2024年以來(lái)銀行理財(cái)新發(fā)產(chǎn)品仍以封閉式固定收益類(lèi)產(chǎn)品為主 銀行理財(cái)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)分析

• 黃婷 2024年1月22日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 919 57
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銀行理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。

銀行理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029年中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》分析：

在未來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的發(fā)展前景可能會(huì)受到以下幾個(gè)因素的影響：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)：隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，居民消費(fèi)支出有望進(jìn)一步增加，這將有助于推動(dòng)理財(cái)市場(chǎng)的復(fù)蘇，投資者也將逐漸恢復(fù)原有的投資偏好。

理財(cái)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的兩極化發(fā)展趨勢(shì)：隨著理財(cái)投資者整體風(fēng)險(xiǎn)偏好的兩極化發(fā)展趨勢(shì)，銀行與理財(cái)公司在產(chǎn)品體系建設(shè)方面將更加注重創(chuàng)新。

政策環(huán)境：隨著“資管新規(guī)”過(guò)渡期的結(jié)束，理財(cái)行業(yè)全面進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展的新時(shí)代。未來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)可能會(huì)在政策環(huán)境的影響下，進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展。

養(yǎng)老理財(cái)市場(chǎng)：養(yǎng)老理財(cái)市場(chǎng)是未來(lái)的一個(gè)重要發(fā)展方向。隨著“資管新規(guī)”的實(shí)施，理財(cái)市場(chǎng)的產(chǎn)品類(lèi)型將更加多元化，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模也有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

科技與互聯(lián)網(wǎng)的融合：隨著互聯(lián)網(wǎng)和AI技術(shù)的發(fā)展，銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)將會(huì)更加注重科技與互聯(lián)網(wǎng)的融合，為客戶提供更高效、精準(zhǔn)化、個(gè)性化的金融服務(wù)。

總的來(lái)說(shuō)，銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的發(fā)展前景是積極的，但也需要注意行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展和產(chǎn)品創(chuàng)新。

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)與普華永道聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告2012》顯示，近八成銀行家對(duì)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展持支持態(tài)度。同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)高速發(fā)展背后的風(fēng)險(xiǎn)也引起關(guān)注。50.9%的銀行家認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品形成的大量表外資產(chǎn)，可能會(huì)對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性帶來(lái)影響。

銀行家認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展是銀行從以產(chǎn)品為導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹閷?dǎo)向的重要實(shí)踐，當(dāng)前更是面臨多種金融機(jī)構(gòu)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，需要在平衡風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上繼續(xù)推進(jìn)。

我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)現(xiàn)狀分析

2024年以來(lái)，多只固收類(lèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率上行，近一個(gè)月的年化收益率較此前有明顯沖高，銀行理財(cái)規(guī)模也有所回升。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率上升主要是因?yàn)閭袌?chǎng)走強(qiáng)，規(guī)模上升一定程度上是由于高收益資產(chǎn)難尋、公眾風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，資金回流至風(fēng)險(xiǎn)較低的固收類(lèi)產(chǎn)品。

近日，工銀理財(cái)、民生理財(cái)?shù)榷嗉覚C(jī)構(gòu)旗下固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率“飆升”，多只產(chǎn)品近一個(gè)月的年化收益率超過(guò)6%，甚至有產(chǎn)品近一個(gè)月的年化收益率升至8%以上。

截至1月17日，工銀理財(cái)·核心優(yōu)選固定收益類(lèi)1年定期開(kāi)放凈值型產(chǎn)品近一個(gè)月年化收益率為8.55%;截至1月15日，民生理財(cái)富竹固收安心兩年封閉5號(hào)理財(cái)產(chǎn)品近一個(gè)月年化收益率為6.16%。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，上述產(chǎn)品的收益率均是在近一個(gè)月期間內(nèi)沖高上漲。工銀理財(cái)·核心優(yōu)選固定收益類(lèi)1年定期開(kāi)放凈值型產(chǎn)品近三個(gè)月以來(lái)年化收益率僅為3.83%，近一年以來(lái)收益率為2.98%。

