——中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

一、行業(yè)概述：球形石墨的戰(zhàn)略地位與核心價(jià)值

球形石墨是以天然鱗片石墨為原料，通過(guò)改性處理形成的橢圓形顆粒材料，具有導(dǎo)電性強(qiáng)、振實(shí)密度高、比表面積小等特性，是鋰離子電池負(fù)極材料的核心組成部分。隨著全球能源結(jié)構(gòu)向清潔化轉(zhuǎn)型，新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能系統(tǒng)等產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)，球形石墨作為關(guān)鍵材料，其戰(zhàn)略地位持續(xù)攀升。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2030年中國(guó)球形石墨行業(yè)前景展望與未來(lái)趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2023年全球鋰離子電池負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)模突破180億美元，其中天然石墨負(fù)極占比達(dá)45%，而球形石墨占天然石墨負(fù)極材料供應(yīng)鏈的70%以上。這一數(shù)據(jù)表明，球形石墨已成為新能源產(chǎn)業(yè)鏈中不可替代的“黑金”資源。

二、市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)動(dòng)力：需求驅(qū)動(dòng)下的高速擴(kuò)張

1. 全球市場(chǎng)：新能源汽車(chē)與儲(chǔ)能雙輪驅(qū)動(dòng)

2023年全球新能源汽車(chē)銷量突破1500萬(wàn)輛，帶動(dòng)動(dòng)力電池需求同比增長(zhǎng)60%。作為負(fù)極材料核心，球形石墨需求量同步激增。中研普華研究顯示，2024年全球球形石墨市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)32億美元，預(yù)計(jì)到2030年將攀升至78億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)16.2%。

2. 中國(guó)市場(chǎng)：產(chǎn)能與政策雙重優(yōu)勢(shì)

中國(guó)是全球最大的石墨生產(chǎn)國(guó)和加工國(guó)。2023年國(guó)內(nèi)天然石墨產(chǎn)量達(dá)261.2萬(wàn)噸，其中球形石墨產(chǎn)量占比超40%

。政策層面，“十四五”規(guī)劃將石墨材料列為戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，黑龍江、山東等地已形成規(guī)?；a(chǎn)業(yè)集群。例如，黑龍江鶴崗憑借20億噸石墨儲(chǔ)量，建成全球最大的球形石墨生產(chǎn)基地，2024年五礦石墨公司產(chǎn)能占據(jù)全球市場(chǎng)的50%以上。

三、競(jìng)爭(zhēng)格局：梯隊(duì)分化與龍頭崛起

1. 全球競(jìng)爭(zhēng)：中國(guó)主導(dǎo)，海外企業(yè)加速布局

目前全球球形石墨市場(chǎng)呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”格局：

第一梯隊(duì)：中國(guó)五礦石墨、貝特瑞、杉杉股份等企業(yè)，憑借資源控制和技術(shù)優(yōu)勢(shì)占據(jù)全球60%以上份額。以五礦石墨為例，其通過(guò)自主研發(fā)的“碰撞嵌合成球”技術(shù)，將成球率提升10%，成本降低15%，成為寧德時(shí)代、韓國(guó)浦項(xiàng)等頭部電池企業(yè)的核心供應(yīng)商。

第二梯隊(duì)：日本日立化學(xué)、韓國(guó)浦項(xiàng)制鐵等企業(yè)，專注于高純度球形石墨研發(fā)，主攻高端市場(chǎng)。

新興勢(shì)力：歐美企業(yè)通過(guò)并購(gòu)加速入場(chǎng)，如美國(guó)Graphite One計(jì)劃在阿拉斯加建設(shè)全產(chǎn)業(yè)鏈基地，試圖打破中國(guó)主導(dǎo)局面。

2. 國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)：區(qū)域集聚與技術(shù)競(jìng)賽

國(guó)內(nèi)球形石墨企業(yè)主要分布在黑龍江、山東、內(nèi)蒙古等資源富集區(qū)，形成三大競(jìng)爭(zhēng)集群：

黑龍江集群：以五礦石墨、蘿北云山為代表，依托本地資源實(shí)現(xiàn)“采礦-提純-深加工”一體化，成本優(yōu)勢(shì)顯著。

山東集群：聚焦高端負(fù)極材料，如青島洛唯新材通過(guò)化學(xué)提純技術(shù)將石墨純度提升至99.99%，產(chǎn)品溢價(jià)率超行業(yè)均值20%。

