近年來，中國信托行業(yè)在經(jīng)歷了一系列的政策調(diào)整和市場變化后，逐步形成了新的競爭格局和發(fā)展態(tài)勢。本文旨在深入分析中國信托行業(yè)的供給情況，并選取幾家重點(diǎn)企業(yè)，對其競爭力進(jìn)行詳細(xì)的剖析。

一、中國信托行業(yè)供給情況分析

(一)行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，信托業(yè)資本實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)。截至2023年四季度末，信托公司所有者權(quán)益總額達(dá)到7485.15億元，較三季度增加23.38億元，環(huán)比增速0.3%。與2022年四季度相比，增加306.49億元，增速4.27%。2023年信托業(yè)通過多種方式進(jìn)行資本補(bǔ)充，增強(qiáng)了行業(yè)的資本實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年，共有12家信托公司宣布通過利潤轉(zhuǎn)增和定向增發(fā)等方式來補(bǔ)充資本。

這一數(shù)據(jù)表明，信托行業(yè)在經(jīng)歷了一段時(shí)間的調(diào)整后，開始逐漸恢復(fù)增長態(tài)勢。從信托資產(chǎn)來源看，集合資金信托和管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模占比逐漸增加，而單一資金信托規(guī)模占比持續(xù)下降，反映出信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)正在不斷優(yōu)化。

(二)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

根據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國信托行業(yè)發(fā)展趨勢與投資研究咨詢報(bào)告》顯示，隨著信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型，信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了顯著變化。投資類信托規(guī)模占比持續(xù)上升，成為信托資產(chǎn)的主要運(yùn)用方式。截至2023年末，投資類信托規(guī)模為11.57萬億元，占比高達(dá)48.34%。這表明信托公司正在積極拓展投資領(lǐng)域，提高資產(chǎn)配置能力。與此同時(shí)，融資類信托和事務(wù)管理類信托的規(guī)模占比雖然有所下降，但仍然占據(jù)一定比例，顯示出信托業(yè)務(wù)的多樣性和靈活性。

(三)行業(yè)發(fā)展趨勢

從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，信托行業(yè)正逐步向?qū)I(yè)化、差異化、綜合化方向發(fā)展。一方面，信托公司紛紛加大在家族信托、資產(chǎn)證券化等新興領(lǐng)域的投入，以尋求新的增長點(diǎn);另一方面，信托公司也在積極探索與其他金融機(jī)構(gòu)的合作模式，以實(shí)現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補(bǔ)。

二、重點(diǎn)企業(yè)競爭力分析

(一)平安信托

平安信托是中國信托行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一。以2023年為例，平安信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入145.53億元，居于已公布財(cái)報(bào)的信托公司首位。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入103.74億元，凈利潤65.27億元。平安信托之所以能夠在競爭中保持領(lǐng)先地位，主要得益于以下幾個(gè)方面：

品牌優(yōu)勢：平安信托背靠平安集團(tuán)這一金融巨頭，擁有強(qiáng)大的品牌影響力和市場號召力。

創(chuàng)新能力：平安信托在家族信托、資產(chǎn)證券化等新興領(lǐng)域進(jìn)行了積極探索和創(chuàng)新，為信托行業(yè)的持續(xù)發(fā)展注入了新的活力。

風(fēng)險(xiǎn)管理能力：平安信托注重風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制機(jī)制，有效保障了業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

(二)上海信托

上海信托是中國信托行業(yè)的重要參與者之一。以2023年為例，上海信托的營業(yè)收入為81.41億元，居于第二位。上海信托的營收增長主要是因?yàn)槠涑鍪凵贤赌Ω煞?，凈利潤同比增長418.08%。上海信托的競爭力主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

資產(chǎn)管理能力：上海信托在資產(chǎn)管理領(lǐng)域具有較強(qiáng)的專業(yè)能力和豐富的經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┤轿坏馁Y產(chǎn)管理服務(wù)。

國際化戰(zhàn)略：上海信托注重國際化發(fā)展，積極拓展海外市場和客戶資源，提高了公司的國際化水平和競爭力。

創(chuàng)新能力：上海信托在信托產(chǎn)品創(chuàng)新方面也具有一定的優(yōu)勢，能夠不斷推出符合市場需求的新產(chǎn)品。

(三)建信信托

建信信托是中國建設(shè)銀行旗下的信托公司，也是信托行業(yè)的重要參與者之一。以2023年為例，建信信托的營業(yè)收入為75.24億元，固有業(yè)務(wù)收入同比增長。建信信托的競爭力主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

股東背景：建信信托背靠中國建設(shè)銀行這一國有大型商業(yè)銀行，擁有強(qiáng)大的資金實(shí)力和資源優(yōu)勢。

渠道優(yōu)勢：建信信托可以充分利用中國建設(shè)銀行的渠道優(yōu)勢，擴(kuò)大市場份額和客戶基礎(chǔ)。

綜合服務(wù)能力：建信信托注重提供綜合金融服務(wù)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┤轿坏慕鹑诮鉀Q方案。

欲知更多有關(guān)中國信托行業(yè)的相關(guān)信息，請點(diǎn)擊查看中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國信托行業(yè)發(fā)展趨勢與投資研究咨詢報(bào)告》。