2022中國銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率與投資前景分析

• 2022年6月23日 HuangJiang來源：新浪 1027 65
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日前多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)穩(wěn)定在5%左右，較今年年初有較大增長，部分產(chǎn)品近一個(gè)月的年化收益率達(dá)到23%。在收益率出現(xiàn)提升的同時(shí)，多家銀行積極發(fā)行主題類理財(cái)產(chǎn)品，貼合當(dāng)下市場熱點(diǎn)，扎堆布局“專精特新”“養(yǎng)老”等新賽道。

2022中國銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率與投資前景分析

銀行理財(cái)是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。

日前多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)穩(wěn)定在5%左右，較今年年初有較大增長，部分產(chǎn)品近一個(gè)月的年化收益率達(dá)到23%。在收益率出現(xiàn)提升的同時(shí)，多家銀行積極發(fā)行主題類理財(cái)產(chǎn)品，貼合當(dāng)下市場熱點(diǎn)，扎堆布局“專精特新”“養(yǎng)老”等新賽道。

整體來看，“破凈”理財(cái)產(chǎn)品在全市場占比較此前出現(xiàn)大幅收窄。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月22日，全市場披露最新凈值的產(chǎn)品達(dá)27136只。其中，凈值低于1元的產(chǎn)品為1170只，“破凈”產(chǎn)品占比為4.3%。在一個(gè)月前，該占比達(dá)5.7%;在3月末時(shí)，“破凈”產(chǎn)品占比為7.71%。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》顯示：

從具體產(chǎn)品來看，多家銀行的在售產(chǎn)品年化收益率較此前有大幅提升。以工銀理財(cái)為例，在工行App中代銷的工銀理財(cái)產(chǎn)品近一個(gè)月的年化收益率達(dá)10%以上的產(chǎn)品有29只，此前在5月末，能達(dá)到上述收益率的產(chǎn)品僅有14只。

其中，“全鑫權(quán)益”兩權(quán)其美系列開放凈值型產(chǎn)品在6月14日披露的最新單位凈值為1.1427元，近一個(gè)月的年化收益率高達(dá)23.61%，近三個(gè)月的年化收益率則為6.6%。

近日，招銀理財(cái)推出了一款名為“鑫遠(yuǎn)基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)施封閉1號(hào)”(簡稱”鑫遠(yuǎn)1號(hào)”)的主題理財(cái)產(chǎn)品。6月22日，招商銀行官網(wǎng)公告顯示，該產(chǎn)品最終募集規(guī)模約1.50億元。

理財(cái)子公司對(duì)于公募REITs早已表現(xiàn)出濃厚的興趣，此前已有包括光大理財(cái)、交銀理財(cái)、建信理財(cái)在內(nèi)的多家理財(cái)子公司參與了公募REITs的戰(zhàn)略配售。如建信理財(cái)1.1億元戰(zhàn)略投資建信中關(guān)村產(chǎn)業(yè)園公募REIT，交銀理財(cái)亦以戰(zhàn)略投資者身份獲配華夏中國交建高速REIT達(dá)2億元。

盡管相關(guān)主題產(chǎn)品數(shù)量較少，但實(shí)際上，光大理財(cái)此前已有多款封閉期較長的“固收+”產(chǎn)品將公募REITs納入投資范圍。而此前獲批試點(diǎn)的養(yǎng)老理財(cái)中，招銀理財(cái)和光大理財(cái)也在產(chǎn)品說明書中明確將公募REITs納入投資范圍。

與股票、基金不同，公募REITs以底層資產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施評(píng)估價(jià)值為定價(jià)基礎(chǔ)，以運(yùn)營產(chǎn)生的穩(wěn)定現(xiàn)金流作為主要回報(bào)來源。不過，業(yè)內(nèi)人士指出，隨著交易價(jià)格的上漲，產(chǎn)品凈現(xiàn)金流分派率將逐步下降。投資者需要警惕公募REITs產(chǎn)品高溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

6月21日，首批基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs專業(yè)投資者戰(zhàn)略配售份額解除限售，并在市場上流通。此前市場一度擔(dān)憂巨額解禁或?qū)糝EIT二級(jí)市場交易造成負(fù)面沖擊。對(duì)此，中金分析師裴佳敏認(rèn)為，6月下旬解禁帶來的市場下行風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)有限，且解禁后市場熱度可能邊際回暖。短期維度，市場將進(jìn)一步權(quán)衡估值定價(jià)和因疫情擾動(dòng)帶來的短期經(jīng)營業(yè)績壓力，但整體上將迎來機(jī)構(gòu)投資者的配置加速。

實(shí)際上，REITs仍是機(jī)構(gòu)投資者爭相搶籌的標(biāo)的。就在首批REITs限售解禁當(dāng)天，第十三只公募REITs——國金中國鐵建重慶渝遂高速REIT公開認(rèn)購，當(dāng)天便吸引超百億資金認(rèn)購，并將啟動(dòng)比例配售。

《2022-2027年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》由中研普華研究院撰寫，本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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  2022-2027年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告

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