提振市場(chǎng)信心 銀行理財(cái)公司出手自購(gòu) 多家銀行理財(cái)公司發(fā)展現(xiàn)狀分析

• 曾燕 2023年12月4日 來(lái)源：中證報(bào) 1473 98
• 繁體

日前，招銀理財(cái)宣布，以自有資金投資旗下股票型理財(cái)產(chǎn)品1000萬(wàn)元。興銀理財(cái)表示，計(jì)劃運(yùn)用自有資金投資旗下一只紅利策略產(chǎn)品，最高投資3000萬(wàn)元。兩家公司的管理規(guī)模均處于銀行理財(cái)行業(yè)頭部梯隊(duì)。

提振市場(chǎng)信心 銀行理財(cái)公司出手自購(gòu)

日前，招銀理財(cái)宣布，以自有資金投資旗下股票型理財(cái)產(chǎn)品1000萬(wàn)元。興銀理財(cái)表示，計(jì)劃運(yùn)用自有資金投資旗下一只紅利策略產(chǎn)品，最高投資3000萬(wàn)元。兩家公司的管理規(guī)模均處于銀行理財(cái)行業(yè)頭部梯隊(duì)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，理財(cái)公司自購(gòu)既是基于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的信心，也是基于對(duì)自身投研能力、管理能力的信心。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示：

“今年市場(chǎng)波動(dòng)比較大，一直在看低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，攢點(diǎn)過(guò)年的紅包錢?！痹谏虾９ぷ鞯男≡?shī)告訴中國(guó)證券報(bào)記者，對(duì)于短時(shí)間不用的閑錢，打算配置較低風(fēng)險(xiǎn)的固收類產(chǎn)品，以穩(wěn)健低波風(fēng)格為主。

從多家銀行的理財(cái)經(jīng)理處了解到，“穩(wěn)健低波”風(fēng)格的理財(cái)產(chǎn)品近期確實(shí)受到消費(fèi)者青睞。不少理財(cái)經(jīng)理的重點(diǎn)理財(cái)產(chǎn)品推薦名單，多為固收類產(chǎn)品?！?00%固收資產(chǎn)，降低波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，策略穩(wěn)健?！蹦彻煞菪欣碡?cái)經(jīng)理包洋在11月重點(diǎn)產(chǎn)品推薦中寫道。

多家銀行理財(cái)公司發(fā)展現(xiàn)狀分析

需求增長(zhǎng)之下，相關(guān)產(chǎn)品也正在擴(kuò)容。近期多家銀行理財(cái)公司新推出的理財(cái)產(chǎn)品，基本上都是安全性和穩(wěn)定性較好的固收類產(chǎn)品，此類產(chǎn)品主要投資于存款、債券等固定收益類資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)也較低。

據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，10月理財(cái)公司發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為PR1級(jí)或PR2級(jí)的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量占所有當(dāng)月新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品比例為94.19%，創(chuàng)今年最高水平，相較2022年末上升13.75個(gè)百分點(diǎn)，相較2022年初上升33.33個(gè)百分點(diǎn)。

融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，經(jīng)歷破凈潮、贖回潮之后，銀行理財(cái)公司的產(chǎn)品配置策略也在發(fā)生改變，在資產(chǎn)配置上以“穩(wěn)凈值”作為重要目標(biāo)，中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品種類較豐富，符合大部分保守型和穩(wěn)健型投資者的理財(cái)需求。

利率下調(diào)提升理財(cái)吸引力

隨著固收類理財(cái)產(chǎn)品供需兩端發(fā)力，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模也有所回升。廣發(fā)證券數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入11月，理財(cái)規(guī)模延續(xù)跨季后的回升趨勢(shì)，截至11月24日，銀行理財(cái)存量規(guī)模為27.66萬(wàn)億元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，自今年3月理財(cái)規(guī)模觸底以來(lái)，整體規(guī)模持續(xù)回升。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，究其原因，除投資者對(duì)固收類理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)青睞外，銀行存款利率持續(xù)下調(diào)是重要的影響因素。今年以來(lái)，包括國(guó)有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的商業(yè)銀行紛紛下調(diào)存款利率，在此背景下，就連“存款特種兵”也開(kāi)始關(guān)注別的“賽道”。

