如今外匯市場每天的交易已經(jīng)達(dá)6萬億美金，40年間躍居世界市場首位，其規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過股票，期貨等金融商品市場，已成為當(dāng)今全球最大的金融市場。

而隨著中國成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，人民幣國際化的趨勢也在不斷加強(qiáng)，2023外匯是否有前景值得去參與?今天小編就來帶大家來分析一下~

外匯是貨幣行政當(dāng)局以銀行存款、財(cái)政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。外匯主要包括外國貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券等，是一個(gè)國家國際儲(chǔ)備的重要組成部分，也是清償國際債務(wù)的主要支付手段。

以外國貨幣表示的，為各國普遍接受的，可用于國際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段。必須具備三個(gè)特點(diǎn)：可支付性(必須以外國貨幣表示的資產(chǎn))、可獲得性(必須是在國外能夠得到補(bǔ)償?shù)膫鶛?quán))和可換性(必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資產(chǎn))。

狹義貨幣供應(yīng)量(M1)，指M0加上單位在銀行的可開支票進(jìn)行支付的活期存款。其中2021年中國M1貨幣供應(yīng)量為647443.35億元，同比增長3.5%。廣義貨幣供應(yīng)量(M2),指M1加上單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款以及證券公司的客戶保證金。其中，中國人民銀行從2001年7月起，將證券公司客戶保證金計(jì)入廣義貨幣供應(yīng)量M2。其中2021年M2貨幣供應(yīng)量為2382899.56億元，同比增長9%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國外匯市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》顯示：

外匯市場發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研分析

外匯交易市場的主要優(yōu)勢在于其透明度較高，由于交易量巨大，主力資金(如政府外匯儲(chǔ)備、跨國財(cái)團(tuán)資金匯兌、外匯投機(jī)商的資金操作等)對市場匯率變化的影響能力非常有限。另一方面，對匯率波動(dòng)的基本面分析來看，能夠起到較大影響的通常是由各國政府公布的重要數(shù)據(jù)(如GDP、GNP央行利率)，高級政府官員的講話，或者國際組織(如歐洲央行)發(fā)布的消息。

數(shù)據(jù)顯示，2015年12月末人民幣匯率為1美元兌6.4936元人民幣;2016年12月末人民幣匯率為1美元兌6.9370元人民幣;2017年12月末人民幣匯率為1美元兌6.5342元人民幣;2018年12月末人民幣匯率為1美元兌6.8632元人民幣;2019年12月末人民幣匯率為1美元兌6.9762元人民幣;2020年12月末人民幣匯率為1美元兌6.5249元人民幣。2021年12月末，國家外匯儲(chǔ)備余額為3.25萬億美元。12月末，人民幣匯率為1美元兌6.3757元人民幣。

2019年12月末，國家外匯儲(chǔ)備余額為3.11萬億美元，較2018年增加0.04萬億美元;2020年12月末，國家外匯儲(chǔ)備余額為3.22萬億美元，較2019年增加0.11萬億美元;2021年12月末，國家外匯儲(chǔ)備余額為3.25萬億美元，較2019年增加0.03萬億美元。2020年中國官方儲(chǔ)備資產(chǎn)(SDR口徑)的外匯儲(chǔ)備222332.79億SDR，較2019年減少142.38億SDR;2021年，中國官方儲(chǔ)備資產(chǎn)(SDR口徑)的外匯儲(chǔ)備達(dá)到23222.21億SDR，較2020年增長889.42億SDR。

2021年中國官方儲(chǔ)備資產(chǎn)合計(jì)34269.08億美元，較2020年703.79億美元。外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)為32501.66億美元，占94.84%;基金組織儲(chǔ)備頭寸資產(chǎn)為106.89億美元，占0.31%;特別提款權(quán)資產(chǎn)為530.65億美元，占1.55%;黃金儲(chǔ)備為1131.25億美元，占3.30%;其他儲(chǔ)備資產(chǎn)為-1.37億美元。中國外匯儲(chǔ)備的主要組成部分是美元資產(chǎn)，其主要持有形式是美國國債和機(jī)構(gòu)債券。中國外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)位于中國官方儲(chǔ)備資產(chǎn)的首位，2021年中國外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)32501.66億美元，較2020年增長336.44億美元，較2015年減少801.96億美元。

個(gè)人外匯投資者的投資熱情與日俱增，前景依舊十分廣闊。截止目前，外匯市場參與者主要是金融機(jī)構(gòu)，比如對沖基金、投資經(jīng)理、跨國集團(tuán)、各類銀行。零售外匯交易僅占5.5%的交易量，發(fā)展?jié)摿σ琅f巨大!

