乍暖還寒的初春，冷卻了沸騰日久的喧囂，恰似風(fēng)口上的支付產(chǎn)業(yè)，在喧鬧逐漸消散中開始回歸常態(tài)。在這個(gè)特殊的日子里，也許我們是該在追逐潮流的步伐中歇歇腳，回望一下我們過(guò)去經(jīng)歷的，觀察一下現(xiàn)在正做的，考慮一下未來(lái)還將面對(duì)的。

　　創(chuàng)新與傳統(tǒng)

　　回望十五年，銀聯(lián)人對(duì)創(chuàng)新和傳統(tǒng)有著最生動(dòng)的經(jīng)歷和最深刻的體會(huì)。創(chuàng)新與傳統(tǒng)，是銀聯(lián)歷程的兩面。

　　作為制度和組織創(chuàng)新而生的銀聯(lián)，經(jīng)過(guò)多年和大家的合作，銀聯(lián)所構(gòu)筑的基礎(chǔ)設(shè)施，還是支付產(chǎn)業(yè)其他創(chuàng)新實(shí)踐的基礎(chǔ)，如果說(shuō)我國(guó)向“無(wú)現(xiàn)鈔社會(huì)”邁出了關(guān)鍵的一步，那么銀聯(lián)人無(wú)疑有肇基之勛和進(jìn)取之功。

　　銀聯(lián)的傳統(tǒng)，就是卡組織的傳承和定位。在這個(gè)“bankcard”向“payment vehicle”泛化的時(shí)代，未來(lái)我們的創(chuàng)新需繼續(xù)向“具有全球影響力的開放式平臺(tái)型綜合支付服務(wù)商”方向努力。未來(lái)的支付載體是否大可由單一的“銀聯(lián)卡”向“規(guī)則認(rèn)可的發(fā)行主體發(fā)行的、具有品牌標(biāo)識(shí)、可以在網(wǎng)絡(luò)中使用的支付載體”方向創(chuàng)新?

　　簡(jiǎn)單與復(fù)雜

　　金融市場(chǎng)里有句通諺：世界上最昂貴的一句話是“這次不一樣(this time is different)”。過(guò)去一段時(shí)間，銀行觸網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)貼金，一個(gè)個(gè)橫空出世的大詞P2P、O2O以極強(qiáng)的鼓動(dòng)性做到了婦孺皆知。在斑斕的科技外衣下，高收益、高杠桿的產(chǎn)品流行一時(shí)，群體性的自信與樂(lè)觀情緒讓謹(jǐn)慎、勤勉的人們也變得易于說(shuō)服。收益永遠(yuǎn)與風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)，只是會(huì)動(dòng)態(tài)跨期。無(wú)論金融產(chǎn)品變得多么繁復(fù)難懂，無(wú)論支付運(yùn)營(yíng)模式多么動(dòng)態(tài)超前，最終買單的還是來(lái)源于終端的現(xiàn)金流。

　　隨著流量變現(xiàn)的壓力增加，支付在商業(yè)中突然承載了更多的期望和使命，不少人把支付當(dāng)“托兒”，開始與信貸、證券、理財(cái)?shù)瓤v橫勾連，將基礎(chǔ)服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)樵鲋瞪裨?，把一?xiàng)剛性成本變成了一份或有收益。與之相伴的，就是機(jī)構(gòu)定位從“做商業(yè)”向“做金融”的重大轉(zhuǎn)向。這一轉(zhuǎn)變使得原本“沒(méi)有足夠規(guī)模的支付很難活下去”的殘酷現(xiàn)實(shí)，變成了美麗的童話，而這個(gè)童話又將支付牌照炒成了仙女。

　　上窮碧落下黃泉，故事都為掙大錢。逐利本無(wú)可厚非，因?yàn)樵倬傻脑O(shè)計(jì)和技術(shù)結(jié)構(gòu)都改變不了金融在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)上的本質(zhì)需求，而這些專長(zhǎng)本不屬于一般商業(yè)，商業(yè)機(jī)構(gòu)也不會(huì)天然具有這些基因和積累。

　　新的時(shí)代里，技術(shù)、產(chǎn)品、系統(tǒng)都不是商業(yè)協(xié)作的障礙，難以堅(jiān)守的是自身的本位，難以協(xié)調(diào)的是對(duì)利益的渴求。仔細(xì)咂摸一下，怎么會(huì)是“搞金融”來(lái)錢快還輕松，是“搞詐騙”吧?!

