半導(dǎo)體設(shè)備投資額市場(chǎng)報(bào)告 2023全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額再創(chuàng)新高

• 黃江 2023年4月20日 來(lái)源：新浪 763 46
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半導(dǎo)體行業(yè)是國(guó)家的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，得到國(guó)家及地方政府的大力支持。近年來(lái)，國(guó)家持續(xù)出臺(tái)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的政策支持給半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了生機(jī)和動(dòng)力，也推動(dòng)了半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)的快速發(fā)展。

隨著全球電子化進(jìn)程的開(kāi)展，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下游發(fā)展興旺，手機(jī)、電腦等產(chǎn)品的出貨量長(zhǎng)期穩(wěn)居世界第一，消費(fèi)電子、電動(dòng)汽車等產(chǎn)業(yè)也給我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了大量的消費(fèi)需求，目前我國(guó)已成為全球第一大消費(fèi)電子生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。市場(chǎng)需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)必定推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展。隨著半導(dǎo)體制造技術(shù)和成本的變化，行業(yè)需求中心和產(chǎn)能中心逐步向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的加快調(diào)整，中國(guó)集成電路的需求將持續(xù)增長(zhǎng)，我國(guó)正在承接第三次轉(zhuǎn)移，通過(guò)長(zhǎng)期引進(jìn)外部技術(shù)，培養(yǎng)新型技術(shù)人才，承接低端組裝和制造業(yè)務(wù)，完成了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的原始積累。

2023全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額再創(chuàng)新高

近日，SEMI發(fā)布的《全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)報(bào)告》指出，2022年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備出貨金額相較于2021年的1026億美元增長(zhǎng)5%，創(chuàng)下1076億美元的歷史新高。

雖然2022年中國(guó)大陸的半導(dǎo)體設(shè)備投資額同比放緩5%，為283億美元，但依舊連續(xù)3年成為全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)。中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)連續(xù)第四年穩(wěn)定增長(zhǎng)，排名上升至第二，2022年增長(zhǎng)8%，達(dá)到268億美元。韓國(guó)則因?yàn)榇鎯?chǔ)芯片市場(chǎng)不景氣，三星、SK海力士等廠商的生產(chǎn)放緩，導(dǎo)致設(shè)備銷售額大幅下降14%，為215億美元，排名第三。歐洲的半導(dǎo)體設(shè)備投資卻激增93%，北美增長(zhǎng)了38%。世界其他地區(qū)和日本的銷售額分別同比增長(zhǎng)34%和7%。

半導(dǎo)體行業(yè)是國(guó)家的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，得到國(guó)家及地方政府的大力支持。近年來(lái)，國(guó)家持續(xù)出臺(tái)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的政策支持給半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了生機(jī)和動(dòng)力，也推動(dòng)了半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)的快速發(fā)展。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展也帶動(dòng)了其專用設(shè)備端的市場(chǎng)增長(zhǎng)，半導(dǎo)體設(shè)備貫穿整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，屬于半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的支撐環(huán)節(jié)，隨著我國(guó)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈投資和政策的持續(xù)加碼，產(chǎn)能規(guī)模和制造工藝得到長(zhǎng)足進(jìn)步，國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)明顯，半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程也進(jìn)一步加快，帶動(dòng)設(shè)備需求的不斷增長(zhǎng)，為我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)帶來(lái)歷史級(jí)發(fā)展機(jī)遇。

SEMI發(fā)布的《全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)報(bào)告》指出，2022年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備出貨金額相較于2021年的1026億美元增長(zhǎng)5%，創(chuàng)下1076億美元的歷史新高。從設(shè)備類型的角度來(lái)看，2022年，晶圓加工設(shè)備的全球銷售額增長(zhǎng)了8%，而其他前端領(lǐng)域的銷售額增長(zhǎng)了11%。在2021強(qiáng)勁增長(zhǎng)后，封裝設(shè)備銷售額2022年下降了19%，測(cè)試設(shè)備總銷售額同比下降了4%

數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額為10,458.3億元，同比增長(zhǎng)18.2%，我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的半導(dǎo)體市場(chǎng)。其中，自2020年起，我國(guó)已連續(xù)三年成為全球第一大半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)。隨著中美貿(mào)易摩擦的加速，半導(dǎo)體全供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化勢(shì)在必行。在需求拉動(dòng)和國(guó)產(chǎn)替代浪潮的推動(dòng)下，伴隨著國(guó)家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)投資基金不斷的落實(shí)與實(shí)施，如加大資金支持、出臺(tái)稅收優(yōu)惠政策、加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等，這些都有助于半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)迎來(lái)巨大的發(fā)展契機(jī)。我國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)已經(jīng)初步具備了一定的市場(chǎng)規(guī)模、技術(shù)水平和產(chǎn)業(yè)鏈完整度，未來(lái)有望在全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)中發(fā)揮更加重要的作用。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2027年中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》顯示：