據(jù)廣發(fā)證券劉郁團(tuán)隊(duì)測(cè)算，跨年后，理財(cái)存續(xù)規(guī)模延續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，1月份前兩周銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模分別增長(zhǎng)1437億元、1381億元，規(guī)模累計(jì)回升2818億元。分投資方向來(lái)看，現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)速度較快。

銀行理財(cái)存量規(guī)模增長(zhǎng)主要受供需兩方面影響。在需求方面，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇，居民的投資信心進(jìn)一步提振，對(duì)銀行理財(cái)形成利好;在供給方面，存款利率下調(diào)疊加債市修復(fù)態(tài)勢(shì)明顯，銀行理財(cái)公司積極推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，銀行理財(cái)作為穩(wěn)健型投資產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有所增強(qiáng)。

固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，高收益資產(chǎn)難覓，部分資金回流至低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，推高了固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益率。同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，豐富了投資者的投資選擇。

從近期各家理財(cái)公司披露的公告來(lái)看，2024年以來(lái)，銀行理財(cái)新發(fā)產(chǎn)品仍以封閉式固定收益類(lèi)產(chǎn)品為主，同時(shí)也有機(jī)構(gòu)布局投資權(quán)益類(lèi)、混合類(lèi)產(chǎn)品，但此類(lèi)新發(fā)產(chǎn)品較少。中國(guó)證券報(bào)記者從業(yè)內(nèi)獲取的數(shù)據(jù)顯示，與2023年初相比，2023年末國(guó)有行及股份行理財(cái)公司權(quán)益類(lèi)及混合類(lèi)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模整體降幅明顯。

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為，封閉式產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)在于配置期限相對(duì)較長(zhǎng)，且均為固收類(lèi)產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)可控，收益確定性高，是理財(cái)公司蓄客的主力產(chǎn)品類(lèi)別。根據(jù)資管新規(guī)，所投資金融資產(chǎn)以持有至到期為目的的封閉式產(chǎn)品可以采用攤余成本法，能夠有效平滑凈值曲線，抑制凈值短期波動(dòng)。

不過(guò)，為了滿足客戶的理財(cái)需求，銀行理財(cái)布局權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品仍有必要性。普益標(biāo)準(zhǔn)分析人士認(rèn)為，就產(chǎn)品類(lèi)型而言，基于銀行理財(cái)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，固收類(lèi)資產(chǎn)仍將占據(jù)市場(chǎng)大部分空間，但考慮到客戶理財(cái)需求的多元化趨勢(shì)，布局權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品仍然是銀行理財(cái)高質(zhì)量發(fā)展中不可或缺的重要方向。

在資產(chǎn)配置方面，為創(chuàng)造相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)品業(yè)績(jī)，銀行理財(cái)要在提升債券、非標(biāo)資產(chǎn)配置靈活性的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探索權(quán)益、商品及衍生品的投資空間，鍛長(zhǎng)板、補(bǔ)短板，建立1+N的多策略投資管理體系。

如果想要了解更多中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)詳情分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2024-2029年中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

本研究咨詢報(bào)告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫(xiě)，在大量周密的市場(chǎng)調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家商務(wù)部、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家經(jīng)濟(jì)信息中心、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心、國(guó)家海關(guān)總署、全國(guó)商業(yè)信息中心、中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)中心、中國(guó)行業(yè)研究網(wǎng)、全國(guó)及海外相關(guān)報(bào)刊雜志的基礎(chǔ)信息以及銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)研究單位等公布和提供的大量資料。報(bào)告對(duì)我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、子行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了國(guó)內(nèi)外銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。報(bào)告對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷(xiāo)商、行業(yè)管理部門(mén)以及擬進(jìn)入該行業(yè)的投資者具有重要的參考價(jià)值，對(duì)于研究我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展規(guī)律、提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率、促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大有學(xué)術(shù)和實(shí)踐的雙重意義。

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  2024-2029年中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告

  銀行理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與...

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