　　工具與目的

　　回望十五年，銀聯(lián)和產(chǎn)業(yè)均受益于科技進(jìn)步，但也感受到了對(duì)“黑科技”的拜物迷思。工具，代替不了目的;或言之，在目的之外，工具就只是工具。

　　曾幾何時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)成為包治百病、藥到病除的良藥，為各行各業(yè)頂禮膜拜，希圖用互聯(lián)網(wǎng)“一網(wǎng)就靈”的方式來(lái)全面改造，煥發(fā)新生。但究其本質(zhì)，蒸汽機(jī)只是提升動(dòng)力的工具，而不是工廠本身;在互聯(lián)網(wǎng)之外的行業(yè)里，互聯(lián)網(wǎng)也只是一項(xiàng)工具，雖然是很厲害的工具，但并不是這個(gè)行業(yè)本身。

　　金融的本質(zhì)沒(méi)有發(fā)生根本的改變，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)信用、經(jīng)營(yíng)資金服務(wù)所面臨的挑戰(zhàn)并未因“+互聯(lián)網(wǎng)”或“互聯(lián)網(wǎng)+”而消散，金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)收益模型也沒(méi)有發(fā)生質(zhì)變，反而因?yàn)樾录夹g(shù)的介入，信用在時(shí)間、空間上的錯(cuò)配所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)壓力是增、是減還難以短時(shí)間定論?？傊{馭新時(shí)代下的金融，需要“理性的工具”，也需要回歸“工具理性”。

　　杠桿與其支點(diǎn)

　　回望十五年，銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)成就了海量的交易，巨量的交易中有不少杠桿交易。這些杠桿交易撬起，跌落，既驚心動(dòng)魄，又讓人憂慮。

　　使用工具是人之所以為人的驕傲特質(zhì)，但濫用工具是人走向瘋狂、失敗的劣根特性。比如：杠桿。

　　無(wú)杠桿，不金融，放大收益的魅力讓人目眩神迷：我們得以提前消費(fèi)，買不起房的有了自己的房子，買不起車的開上了夢(mèng)想的汽車;我們得以預(yù)支未來(lái)，小企業(yè)實(shí)現(xiàn)了吞并大機(jī)構(gòu)的壯舉。這些都離不開杠桿四兩撥千斤的作用。然而，支點(diǎn)是杠桿成其為杠桿的原因，支點(diǎn)的位置和強(qiáng)度，決定了杠桿的力度和能夠撬動(dòng)的對(duì)象的質(zhì)量。放大收益亦放大風(fēng)險(xiǎn)，迷戀杠桿借力者，不可不察!

　　常識(shí)告訴我們，債權(quán)杠桿的保障是償債倍數(shù)，那個(gè)支點(diǎn)的位置取決于足以覆蓋利息支出的現(xiàn)金流;股權(quán)杠桿的保障是股息凈利，那個(gè)支點(diǎn)的位置取決于覆蓋杠桿成本的未來(lái)紅利。隨意擺弄支點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)-收益天平自然會(huì)發(fā)生傾斜，一切超越市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)收益率的暴利都不可能持續(xù)，短期的所得必將被累積的風(fēng)險(xiǎn)吞沒(méi)。正因如此。使用杠桿者自會(huì)打造力臂，監(jiān)管者更應(yīng)重視對(duì)支點(diǎn)的研究和規(guī)制。

　　支付，本身難以形成杠桿，但是卻可以成為撬動(dòng)金融信用的支點(diǎn)。由于支付比交易更接近現(xiàn)金流向，更了解商業(yè)運(yùn)行的實(shí)際內(nèi)情，是為用戶、商戶資信“畫像”最核心的指標(biāo)。因此眾多機(jī)構(gòu)開始為企業(yè)特別是小白用戶、小微商戶提供以支付數(shù)據(jù)為支撐的信用支持。支付機(jī)構(gòu)提供了T+0乃至T-n服務(wù)，商業(yè)銀行提供了POS貸業(yè)務(wù)，還有各種基于賬單或個(gè)體的分期。這些一定程度上滿足了低資信等級(jí)、缺乏合格抵押品的用戶、企業(yè)的臨時(shí)性、小額資金需求。但是，支點(diǎn)的強(qiáng)度、擺布位置仍然是這條杠桿能否持續(xù)成立的關(guān)鍵所在。凡以未來(lái)現(xiàn)金流為基準(zhǔn)的消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈融資及其基礎(chǔ)上的證券化，必須特別關(guān)注是否存在反復(fù)授信及衍生風(fēng)險(xiǎn)，畢竟面對(duì)的是傳統(tǒng)金融眼中并不是那么合格的客戶。意欲向存貸延展的支付業(yè)務(wù)仍須堅(jiān)守先收后付、敞口鎖定等原則，慎玩杠桿。

