2022年無人零售行業(yè)投資情況分析

• 李芬珍子 2023年11月6日 來源：中研網 599 34
• 繁體

2022年無人零售行業(yè)投資情況分析

一、2022年投資規(guī)模情況

據聯商網零售研究中心統計，2022年上半年新消費領域共發(fā)生469起融資事件，融資總金額近320億元人民幣，融資規(guī)模同比2021年上半年增長67.5%，但融資總金額同比下降18%。

二、2022年投資增速情況

2022年以來，各家無人零售布局者動作不斷，順豐旗下豐e足食，在2月份完成了3億元A輪融資;農夫山泉、元氣森林等飲料企業(yè)也都設置了終端設備的投放目標;而5月底友寶披露的招股書，則是進一步推動了無人零售行業(yè)再一次走到人們眼前。

農夫山泉芝麻店當中，售賣的產品包括飲料、東北香米、面膜、臍橙等自有商品。友寶招股書顯示，農夫山泉的無人零售業(yè)務以10億元的銷售額成為友寶最大競爭對手。

元氣森林也在加碼無人零售。5月，元氣森林旗下的一站式智能零售服務品牌“元氣森林GO”發(fā)布了“M1智能柜”。M1智能柜采用動態(tài)識別技術，僅需授權即可掃碼開門，通過智能識別商品，關門后無需支付操作，便可自動完成結算，在辦公室、公寓等場景投放。

和君咨詢合伙人、連鎖經營負責人文志宏說，娃哈哈、農夫山泉、元氣森林等快消企業(yè)傳統渠道一個是KA，即零售商超，另一個則是面向經銷商，與無人智能貨柜是完全不同的渠道。

三、2022年分行業(yè)投資分析

在無人零售領域，目前友寶在線占據著龍頭位置。

據弗若斯特沙利文的資料，以2021年商品總額計，公司分別占據國內無人零售市場及自動售貨機市場7.4%和7.7%的市場份額，均為行業(yè)第一;若以交易商品總額及網絡規(guī)模計算，于2019年至2021年，公司在中國大陸無人零售行業(yè)均排名第一。

友寶的收入主要來自兩個方面，即無人零售和其他。其中無人零售部分，包括以商品銷售收入為主的智慧零售業(yè)務;以向經銷商批發(fā)商品、機器銷售及租賃為主的供應鏈運營服務;以及以顯示屏廣告服務、商品展示公告服務等為主的面向廣告商提供促銷客流及銷售的數字增值服務。

其他業(yè)務部分，主要包括公司在國內市場提供的迷你KTV服務。資料顯示，2016年，友寶先后收購廈門前沿的股權，并最終在2017年對其實現100%的控股，而廈門前沿核心業(yè)務之一就是迷你KTV友唱。

此外，當時正值無人零售的風口，友寶趁機裂變，除迷你KTV之外，還陸續(xù)推出自助咖啡機、果汁機、售酒機、彩票機，甚至是共享充電或共享雨傘設備。截至目前，友寶還持有深圳街借傘科技有限公司33.33%的股權。

根據招股書，2019年至2022年前9個月，友寶分別實現營收27.27億元、19.02億元、26.76億元、18.29億元。其中2020年的短暫下滑，主要是疫情突發(fā)影響了客流量，隨后2021年恢復較好。但在2022年前三季度受宏觀經濟等影響，營收依然出現微幅下滑。

分拆業(yè)務來看，2019年至2022年1-9月份，智慧零售業(yè)務的營收貢獻占比分別為56.5%、70.3%、71.6%與81.2%，占比逐年升高，毛利率穩(wěn)定在45%上下。

與之相反的是數字增值業(yè)務與迷你KTV業(yè)務，數字增值業(yè)務在同期分別貢獻了20.1%、11.7%、9.3%與7.9%的營收占比，這項廣告業(yè)務的毛利率在2021年一度跌至76.3%，到2022年前三季度重回91.1%;而迷你KTV業(yè)務的收益則大幅度縮水，營收從2019年1.8億元縮水至現在的1.66億元，毛利率也從66.9%下降到13.3%。