SEMI總裁兼首席執(zhí)行官Ajit Manocha表示：“2022年半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額創(chuàng)下歷史新高，源于產(chǎn)業(yè)努力增加所需的晶圓廠產(chǎn)能，以支持包括高性能計(jì)算和汽車在內(nèi)的關(guān)鍵終端市場(chǎng)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)和創(chuàng)新需求。”

SEMI在《300mm晶圓廠展望報(bào)告》中預(yù)測(cè)，在2021和2022年強(qiáng)勁增長(zhǎng)后，由于內(nèi)存和邏輯元件需求疲軟，預(yù)計(jì)今年300mm晶圓廠產(chǎn)能擴(kuò)張將放緩。2023年全球晶圓廠設(shè)備支出預(yù)計(jì)將從2022年創(chuàng)紀(jì)錄的980億美元，同比下降22%，至760億美元，到2024年會(huì)有所復(fù)蘇，同比將增長(zhǎng)21%，至920億美元。

此外，從設(shè)備類型的角度來(lái)看，2022年，晶圓加工設(shè)備的全球銷售額增長(zhǎng)了8%，而其他前端領(lǐng)域的銷售額增長(zhǎng)了11%。在2021強(qiáng)勁增長(zhǎng)后，封裝設(shè)備銷售額去年下降了19%，測(cè)試設(shè)備總銷售額同比下降了4%。

半導(dǎo)體外部制裁加劇，美、日進(jìn)一步擴(kuò)大限制范圍，半導(dǎo)體設(shè)備從0到1實(shí)現(xiàn)自主可控迫在眉睫。自1007制裁后，美、日等國(guó)不斷對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體加壓，3.31號(hào)日本宣布計(jì)劃限制23種半導(dǎo)體制造設(shè)備，4.17號(hào)美國(guó)將以電子分銷商為代表的12家中國(guó)電子企業(yè)加入管制出口“實(shí)體清單”，外部制裁加劇，將進(jìn)一步推動(dòng)政策端和產(chǎn)業(yè)端共同發(fā)力國(guó)產(chǎn)替代。

政策、產(chǎn)業(yè)合力布局，大基金重啟增持規(guī)劃，中芯、存儲(chǔ)等Fab有望實(shí)現(xiàn)整線突破，持續(xù)關(guān)注制造環(huán)節(jié)戰(zhàn)略核心標(biāo)的。政策端：國(guó)家持續(xù)強(qiáng)調(diào)芯片制造自主可控的必要性和急迫性，大基金二期重新布局已增持晶瑞電材、長(zhǎng)存等核心公司，設(shè)備、材料等補(bǔ)貼政策亦后續(xù)有望落地;產(chǎn)業(yè)端：中芯先進(jìn)工藝線受益ASML光刻機(jī)裁定標(biāo)準(zhǔn)確定有望擴(kuò)產(chǎn)且多條工藝線良率持續(xù)提升，存儲(chǔ)Fab廠受益中微刻蝕設(shè)備驗(yàn)證成功有望實(shí)現(xiàn)整線突破。

龍頭廠商北方華創(chuàng)一季度業(yè)績(jī)超預(yù)期，表明產(chǎn)線邊際擴(kuò)產(chǎn)和國(guó)產(chǎn)化率提升均有明顯改善，若關(guān)鍵領(lǐng)域設(shè)備進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)0-1突破，半導(dǎo)體設(shè)備整體業(yè)績(jī)有望爆發(fā)式增長(zhǎng)。北方華創(chuàng)23Q1營(yíng)收36-40億，歸母凈利潤(rùn)5.6-6.2億，均大超預(yù)期，主要源于二三線晶圓廠的邊際擴(kuò)產(chǎn)改善及市場(chǎng)占有率的進(jìn)一步提升。后續(xù)隨著三大廠的招標(biāo)開(kāi)啟，半導(dǎo)體各環(huán)節(jié)廠商整體業(yè)績(jī)和訂單將深度受益。

半導(dǎo)體外部加壓下，政策、產(chǎn)業(yè)合力布局，半導(dǎo)體設(shè)備從國(guó)產(chǎn)替代的野蠻成長(zhǎng)到產(chǎn)業(yè)政策的有序引導(dǎo)，有望加速整線突破進(jìn)程，戰(zhàn)略核心設(shè)備廠商將深度受益。