內(nèi)蒙古集群：憑借綠電資源發(fā)展低碳制造，吸引寧德時(shí)代、比亞迪等企業(yè)共建負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)園。

四、技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級(jí)：從成本競(jìng)爭(zhēng)到價(jià)值躍遷

1. 工藝突破：提純與成球技術(shù)迭代

傳統(tǒng)球形石墨生產(chǎn)依賴物理法，能耗高且成品率低。2024年以來(lái)，行業(yè)技術(shù)路線呈現(xiàn)兩大趨勢(shì)：

物理-化學(xué)聯(lián)合法：如五礦石墨采用氣流震壓輸送系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)原料管道化運(yùn)輸和粒度在線監(jiān)測(cè)，調(diào)制效率提升30%。

綠色制備技術(shù)：中科院研發(fā)的“低溫催化石墨化”工藝，將能耗降低40%，碳排放減少50%，已進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化試驗(yàn)階段。

2. 材料升級(jí)：從單一產(chǎn)品到復(fù)合體系

為滿足高能量密度電池需求，企業(yè)加速開(kāi)發(fā)“石墨+硅基”“石墨+硬碳”等復(fù)合負(fù)極材料。中研普華報(bào)告指出，2025年復(fù)合負(fù)極材料市場(chǎng)滲透率將達(dá)25%，推動(dòng)球形石墨單價(jià)提升8%-12%。

五、政策與挑戰(zhàn)：環(huán)保收緊與供應(yīng)鏈重構(gòu)

1. 政策紅利與出口管制

中國(guó)將球形石墨納入《戰(zhàn)略性礦產(chǎn)名錄》，并通過(guò)稅收優(yōu)惠支持企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)。然而，2024年11月國(guó)家下調(diào)球化石墨出口退稅率，倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)向高附加值產(chǎn)品。

2. 環(huán)保壓力與資源瓶頸

石墨開(kāi)采的廢水、粉塵問(wèn)題引發(fā)監(jiān)管加碼。2025年新實(shí)施的《石墨行業(yè)清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)》要求企業(yè)廢水回用率不低于90%，中小型廠商面臨技改壓力。此外，全球優(yōu)質(zhì)鱗片石墨資源稀缺，2024年進(jìn)口依存度已達(dá)30%，供應(yīng)鏈穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)凸顯。

六、發(fā)展前景：三大趨勢(shì)與投資建議

1. 趨勢(shì)預(yù)測(cè)

需求持續(xù)放量：2030年全球動(dòng)力電池需求將達(dá)3.5TWh，拉動(dòng)球形石墨年需求量至150萬(wàn)噸。

產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合：龍頭企業(yè)向負(fù)極材料、電池回收等領(lǐng)域延伸，構(gòu)建閉環(huán)生態(tài)。

國(guó)際化布局加速：為規(guī)避貿(mào)易壁壘，頭部企業(yè)將在非洲、加拿大等地投資礦源。

2. 中研普華建議

關(guān)注技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)：如五礦石墨、貝特瑞等具備工藝專利和客戶粘性的廠商。

布局高端細(xì)分市場(chǎng)：高純度(≥99.95%)、小粒徑(≤15μm)產(chǎn)品利潤(rùn)率更高。

規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)：建議投資者優(yōu)先選擇布局國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈、獲得環(huán)保認(rèn)證的企業(yè)。

結(jié)語(yǔ)

球形石墨行業(yè)正處于“需求爆發(fā)”與“技術(shù)革命”的交匯點(diǎn)。隨著新能源產(chǎn)業(yè)邁入TWh時(shí)代，擁有資源、技術(shù)、資金三重優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將主導(dǎo)市場(chǎng)格局。中研普華產(chǎn)業(yè)研究院將持續(xù)跟蹤行業(yè)動(dòng)態(tài)，為決策者提供前瞻性洞察，助力中國(guó)在全球石墨產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)制高點(diǎn)。

請(qǐng)參閱中研普華最新發(fā)布的《2024-2030年中國(guó)球形石墨行業(yè)前景展望與未來(lái)趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》。