固態(tài)電池行業(yè)細分市場概況

市場細分充分程度

類型電解液負極正極產業(yè)化時間

第一代半固態(tài)部分替換為固態(tài)電解質石墨/硅碳，可能配合預鋰化技術三元2022年后

第二代全固態(tài)全部替換為固態(tài)電解質石墨/硅碳，可能配合預鋰化技術三元2023-2024年

第三代全固態(tài)全部替換為固態(tài)電解質金屬鋰三元2025年后

第四代全固態(tài)全部替換為固態(tài)電解質金屬鋰硫化物/鎳錳酸鋰/富鋰錳基等2030年后

市場細分發(fā)展趨勢

半固態(tài)電池通過減少液態(tài)電解質含量、增加固態(tài)電解質涂覆，兼具安全性、能量密度和經(jīng)濟性，率先進入量產階段。全固態(tài)電池工藝并不成熟，仍處于實驗室研發(fā)階段，而半固態(tài)電池已經(jīng)進入量產階段。半固態(tài)電池保留少量電解液，可以緩解離子電導率問題，同時使用固化工藝，將液態(tài)電解質轉化為聚合物固態(tài)電解質，疊加氧化物固態(tài)電解質涂覆正極/負極/隔膜，提升了電池的安全性/能量密度，同時兼容傳統(tǒng)鋰電池的工藝設備，達到更易量產較低成本的效果，預計半固態(tài)電池規(guī)?；慨a后，成本比液態(tài)鋰電池高10-20%。

國內以市場驅動為主，短期聚焦半固態(tài)電池技術，同時布局硫化物路線。國內短期聚焦于更具兼容性、經(jīng)濟性的聚合物+氧化物的半固態(tài)路線，2020年實現(xiàn)首次裝車突破，但能量密度在260Wh/kg水平，性能提升有限，2023年實現(xiàn)360Wh/kg+裝車發(fā)布，成為產業(yè)化元年，2024年預計實現(xiàn)規(guī)模放量。代表廠商為衛(wèi)藍新能源、清陶能源、輝能科技等，同時傳統(tǒng)鋰離子電池企業(yè)如贛鋒鋰業(yè)、比亞迪、寧德時代等也已進軍固態(tài)電池相關業(yè)務。

全固態(tài)電池25年集中量產，28年大規(guī)模商業(yè)化放量。各國廠商研發(fā)生產模式差異化，主要通過自行研發(fā)、聯(lián)合研發(fā)及投資初創(chuàng)公司，以全固態(tài)路線為主，材料體系選擇多樣，技術迭代迅速，部分企業(yè)已交付A樣，將于25年集中量產。

美國：初創(chuàng)企業(yè)風靡，商業(yè)化進程較快。著重于推動電動車產業(yè)鏈本土化，擁有大量固態(tài)電池初創(chuàng)公司，創(chuàng)新為主打，風格以快速融資上市為主要目的，技術路徑多為聚合物電解質和氧化物電解質，商業(yè)化進程較快，代表廠商為SolidPower、SES、QuantumScape等。

日本：組織產學研聯(lián)合，全力搭建硫化物技術體系。日本廠商普遍較早布局固態(tài)電池，通常以企業(yè)與機構聯(lián)合研發(fā)的形式推進，主攻硫化物固態(tài)電解質，代表廠商包括豐田、松下、日產等企業(yè)。

韓國：內部研發(fā)與外部合作并行，主攻硫化物技術體系。研究模式以企業(yè)自行研究和外部合作并行為主，技術路線集中于硫化物體系，電芯開發(fā)速度遜于日本，但韓企延續(xù)正負極材料研發(fā)優(yōu)勢，有望較快搭建固態(tài)電池材料供應鏈，領先廠商包括三星SDI、LG、SKI等企業(yè)。

市場細分戰(zhàn)略研究

車企綁定電池廠，提前布局固態(tài)電池技術，海外車企處于領先地位。海外車企為卡位下一代電池技術，紛紛入局，其中日系車企布局較早，受政策驅動，攜手電池企業(yè)共同研發(fā)，歐美車企則通過投資初創(chuàng)企業(yè)進行布局。國內車企同樣積極合作固態(tài)電池新秀，如蔚來合作衛(wèi)藍新能源，北汽、上汽、廣汽投資清陶能源等。車企入局為固態(tài)電池企業(yè)提供了資金、技術、客戶多重保障，有助于推進固態(tài)電池商業(yè)化進程。