半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化率有望提升

隨著全球集成電路半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)業(yè)自主可控國(guó)產(chǎn)替代隨之加速，打造自主可控全產(chǎn)業(yè)鏈再次成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的催化劑。有分析人士指出，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控是長(zhǎng)期主線，設(shè)備及零部件國(guó)產(chǎn)替代迎來(lái)加速期。預(yù)計(jì)今年半導(dǎo)體行業(yè)資本開(kāi)支上行，設(shè)備訂單有望超市場(chǎng)預(yù)期;國(guó)產(chǎn)設(shè)備獲得大規(guī)模驗(yàn)證機(jī)會(huì)，國(guó)產(chǎn)化率有望加速提升。同時(shí)，政策對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)扶持力度有望加強(qiáng)，在周期觸底復(fù)蘇、AI催化新需求的多重背景下，預(yù)計(jì)設(shè)備、材料受益最大。

作為半導(dǎo)體行業(yè)中景氣度較高的細(xì)分領(lǐng)域，半導(dǎo)體設(shè)備一直是重要的投資主線之一。有行業(yè)人士認(rèn)為，中美脫鉤以后，美國(guó)封鎖中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，打造國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈至關(guān)重要，近年來(lái)半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額強(qiáng)勁增長(zhǎng)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈有望向中國(guó)轉(zhuǎn)移，2020年中國(guó)大陸首次成為全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)。雖然投資高峰過(guò)后市場(chǎng)也存在同比下滑的可能性，但對(duì)于我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)份額的提升是成長(zhǎng)的主線。目前我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備的總體國(guó)產(chǎn)化率依舊偏低，相關(guān)企業(yè)的盈利水平具備較高的彈性。

政策層面，兩會(huì)期間政府工作報(bào)告提及“圍繞制造業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，集中優(yōu)質(zhì)資源合力推進(jìn)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)”“新型舉國(guó)體制”等內(nèi)容以及近期國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案計(jì)劃重新組建科學(xué)技術(shù)部，加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)部推動(dòng)健全新型舉國(guó)體制等職能，預(yù)計(jì)政府對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)扶持力度有望增強(qiáng)。太平洋證券分析師崔文娟指出，在我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐步進(jìn)入攻堅(jiān)克難時(shí)期，預(yù)計(jì)政策、企業(yè)層面均會(huì)加大對(duì)卡脖子環(huán)節(jié)投入力度。此外，近期雖有萬(wàn)業(yè)企業(yè)、長(zhǎng)川科技、國(guó)科微相繼公告大基金擬減持所持有部分股份，我們認(rèn)為減持已經(jīng)落地，雖短期會(huì)對(duì)市場(chǎng)情緒面有所影響，但半導(dǎo)體設(shè)備作為自主可控、確定性最強(qiáng)的主線之一，仍值得關(guān)注。

可以看到的是，2022年美國(guó)芯片法案進(jìn)一步限制我國(guó)對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備的進(jìn)口，后續(xù)荷蘭、日本等多國(guó)也加入限制出口行列，雖然在一定程度上影響國(guó)內(nèi)晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期，但從當(dāng)前時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)看，經(jīng)過(guò)前期較大幅度的回調(diào)，海外政策利空在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈股價(jià)端已經(jīng)反應(yīng)得較為充分。本土晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)路線明朗，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)正重拾信心持續(xù)成長(zhǎng)。整體來(lái)看，全球半導(dǎo)體行業(yè)景氣整體向下的背景下，大陸頭部晶圓廠延續(xù)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)步伐，在政策資金的強(qiáng)加碼下，逆周期擴(kuò)產(chǎn)成為大陸半導(dǎo)體行業(yè)的現(xiàn)狀。無(wú)論是當(dāng)前業(yè)績(jī)還是未來(lái)業(yè)績(jī)，半導(dǎo)體設(shè)備都是自主可控鏈條里業(yè)績(jī)預(yù)期最好的板塊之一。

從一季度設(shè)備中標(biāo)情況來(lái)看，德邦證券分析師陳海進(jìn)指出，2023年一季度樣本晶圓廠的設(shè)備中標(biāo)中，華虹無(wú)錫的設(shè)備中標(biāo)國(guó)產(chǎn)化率為23%，而積塔半導(dǎo)體為45%。在沉積與刻蝕設(shè)備中，北方華創(chuàng)繼續(xù)展現(xiàn)國(guó)產(chǎn)設(shè)備龍頭優(yōu)勢(shì)，有刻蝕、熱處理等設(shè)備中標(biāo)，嘉芯迦能在積塔半導(dǎo)體中標(biāo)8臺(tái)設(shè)備，包含PVD以及沉積設(shè)備。整體來(lái)看，下游晶圓廠逐步帶動(dòng)設(shè)備國(guó)產(chǎn)化。

《2023-2027年中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》由中研普華研究院撰寫(xiě)，本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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  2023-2027年中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告

  隨著全球電子化進(jìn)程的開(kāi)展，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下游發(fā)展興旺，手機(jī)、電腦等產(chǎn)品的出貨量長(zhǎng)期穩(wěn)居世界第一，消費(fèi)電子、電動(dòng)汽車等產(chǎn)業(yè)也給我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了大量的消費(fèi)需求，目前我國(guó)已成為全球第...

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