　　平臺(tái)化與專業(yè)化

　　專業(yè)轉(zhuǎn)型平臺(tái)難，平臺(tái)覬覦專業(yè)則更難且不堪。成為平臺(tái)就意味著對(duì)專業(yè)價(jià)值的放棄。專業(yè)化機(jī)構(gòu)從事的是直接的市場(chǎng)細(xì)分，是特能的產(chǎn)品和專門的服務(wù);平臺(tái)化機(jī)構(gòu)的價(jià)值創(chuàng)造是間接的，依賴于各專業(yè)化的成員機(jī)構(gòu)的整體效率提升。如果平臺(tái)對(duì)專業(yè)的利益窺探覬覦、上下其手，終將因?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)的“用腳投票”而消散無(wú)蹤。

　　開放與閉合

　　回望十五年，開放與閉合一直是我們糾結(jié)的問(wèn)題。有時(shí)因不夠開放而使原本的合作者成了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，有時(shí)又因過(guò)度開放接入了不守規(guī)矩者，規(guī)則受到蹂躪;有時(shí)因過(guò)度閉合使合作者抱怨，有時(shí)又因無(wú)法閉合而讓無(wú)畏者濫用網(wǎng)絡(luò)。

　　“開放與閉合”是平臺(tái)的價(jià)值來(lái)源：只有充分的開放才能帶來(lái)豐富的生態(tài)，平臺(tái)越開放，參與主體越多，價(jià)值鏈條越長(zhǎng)，要素流動(dòng)越充分，價(jià)值生產(chǎn)越大;只有有效的閉合才能帶來(lái)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，閉合之處既是交易的終點(diǎn)，也是起點(diǎn)。簡(jiǎn)言之，平臺(tái)的價(jià)值生產(chǎn)源自開放，平臺(tái)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)依靠閉合。

　　卡組織，無(wú)疑優(yōu)選開放，堅(jiān)持對(duì)平臺(tái)價(jià)值的守望。但開放不但要依規(guī)，還要依規(guī)對(duì)進(jìn)入者有效甄別;開放也不是不要閉合，但閉合處要和合作者好好商量。

　　境內(nèi)與境外

　　回望十五年，我們的創(chuàng)業(yè)者們，深謀遠(yuǎn)慮。在進(jìn)行境內(nèi)聯(lián)網(wǎng)通用工程的同時(shí)，就開始編寫境外市場(chǎng)發(fā)展的腳本。

　　下一步呢?站在新的歷史起點(diǎn)上，在全球化進(jìn)一步深化和競(jìng)爭(zhēng)格局更加復(fù)雜的下一個(gè)十五年，我們?cè)撊绾蚊鎸?duì)?像銀聯(lián)這樣的平臺(tái)機(jī)構(gòu)，沒(méi)有全球化就沒(méi)有未來(lái)。這一點(diǎn)毋庸置疑!審其敗因，不能在本土經(jīng)濟(jì)崛起的黃金時(shí)期盡快擴(kuò)大全球份額，建立起有支點(diǎn)、有縱深、有容量的超大網(wǎng)絡(luò)是不可否認(rèn)的失著。這就是全球化下的殘酷現(xiàn)實(shí)，商業(yè)競(jìng)逐早已從考量一國(guó)一域的得失延伸到著眼越洋寰球的布局落子，因?yàn)楝F(xiàn)在已經(jīng)是“不謀全球者就不足以謀一域”!