中國外匯參與人數(shù)逐年穩(wěn)步上升，排名前十。79%的外匯交易發(fā)生在英國、美國、中國香港、新加坡和日本。英國是最大的外匯交易中心，貢獻(xiàn)了43.1%的全球外匯交易量。亞洲的外匯交易正在上漲，中國的外匯交易中心地位上升到第8位。

主流交易貨幣對較少，投資者技術(shù)分析任務(wù)更集中、高效。全球外匯市場有170多種可交易貨幣，但是榜首的7種貨幣對能占據(jù)交易量的68%。2019年，這7種交易量最大的貨幣對為：美元vs歐元24%，美元vs日元17.8%，美元vs英鎊9.3%，美元vs澳元5.2%，美元vs加元4.3%，美元vs人民幣3.8%，美元vs瑞郎3.6%。

短期性的應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付股利、應(yīng)付所得稅、應(yīng)付薪金等屬于流動(dòng)貨幣性負(fù)債，即在短期內(nèi)須以貨幣清償;長期應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付債券及應(yīng)付抵押借款等屬非流動(dòng)貨幣性負(fù)債，即在約定的較長期限以貨幣清償。其中2022上半年中國貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債金額為392554.6億元。

國家外匯管理局副局長、新聞發(fā)言人王春英就2022年9月份外匯儲(chǔ)備規(guī)模變動(dòng)情況表示：9月，跨境資金流動(dòng)總體平穩(wěn)，境內(nèi)外匯供求延續(xù)基本平衡。國際金融市場上，受主要國家貨幣及財(cái)政政策、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等因素影響，美元指數(shù)進(jìn)一步上漲，全球金融資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌。匯率折算和資產(chǎn)價(jià)格變化等因素綜合作用，當(dāng)月外匯儲(chǔ)備規(guī)模小幅下降。

當(dāng)前外部形勢更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，全球經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定不確定因素明顯增多，國際金融市場波動(dòng)加劇。但我國經(jīng)濟(jì)總體延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力足、回旋余地廣、長期向好的基本面不會(huì)改變，有利于外匯儲(chǔ)備規(guī)?？傮w穩(wěn)定。

無論哪個(gè)行業(yè)，都需要有完善健全的法律監(jiān)管和行業(yè)的規(guī)范，才能讓行業(yè)良性的發(fā)展，從而帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的進(jìn)步。

做外匯，第一選擇的就是監(jiān)管資質(zhì)了，交易者通常會(huì)選擇FCA/ASIC/NFA等監(jiān)管機(jī)構(gòu),一般這些發(fā)達(dá)國家的外匯市場，會(huì)有完善的法律法規(guī)、專職的監(jiān)管部門、嚴(yán)格的行業(yè)協(xié)會(huì)等多方面保障了客戶的合法權(quán)益。

而且這些國家對于外匯券商都有嚴(yán)格的監(jiān)管和規(guī)定，他們會(huì)要求外匯交易商在國際大銀行開立監(jiān)管賬戶，用來隔離存放投資者的交易資金，由會(huì)計(jì)事務(wù)所、托管銀行、清算銀行、及金融行為監(jiān)管局協(xié)同監(jiān)督，同時(shí)對所有的投資者均設(shè)定金融保障計(jì)劃，所有客戶的資金十分的安全有保障。

外匯市場發(fā)展未來發(fā)展前景預(yù)測

在這個(gè)時(shí)代，國家政策已經(jīng)成為了一個(gè)行業(yè)是否能夠存在的最重要的決定因素。從宏觀層面去分析，人民幣國際化不僅是大的國策，也是外匯的重要環(huán)節(jié)。

當(dāng)前國家間經(jīng)濟(jì)競爭的最高表現(xiàn)形式就是貨幣競爭。如果人民幣對其他貨幣的替代性增強(qiáng)，不僅將現(xiàn)實(shí)地改變儲(chǔ)備貨幣的分配格局及其相關(guān)的鑄幣稅利益，而且也會(huì)對西方國家的地緣政治格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

目前中國是世界上最大的經(jīng)濟(jì)體之一，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革不斷深入，越來越多的中國投資者開始關(guān)注外匯市場，對外匯的需求和了解也慢慢在增加，中國在金融市場方面的開放程度也越來越高：

隨著我國經(jīng)濟(jì)總體景氣水平大幅回暖，經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本面的長期向好和政策面的質(zhì)效齊升，有利于人民幣匯率穩(wěn)中有升、跨境資本流入持續(xù)增長。從資本項(xiàng)目來看，跨境資金流出壓力減小，外商對華投資的熱度不減。面向未來，穩(wěn)健的貨幣政策應(yīng)延續(xù)精準(zhǔn)有力，維持流動(dòng)性合理充裕，并繼續(xù)加大對綠色、科技創(chuàng)新、普惠小微等重點(diǎn)領(lǐng)域的支持，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供適宜的貨幣金融環(huán)境。

中研普華利用多種獨(dú)創(chuàng)的信息處理技術(shù)，對市場海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù)，最大限度地降低客戶投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營成本，把握投資機(jī)遇，提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年中國外匯市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》。

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