無人售貨機依托于消費場景，直接觸達各類消費人群，理論上具備天然的廣告屬性，但友寶毛利率最高的廣告收入，并未隨著智慧零售業(yè)務創(chuàng)新高而占比提升。

公司的毛利率，也因營收結構的變化而波動。據招股書，2019年至2022年前9個月，友寶的毛利率分別為48.7%、29.4%、41.1%、44.1%。

利潤方面，報告期內友寶的凈利潤分別為3964.9萬元、-11.84億元、-1.88億元以及-1.96億元。除了2019年盈利之外，疫情之后的三年時間里，公司已經虧損了15.68億元。

公司稱近年來的虧損主要受新冠疫情在國內反復波動影響，減弱了新業(yè)務的發(fā)展，同時下游消費需求減少，影響了零售業(yè)務的收入。

但從財務報表來看，公司每年不菲的營銷投入，也大幅削弱了盈利能力。報告期內，友寶的銷售及營銷開支達到10.24億元、10.84億元、10.77億元和8.57億元，分別占公司同期總收入的37.5%、57.0%、40.3%、40.7%及46.8%。

據悉，銷售及營銷開支主要與點位運營及開支有關，隨著公司持續(xù)擴展點位網絡，預計未來的銷售及營銷開支的絕對金額將進一步增長。

而幸存下來的玩家，也因為疫情反復的影響，經營壓力較大。從招股書來看，友寶的機柜網絡經歷了一輪擴張和收縮。2019年至2022年9月30日，各期末公司點位數分別為8.08萬個、7.56萬個、10.27萬個和8.76萬個。據此計算，僅2022年前三個季度就減少1.5萬個，公司將點位網絡收縮歸咎于疫情。

為解決疫情的不利影響，2020年公司推出合伙人模式，合伙人負責點位的尋找、運營等一系列的工作，從其銷售額中提點獲得收益。這種模式被看作是加盟模式的加強版，友寶與合作商的收益交叉在一起，都能保證雙方的長期利益。

2019年至2022年9月30日，公司合伙人模式下的點位數量分別為1.09萬個、4萬個、7.15萬個、5.69萬個，來自合伙人點位的營收貢獻也逐年提高，分別為9.2%、40.1%、55.3%、55.3%及66.8%。

然而隨著疫情的反彈，對若干消費場景的客流造成嚴重影響，一些合伙人也開始撤退，2022年前三季度，公司合伙人點位凈減少1.46萬個。截至2022年9月底，公司點位合計87565個，較2021年底減少了15174個。

有行業(yè)人士認為，客觀上而言，自動售貨機可以有效解決傳統快速消費品零售市場啟動成本高及運營成本上漲等痛點，并為客戶提供便利的購物體驗。但這終歸是一門零售生意，如何在精耕細作中找到盈利突破口，仍是友寶需要解決的問題。
《2023-2028年中國無人零售行業(yè)競爭分析及發(fā)展前景預測報告》由中研普華無人零售行業(yè)分析專家領銜撰寫，主要分析了無人零售行業(yè)的市場規(guī)模、發(fā)展現狀與投資前景，同時對無人零售行業(yè)的未來發(fā)展做出科學的趨勢預測和專業(yè)的無人零售行業(yè)數據分析，幫助客戶評估無人零售行業(yè)投資價值。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2023-2028年中國無人零售行業(yè)競爭分析及發(fā)展前景預測報告

  無人零售是指在沒有營業(yè)員、收銀員以及其他商店工作人員的情況下，由消費者自助進行進店、挑選、購買，支付等全部購物活動的零售形態(tài)。無人零售分為開放貨架、自動販賣機、無人便利店和無人超市...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