　　因此，作為趕超者，我們必然要采取更符合戰(zhàn)略機(jī)遇期要求的趕超策略：大開大闔、高舉高打!目標(biāo)不僅是拿下一城一地，更要以整體網(wǎng)絡(luò)為目標(biāo)。在這個(gè)過(guò)程中，投入是必要的，資本的引導(dǎo)是必需的，全產(chǎn)品全系統(tǒng)的資源配置是必然的?？傊?，這個(gè)階段的競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)，一切策略的綢繆都要圍繞著“份額”而開展，要“下定決心，不怕?tīng)奚?，排除萬(wàn)難，去爭(zhēng)取勝利”!

　　戰(zhàn)略上要高舉高打、綱舉目張，戰(zhàn)術(shù)上則要審慎規(guī)劃、注意落地。因?yàn)椤叭魏螞](méi)有細(xì)節(jié)的創(chuàng)意和規(guī)劃都毫無(wú)意義”!

　　國(guó)際化事關(guān)銀聯(lián)成敗的全局，不僅是銀聯(lián)國(guó)際業(yè)務(wù)及相關(guān)板塊應(yīng)當(dāng)思考的問(wèn)題，更應(yīng)納入到銀聯(lián)集團(tuán)化建設(shè)的頂層設(shè)計(jì)!

　　當(dāng)下我國(guó)支付行業(yè)發(fā)展日新月異，在諸多領(lǐng)域已是全球翹楚，我國(guó)也日益成為Fintech創(chuàng)新的策源地之一。有甄別地利用我國(guó)支付業(yè)的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)，把那些真正有利于提高效率、提升體驗(yàn)的做法“揚(yáng)棄”地在國(guó)際市場(chǎng)上使用，適應(yīng)當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管和市場(chǎng)環(huán)境，與目標(biāo)市場(chǎng)的友商相爭(zhēng)鳴，可能也是我們進(jìn)行全球“競(jìng)合”工作的新內(nèi)容。

　　與此同時(shí)，我們也應(yīng)該明白：真正的國(guó)際化，就是實(shí)在的本地化。依據(jù)當(dāng)?shù)亓?xí)慣，遵從當(dāng)?shù)匾?guī)則，依靠當(dāng)?shù)厝藛T，耕耘當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)，是真正國(guó)際化的不二法門。

　　趨勢(shì)與發(fā)展

　　立足現(xiàn)在，放眼未來(lái)，支付產(chǎn)業(yè)會(huì)有哪些趨勢(shì)性的變化呢?

　　技術(shù)的發(fā)展將能夠?qū)γ恳粋€(gè)人做出精準(zhǔn)的識(shí)別，與此人相關(guān)的信息可以瞬間匯集到身份識(shí)別后的此人身上，他的消費(fèi)行為僅是自己的行為，售貨、支付等環(huán)節(jié)將外化為系統(tǒng)處理。這應(yīng)該是個(gè)趨勢(shì)。

　　支付服務(wù)的費(fèi)率將持續(xù)下降，支付行業(yè)也將越來(lái)越薄利、微利，我國(guó)的支付費(fèi)率早已不到國(guó)際平均費(fèi)率的四成。

　　相伴而來(lái)，在支付越來(lái)越微利的趨勢(shì)下，支付作為一切經(jīng)濟(jì)行為的起點(diǎn)和終點(diǎn)的屬性無(wú)疑會(huì)強(qiáng)化，支付機(jī)構(gòu)搶占支付入口資源的競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)不斷加劇，支付與其他商業(yè)環(huán)節(jié)的“交叉融合”也將愈發(fā)深化。一個(gè)以支付為中心的“異業(yè)聯(lián)盟”遂成為眾多機(jī)構(gòu)可能選擇的發(fā)展方案。這似乎也是個(gè)趨勢(shì)。

　　大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)風(fēng)起云涌，新技術(shù)催生新業(yè)態(tài)。應(yīng)用新技術(shù)不斷改造、完善自己的運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，甚至依據(jù)新技術(shù)，完全重構(gòu)自己的業(yè)務(wù)處理網(wǎng)絡(luò)，以使自己的網(wǎng)絡(luò)更加自動(dòng)化、智能化。對(duì)平臺(tái)化運(yùn)作的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，這似乎是必然的趨勢(shì)。凡此種種。

　　趨勢(shì)一旦廓清，接下來(lái)就應(yīng)該順勢(shì)而為，推動(dòng)發(fā)展。

　　建立開放的系統(tǒng)操作規(guī)范，為合作開發(fā)預(yù)留接口。在這個(gè)支付要素化的時(shí)代，我們要在商業(yè)的運(yùn)行中實(shí)現(xiàn)交叉融合，提供的操作系統(tǒng)規(guī)范所支持的不是一款設(shè)備，而是應(yīng)用的總和，滿足的需求“基于支付并超越支付”。

