不良資產(chǎn)處置是指通過綜合運(yùn)用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升的活動(dòng)。

今年以來，商業(yè)銀行掛牌轉(zhuǎn)讓不良貸款的規(guī)模和成交量明顯提升。有市場(chǎng)機(jī)構(gòu)根據(jù)銀登中心發(fā)布的數(shù)據(jù)測(cè)算，2024年二季度不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌項(xiàng)目數(shù)量同比增長(zhǎng)47.5%;掛牌業(yè)務(wù)規(guī)模同比增長(zhǎng)177.7%。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，今年上半年不良貸款A(yù)BS(資產(chǎn)支持證券)發(fā)行規(guī)模也同比增長(zhǎng)16.75%。

上海處置不良貸款358億元

數(shù)據(jù)顯示，上半年，截至6月末，上海銀行業(yè)各項(xiàng)貸款余額11.63萬億元，同比增長(zhǎng)6.96%，上海保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1601.30億元，同比增長(zhǎng)7.05%，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)揮積極作用。

上半年在風(fēng)險(xiǎn)化解方面重點(diǎn)突破，不良貸款處置金額358.35億元，同比增長(zhǎng)34.68%。上海房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制落地見效。

不良資產(chǎn)處置行業(yè)現(xiàn)狀及市場(chǎng)分析

按照不良資產(chǎn)的來源，可大致劃分為銀行債權(quán)、非銀行金融機(jī)構(gòu)債權(quán)、非金融債權(quán)等。不良資產(chǎn)行業(yè)展現(xiàn)出一種獨(dú)特的逆周期性特征，這一特性顯著區(qū)別于其他行業(yè)。具體而言，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于繁榮期，整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好時(shí)，不良資產(chǎn)行業(yè)反而可能面臨相對(duì)蕭條的局面;相反，一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑或轉(zhuǎn)弱，不良資產(chǎn)市場(chǎng)卻往往迎來更多的投資機(jī)會(huì)與活力。這種逆周期性的表現(xiàn)，使得不良資產(chǎn)行業(yè)成為經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中一種特殊的“避風(fēng)港”或“機(jī)遇之地”。

為了化解風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)多次發(fā)文推動(dòng)加快不良資產(chǎn)處置。2022年5月，國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn) 擴(kuò)大有效投資的意見》，支持金融資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)投資公司以及國有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司通過不良資產(chǎn)收購處置、實(shí)質(zhì)性重組、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股等方式盤活閑置低效資產(chǎn)。

在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢的背景下，不良資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增加，但處置難度也在增加，尤其個(gè)人不良資產(chǎn)。2020年至2023年，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)處置不良資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)4年保持在3萬億元以上，有力保障了我國金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行與穩(wěn)健發(fā)展。

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、金融風(fēng)險(xiǎn)防范以及市場(chǎng)需求的增加是推動(dòng)不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大的主要因素。特別是中小金融機(jī)構(gòu)加快推進(jìn)改革化險(xiǎn)，加快處置存量不良資產(chǎn)，以及信托等非銀機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)加速釋放，都為不良資產(chǎn)市場(chǎng)提供了新的供給來源。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國不良資產(chǎn)處置行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資策略預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)的參與者主要包括全國性AMC(金融資產(chǎn)管理公司)、地方AMC、銀行系A(chǔ)IC(投資子公司)、外資AMC以及非持牌AMC等。這些機(jī)構(gòu)在不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)中各自發(fā)揮著重要作用，形成了較為完整的市場(chǎng)生態(tài)。

截至2024年7月15日，已有936家機(jī)構(gòu)開立了不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶，2024年以來增加了58家。其中，浙商銀行、溫州銀行、金華銀行、鄭州農(nóng)商行等22家中小銀行、馬上消費(fèi)金融、唯品富邦消費(fèi)金融、上海東正汽車金融、洛銀金融租賃、天津信托、泰合資產(chǎn)管理有限公司等31家機(jī)構(gòu)是首次開設(shè)不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶。

不良貸款轉(zhuǎn)讓出讓方中，股份行依然是的主力軍，不良資產(chǎn)包共計(jì)242.8億元，占比68.2%。消費(fèi)金融公司后來者居上，以46.3億元、13%份額成為第二大出讓方。其后，依次是國有行、城商行、農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)、金融租賃公司，占比分別為11.7%、4.9%、1.7%、0.5%。

在處置不良資產(chǎn)的過程中，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升是關(guān)鍵，金融機(jī)構(gòu)亟需提高處置不良資產(chǎn)的水平。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國不良資產(chǎn)處置行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資策略預(yù)測(cè)報(bào)告》。