火電產(chǎn)業(yè)是指以煤炭、石油等傳統(tǒng)化石能源為燃料，通過燃燒產(chǎn)生蒸汽驅(qū)動汽輪機發(fā)電的行業(yè)。該行業(yè)具有發(fā)電率高、可靠性強、投資低等優(yōu)勢，長期以來在我國電力領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。近年來，隨著環(huán)保政策的加強和新能源的發(fā)展，火電行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級的壓力，逐漸向著清潔高效、低碳環(huán)保的方向發(fā)展。通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，火電行業(yè)在保障我國電力供應(yīng)安全的同時，也在努力實現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展。目前，我國火電裝機容量和發(fā)電量均居世界前列，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供了重要支撐。

一、火電產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析：穩(wěn)中求變，清潔化轉(zhuǎn)型加速

市場規(guī)模與增長動力

盡管新能源裝機快速擴張，但火電憑借穩(wěn)定的基荷電源屬性，仍是我國電力供應(yīng)的“壓艙石”，據(jù)中研普華研究院《2024-2029年火電產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析報告》顯示，截至2024年6月，全國累計發(fā)電裝機容量約30.7億千瓦，同比增長14.1%。其中，火電裝機容量達到14.05億千瓦，占發(fā)電裝機總量比重的45.76%，依然是我國最主要的發(fā)電形式。2024年預(yù)計市場規(guī)模將突破2.78萬億元，增速達12%，主要驅(qū)動力包括：

電力需求剛性增長：2023年全社會用電量增速達6.7%，工業(yè)用電與居民用電雙線拉動;

煤炭保供能力提升：2023年電煤供應(yīng)量同比增長8.2%，庫存可用天數(shù)維持20天以上高位;

極端氣候頻發(fā)：2024年夏季高溫與冬季寒潮推升調(diào)峰需求，火電靈活性價值凸顯。

技術(shù)升級與環(huán)保壓力

當(dāng)前火電行業(yè)面臨“雙碳”目標(biāo)倒逼，技術(shù)路徑向高效清潔化傾斜：

超超臨界機組普及：2023年百萬千瓦級機組占比提升至17.37%，供電煤耗降至285克/千瓦時;

CCUS技術(shù)試點加速：預(yù)計2025年煤電CCUS減排量達600萬噸/年，國家能源集團等企業(yè)已實現(xiàn)90%碳排放捕獲;

生物質(zhì)耦合發(fā)電：華能德州電廠等示范項目通過摻燒生物質(zhì)，降低碳排放強度30%以上。

區(qū)域產(chǎn)能與政策執(zhí)行

內(nèi)蒙古、山東等火電大省嚴格執(zhí)行產(chǎn)能置換政策，2023年淘汰落后機組超500萬千瓦。同時，多地推行“上大壓小”，如河北省要求1200立方米以下高爐于2023年底前退出，為高效機組騰出空間。

二、火電產(chǎn)業(yè)競爭格局分析：頭部企業(yè)主導(dǎo)，技術(shù)路線分化

市場集中度與龍頭企業(yè)

中國火電行業(yè)CR4為58%，CR8達72%，呈現(xiàn)“央企主導(dǎo)、地方補充”格局。五大發(fā)電集團(國家能源、華能、大唐、華電、國家電投)裝機占比超60%，其中：

國家能源集團：火電裝機1.78億千瓦，60萬千瓦以上機組占60%，全部實現(xiàn)超低排放;

華能國際：燃煤機組大型化領(lǐng)先，百萬千瓦超超臨界機組達16臺。

技術(shù)路線對比

煤電路線：仍為主流(占比90.16%)，但受制于碳排放成本，轉(zhuǎn)向“煤電+CCUS”或摻燒生物質(zhì);

氣電路線：占比9.04%，調(diào)峰優(yōu)勢顯著，但受國際氣價波動影響大(2023年LNG到岸價同比下跌23%);

靈活性改造：2023年山東、內(nèi)蒙古等地完成機組改造573萬千瓦，最小出力降至30%以下。

國際對標(biāo)

全球火電裝機亞太占64%，但技術(shù)路線差異顯著：

歐洲：天然氣發(fā)電主導(dǎo)，2023年氣電占比達52%;

印度：煤電依賴度高(70%)，但供電煤耗較中國高15%;

美國：頁巖氣革命推動氣電占比提升至38%，燃煤電廠加速退役。

三、火電產(chǎn)業(yè)未來趨勢與前景分析：多維突破，構(gòu)建新型電力系統(tǒng)

政策驅(qū)動：十五五規(guī)劃下的轉(zhuǎn)型路徑

“十五五”期間，火電政策聚焦三大方向：

嚴控增量：新增項目需滿足供電煤耗≤270克/千瓦時，重點布局西部煤炭基地;

存量優(yōu)化：2025年前完成2億千瓦機組靈活性改造，調(diào)峰補償電價達0.3元/千瓦時;

市場化改革：容量電價全面推行，2024年火電企業(yè)30%收入來自容量電費。

技術(shù)創(chuàng)新：降碳與儲能協(xié)同

碳捕集與封存(CCUS) ：預(yù)計2040年煤電CCUS減排量達2-5億噸/年，成本有望降至200元/噸以下;

熔鹽儲能調(diào)峰：華能德州電廠180兆瓦時熔鹽儲能項目投運，提升調(diào)峰能力30兆瓦;

氫能耦合：寧波慈溪建成國內(nèi)首個氫電耦合微網(wǎng)，綠氫發(fā)電成本降至1.5元/千瓦時。

ESG評級倒逼綠色轉(zhuǎn)型

2023年火電行業(yè)ESG評級A級企業(yè)增至7家(如華能國際、深圳能源)，環(huán)境維度權(quán)重達48.3%。企業(yè)通過“綠電交易+碳抵消”組合，2024年碳配額履約成本降低12%。

國際能源價格影響

2024年動力煤價中樞回落至800-900元/噸，火電企業(yè)度電成本下降0.03元，行業(yè)凈利潤率回升至5%。但地緣沖突與航運成本波動仍為潛在風(fēng)險。

(本文核心觀點及數(shù)據(jù)模型源自中研普華產(chǎn)業(yè)研究院，如需獲取完整數(shù)據(jù)圖表及定制化戰(zhàn)略建議，請點擊查看《2024-2029年火電產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析報告》。)