　　異業(yè)合作、跨界融合，商業(yè)文明的躍遷是銀聯(lián)乃至銀聯(lián)系進(jìn)行“能力輸出”的機(jī)會(huì)，是為網(wǎng)絡(luò)成員“賦能”的過(guò)程，最后的結(jié)果將是生態(tài)的整體價(jià)值得到巨量提升。

　　常識(shí)與方法

　　未來(lái)已來(lái)，未來(lái)也有未來(lái)的常識(shí)和基于常識(shí)的方法。下一個(gè)十五年，向那最樸素的方法論回歸;大道至簡(jiǎn)，我們用最平常的“是什么、為什么、怎么辦”的常識(shí)框架丈量未來(lái)：

　　常識(shí)第一問(wèn)是“是什么”?！拔覀兪钦l(shuí)，誰(shuí)與我同行”，這是首要問(wèn)題，涉及到我們對(duì)自己定位的認(rèn)知。作為卡組織，我們的客戶是發(fā)卡機(jī)構(gòu)、收單機(jī)構(gòu);作為新型卡組織，我們的用戶是持卡人、商戶，渠道、內(nèi)容合作機(jī)構(gòu)是我們必須團(tuán)結(jié)和壯大的力量，是利益存在交集、“能夠助我們走得更遠(yuǎn)”的朋友;大量的硬件合作商、軟件提供商、數(shù)據(jù)服務(wù)商等，按照一定分工和定位在生態(tài)中發(fā)揮作用、創(chuàng)造價(jià)值，他們是保證銀聯(lián)支付生態(tài)穩(wěn)定的重要支持主體。

　　常識(shí)第二問(wèn)是“為什么”。為什么資金實(shí)力、系統(tǒng)強(qiáng)度、風(fēng)控能力上都是最佳水準(zhǔn)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，卻不能在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代占得先機(jī)?原因在“最后100米”上。當(dāng)我們的視角從發(fā)卡、收單推進(jìn)到真正的終端即持卡人、商戶時(shí)，可以發(fā)現(xiàn)海量且高度離散的受眾，正使我們的客戶面臨著終端需求復(fù)雜而多變、機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)成本高企、資源分散而力度薄弱，各機(jī)構(gòu)關(guān)注和考核的重點(diǎn)不一，很難“力出一孔”和“利出一孔”，整個(gè)合作鏈找不到觸及用戶痛點(diǎn)的抓手，從而帶來(lái)或用戶離棄或被旁路的風(fēng)險(xiǎn)。

　　常識(shí)第三問(wèn)是“怎么辦”。現(xiàn)在和未來(lái)的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已不再是企業(yè)和企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是企業(yè)生態(tài)之間的競(jìng)爭(zhēng);市場(chǎng)的邏輯已不再是簡(jiǎn)單的“誰(shuí)強(qiáng)誰(shuí)就贏”，而是誰(shuí)進(jìn)化得快，誰(shuí)能找到更多的協(xié)同進(jìn)化的伙伴，誰(shuí)就能生存。因此，擴(kuò)大生態(tài)范圍、推進(jìn)協(xié)同進(jìn)化是平臺(tái)方的生存和發(fā)展頭等要?jiǎng)?wù)。銀聯(lián)的支付生態(tài)邊界還可以進(jìn)一步擴(kuò)大嗎?當(dāng)然可以?！皼](méi)有不合適的人，只有不合適的位置”，推廣至我們的生態(tài)就是“沒(méi)有不能入網(wǎng)的機(jī)構(gòu)，只有不同的資質(zhì)”。

　　結(jié)語(yǔ)

　　站在新的歷史起點(diǎn)上，回望聯(lián)網(wǎng)通用時(shí)代的肇基歷史，再看看當(dāng)下的產(chǎn)業(yè)使命，每位銀聯(lián)人都應(yīng)當(dāng)對(duì)卡組織的平臺(tái)路線和公共責(zé)任心存感念。既然選擇了前方，那就只得日夜兼程;既然選擇了平臺(tái)之路，提升交易效率的努力將永不停歇。

　　2017年3月26日