各上市公司：

　　近期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布了《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2017〕9號(hào)）。根據(jù)該規(guī)定，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所）制定了《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施細(xì)則》，詳見(jiàn)附件），經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行?，F(xiàn)就相關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、請(qǐng)各公司做好《實(shí)施細(xì)則》的宣傳教育，提醒相關(guān)股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員嚴(yán)格遵守《實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定。特別應(yīng)當(dāng)提醒，《實(shí)施細(xì)則》發(fā)布后，上市公司控股股東、持股5%以上的股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的，應(yīng)當(dāng)在首次賣(mài)出股份的15個(gè)交易日前向本所報(bào)告減持計(jì)劃，并予以公告。

　　二、在本所完成與證券公司技術(shù)系統(tǒng)聯(lián)合調(diào)試前，本所將根據(jù)相關(guān)臨時(shí)安排，為股東辦理其按照《實(shí)施細(xì)則》通過(guò)大宗交易方式減持股份的業(yè)務(wù)。

　　三、本所對(duì)股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份的行為進(jìn)行監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)違規(guī)的，將按業(yè)務(wù)規(guī)則采取監(jiān)管措施或者予以紀(jì)律處分；情節(jié)嚴(yán)重的，將報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處。

　　四、《實(shí)施細(xì)則》執(zhí)行過(guò)程中有疑問(wèn)的，請(qǐng)以書(shū)面形式咨詢(xún)本所。

　　特此通知。

　　附件：上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則

　　上海證券交易所

　　二○一七年五月二十七日

　　《上交所上市公司股東及董監(jiān)高減持股份實(shí)施細(xì)則》原文：

　　第一條 為規(guī)范上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所）上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（以下簡(jiǎn)稱(chēng)董監(jiān)高）減持股份的行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《公司法》《證券法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》及本所《股票上市規(guī)則》《交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

　　第二條 本細(xì)則適用于下列減持行為：

　?。ㄒ唬┐蠊蓶|減持，即上市公司控股股東、持股5%以上的股東（以下統(tǒng)稱(chēng)大股東），減持所持有的股份，但其減持通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易取得的股份除外；

　?。ǘ┨囟ü蓶|減持，即大股東以外的股東，減持所持有的公司首次公開(kāi)發(fā)行前股份、上市公司非公開(kāi)發(fā)行股份（以下統(tǒng)稱(chēng)特定股份）；

　?。ㄈ┒O(jiān)高減持所持有的股份。

　　因司法強(qiáng)制執(zhí)行、執(zhí)行股權(quán)質(zhì)押協(xié)議、贈(zèng)與、可交換公司債券換股、股票收益互換等方式取得股份的減持，適用本細(xì)則。

　　特定股份在解除限售前發(fā)生非交易過(guò)戶(hù)，受讓方后續(xù)對(duì)該部分股份的減持，適用本細(xì)則。

　　第三條 股東及董監(jiān)高減持股份，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件、本細(xì)則以及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則；對(duì)持股比例、持股期限、減持方式、減持價(jià)格等作出承諾的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行所做出的承諾。

　　第四條 大股東減持或者特定股東減持，采取集中競(jìng)價(jià)交易方式的，在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的1%。

　　持有上市公司非公開(kāi)發(fā)行股份的股東，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易減持該部分股份的，除遵守前款規(guī)定外，自股份解除限售之日起12個(gè)月內(nèi)，減持?jǐn)?shù)量不得超過(guò)其持有該次非公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量的50%。

　　第五條 大股東減持或者特定股東減持，采取大宗交易方式的，在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的2%。

　　大宗交易的出讓方與受讓方，應(yīng)當(dāng)明確其所買(mǎi)賣(mài)股份的數(shù)量、性質(zhì)、種類(lèi)、價(jià)格，并遵守本細(xì)則的相關(guān)規(guī)定。

　　受讓方在受讓后6個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所受讓的股份。

　　第六條 大股東減持或者特定股東減持，采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，單個(gè)受讓方的受讓比例不得低于公司股份總數(shù)的5%，轉(zhuǎn)讓價(jià)格下限比照大宗交易的規(guī)定執(zhí)行，法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件及本所業(yè)務(wù)規(guī)則另有規(guī)定的除外。

　　大股東減持采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，減持后不再具有大股東身份的，出讓方、受讓方在6個(gè)月內(nèi)應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則第四條第一款減持比例的規(guī)定，并應(yīng)當(dāng)依照本細(xì)則第十三條、第十四條、第十五條的規(guī)定分別履行信息披露義務(wù)。

　　股東通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持特定股份后，受讓方在6個(gè)月內(nèi)減持所受讓股份的，出讓方、受讓方應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則第四條第一款減持比例的規(guī)定。

　　第七條 股東開(kāi)立多個(gè)證券賬戶(hù)的，對(duì)各證券賬戶(hù)的持股合并計(jì)算；股東開(kāi)立客戶(hù)信用證券賬戶(hù)的，對(duì)客戶(hù)信用證券賬戶(hù)與普通證券賬戶(hù)的持股合并計(jì)算。

　　股東開(kāi)立多個(gè)證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用證券賬戶(hù)的，各賬戶(hù)可減持?jǐn)?shù)量按各賬戶(hù)內(nèi)有關(guān)股份數(shù)量的比例分配確定。