劉銀平稱，在今年利率下調(diào)背景下，存款產(chǎn)品對(duì)投資者的吸引力減弱，部分資金可能會(huì)流向銀行理財(cái)、公募基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)銀行理財(cái)是利好。

分析人士表示，當(dāng)前存款利率整體呈現(xiàn)下調(diào)頻率變高、期限越長(zhǎng)下調(diào)幅度越大的特點(diǎn)?；谶@一特征和當(dāng)前的宏觀環(huán)境，存款利率有再次下調(diào)的空間。因此，“穩(wěn)健低波”的理財(cái)產(chǎn)品或持續(xù)受追捧。

年末或面臨波動(dòng)

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，11月理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模企穩(wěn)回升，但年末或面臨波動(dòng)。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明預(yù)計(jì)，11月理財(cái)規(guī)模將接近28萬(wàn)億元水平，12月可能又將迎來(lái)季節(jié)性回落。

“多數(shù)銀行重視新一年‘開(kāi)門紅’，所謂‘開(kāi)門紅’主要是在一季度完成存款和貸款的大幅增長(zhǎng)，完成全年計(jì)劃的40%或以上。過(guò)往來(lái)看，銀行往往在一季度及年底引導(dǎo)客戶贖回理財(cái)來(lái)沖存款，這使得理財(cái)規(guī)模在一季度及12月份較難增長(zhǎng)?！闭猩套C券銀行業(yè)首席分析師廖志明分析稱。

展望未來(lái)，在長(zhǎng)期存款利率仍有一定下降空間的背景下，理財(cái)產(chǎn)品仍具有較大的配置價(jià)值，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模有望企穩(wěn)回升。明明表示，整體來(lái)看，預(yù)計(jì)2024年上半年理財(cái)規(guī)模將恢復(fù)至28萬(wàn)億元以上的水平，沖量或?qū)⒓性谙掳肽?，屆時(shí)理財(cái)規(guī)模預(yù)計(jì)將沖擊30萬(wàn)億元關(guān)口。

銀行理財(cái)規(guī)模分析

進(jìn)入11月份，理財(cái)規(guī)模延續(xù)跨季后整體回升趨勢(shì)，11月首周增加1649億元至27.44萬(wàn)億元，第二周仍保持千億級(jí)的規(guī)模增幅，環(huán)比增長(zhǎng)1227億元至27.56萬(wàn)億元，第三周增幅縮窄，環(huán)比增長(zhǎng)611億元至27.62萬(wàn)億元，截至11月24日，銀行理財(cái)存量規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)386億元至27.66萬(wàn)億元。已經(jīng)超過(guò)去年年末27.65萬(wàn)億元。

自今年3月份理財(cái)規(guī)模觸底以來(lái)，其后呈明顯的修復(fù)趨勢(shì)，整體規(guī)模持續(xù)回升，不斷創(chuàng)年內(nèi)新高。

就上述現(xiàn)象，11月份理財(cái)規(guī)模能夠持續(xù)增長(zhǎng)，一方面是此前債市利率快速上行的擾動(dòng)逐步消散，信用債受到化債進(jìn)程推進(jìn)影響也走出了獨(dú)立行情，因此主要投資信用債的理財(cái)產(chǎn)品凈值表現(xiàn)較好，加上理財(cái)子公司年末對(duì)于規(guī)模和市占率的訴求，推動(dòng)了理財(cái)規(guī)模的持續(xù)回暖。中信證券研報(bào)預(yù)計(jì)，2024年上半年，理財(cái)規(guī)模將恢復(fù)至28萬(wàn)億元以上，沖量或?qū)⒓性谙掳肽辏凇百Y產(chǎn)荒”的壓力之下，債市將有望隨之走強(qiáng)。

未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景和投資機(jī)會(huì)在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告《2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告

  銀行理財(cái)是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