　　第八條 計(jì)算本細(xì)則第四條、第五條規(guī)定的減持比例時(shí)，大股東與其一致行動(dòng)人的持股合并計(jì)算。

　　一致行動(dòng)人的認(rèn)定適用《上市公司收購(gòu)管理辦法》的規(guī)定。

　　第九條 具有下列情形之一的，上市公司大股東不得減持股份：

　　（一）上市公司或者大股東因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿6個(gè)月的；

　?。ǘ┐蠊蓶|因違反本所業(yè)務(wù)規(guī)則，被本所公開(kāi)譴責(zé)未滿3個(gè)月的；

　?。ㄈ┓?、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他情形。

　　第十條 具有下列情形之一的，上市公司董監(jiān)高不得減持股份：

　?。ㄒ唬┒O(jiān)高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿6個(gè)月的；

　?。ǘ┒O(jiān)高因違反本所業(yè)務(wù)規(guī)則，被本所公開(kāi)譴責(zé)未滿3個(gè)月的；

　　（三）法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他情形。

　　第十一條 上市公司存在下列情形之一，觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示標(biāo)準(zhǔn)的，自相關(guān)決定作出之日起至公司股票終止上市或者恢復(fù)上市前，其控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其一致行動(dòng)人不得減持所持有的公司股份：

　?。ㄒ唬┥鲜泄疽蚱墼p發(fā)行或者因重大信息披露違法受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰；

　?。ǘ┥鲜泄疽蛏嫦悠墼p發(fā)行罪或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機(jī)關(guān)；

　　（三）其他重大違法退市情形。

　　上市公司披露公司無(wú)控股股東、實(shí)際控制人的，其第一大股東及第一大股東的實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)遵守前款規(guī)定。

　　第十二條 董監(jiān)高在任期屆滿前離職的，應(yīng)當(dāng)在其就任時(shí)確定的任期內(nèi)和任期屆滿后6個(gè)月內(nèi)，遵守下列限制性規(guī)定：

　　（一）每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25%；

　　（二）離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份；

　?。ㄈ┓?、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)董監(jiān)高股份轉(zhuǎn)讓的其他規(guī)定。

　　第十三條 大股東、董監(jiān)高通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的，應(yīng)當(dāng)在首次賣(mài)出股份的15個(gè)交易日前向本所報(bào)告?zhèn)浒笢p持計(jì)劃，并予以公告。

　　前款規(guī)定的減持計(jì)劃的內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)包括但不限于擬減持股份的數(shù)量、來(lái)源、減持時(shí)間區(qū)間、方式、價(jià)格區(qū)間、減持原因等信息，且每次披露的減持時(shí)間區(qū)間不得超過(guò)6個(gè)月。

　　第十四條 在減持時(shí)間區(qū)間內(nèi)，大股東、董監(jiān)高在減持?jǐn)?shù)量過(guò)半或減持時(shí)間過(guò)半時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露減持進(jìn)展情況。公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人減持達(dá)到公司股份總數(shù)1%的，還應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起2個(gè)交易日內(nèi)就該事項(xiàng)作出公告。

　　在減持時(shí)間區(qū)間內(nèi)，上市公司披露高送轉(zhuǎn)或籌劃并購(gòu)重組等重大事項(xiàng)的，大股東、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)立即披露減持進(jìn)展情況，并說(shuō)明本次減持與前述重大事項(xiàng)是否有關(guān)。

　　第十五條 大股東、董監(jiān)高通過(guò)本所集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的，應(yīng)當(dāng)在股份減持計(jì)劃實(shí)施完畢或者披露的減持時(shí)間區(qū)間屆滿后的2個(gè)交易日內(nèi)公告具體減持情況。

　　第十六條 上市公司大股東的股權(quán)被質(zhì)押的，該股東應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起2日內(nèi)通知上市公司，并按本所有關(guān)股東股份質(zhì)押事項(xiàng)的披露要求予以公告。

　　第十七條 股東、董監(jiān)高減持股份違反本細(xì)則規(guī)定，或者通過(guò)交易、轉(zhuǎn)讓或者其他安排規(guī)避本細(xì)則規(guī)定，或者違反本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的，本所可以采取書(shū)面警示、通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)、限制交易等監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。違規(guī)減持行為導(dǎo)致股價(jià)異常波動(dòng)、嚴(yán)重影響市場(chǎng)交易秩序或者損害投資者利益的，本所從重予以處分。

　　減持行為涉嫌違反法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件的，本所按規(guī)定報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處。

　　第十八條 本細(xì)所稱(chēng)股份總數(shù)，是指上市公司人民幣普通股票（A股）、人民幣特種股票（B股）、境外上市股票（含H股等）的股份數(shù)量之和。

　　第十九條 本細(xì)則經(jīng)本所理事會(huì)審議通過(guò)并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。

　　第二十條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

　　第二十一條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。本所2016年1月9日發(fā)布的《關(guān)于落實(shí)<上市公司大股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定>相關(guān)事項(xiàng)的通知》（上證發(fā)〔2016〕5號(hào)）同時(shí)廢止。

　　本細(xì)則施行之前本所發(fā)布的其他規(guī)則與本細(xì)則不一致的，以本細(xì)則為準(zhǔn)。