細分市場結構分析

需求領域分析

消費電池在消費電池應用領域上，固態(tài)電池有望率先發(fā)揮安全與柔性優(yōu)勢，應用于對成本敏感度較小的微電池領域，如植入式醫(yī)療設備、無線傳感器等，待技術進步后，將逐漸向高端消費電池滲透。

動力電池隨著固態(tài)電池產品的成熟，未來將持續(xù)往下滲透，有望在動力電池領域實現(xiàn)應用。動力電池尤其是新能源汽車動力電池行業(yè)將是是未來一段時間中國固態(tài)電池主要需求領域。受益于政策優(yōu)惠與2021年“雙碳”目標的發(fā)布實施，中國新能源汽車市場快速發(fā)展，有望持續(xù)拉動固態(tài)電池發(fā)展。

儲能電池全固態(tài)電池被公認有望突破電化學儲能技術瓶頸，滿足未來發(fā)展需求的新興技術方向之一。在電化學儲能方面，鋰電池占電化學儲能比重達80%。而結合國家對能源發(fā)展的指導方針，電化學儲能在用戶側、可再生能源并網(wǎng)配套等領域的需求有望迎來快速增長，這也將拉動固態(tài)電池的高速發(fā)展。

固態(tài)電池細分市場投資戰(zhàn)略分析

軍工和消費電子電池領域，我國固態(tài)電池已有小部分應用。2013年中國兵器工業(yè)集團特能集團公司鋰離子動力電池研發(fā)產業(yè)基地項目第一條試制線順利投產，該基地建成后將形成高能量密度聚合物鋰離子電池1015萬只的生產能力。臺灣輝能科技公司量產的非薄膜型固態(tài)電池已應用在消費電子中，產品采用軟性電路板為基材，且電池可以隨意折疊彎曲，2014年與手機廠商HTC合作生產了一款能給手機充電的手機保護皮套，產品在可穿戴設備等領域也有應用。衛(wèi)藍新能源公司研發(fā)的固態(tài)電池產品已經(jīng)使用在無人機上。贛鋒鋰業(yè)旗下消費類設備電池也多有搭載固態(tài)技術及產品。

行業(yè)競爭結構分析

現(xiàn)有企業(yè)間競爭

現(xiàn)階段中國固態(tài)電池領域的主要玩家包括汽車企業(yè)、動力電池企業(yè)兩大類，出于各類型企業(yè)業(yè)務不同，企業(yè)研發(fā)目的與切入方式有所差異，輝能科技、清陶新能源擁有核心關鍵技術以及突出的產能建設能力位于第一梯隊，衛(wèi)藍新能源等位于第二梯隊，贛鋒鋰業(yè)、國軒高科等位于第三梯隊。

潛在進入者分析

潛在進入者(Potential Entrants)，可能是一個新辦的企業(yè)，也可能是一個采用多角化經(jīng)營戰(zhàn)略的原從事其它行業(yè)的企業(yè)，潛在進入者會帶來新的生產能力，并要求取得一定的市場份額。因行業(yè)存在資金、技術門檻較高，潛在進入者威脅較小。

替代品威脅分析

所有產業(yè)都面臨替代的威脅，有的是經(jīng)濟因素。有些是原材料短缺;有些是技術進步的結果。

從替代品的作用看，有的只起短暫的補充作用;有的是永久代替，并導致某一行業(yè)的衰退。

由于替代的威脅限制了原有產品價格的無限上揚。

替代品是廣泛存在的，但對不同行業(yè)的影響程度并不相同，當一個行業(yè)只有少數(shù)幾家企業(yè)且市場范圍有限或難以迅速增加供給時，替代品的影響更加密切。

(一)、替代產品

替代：能夠滿足同一顧客同一種需求的不同產品，彼此形成替代。

替代產品限定了原產品價格、性能的變化范圍，并有可能從根本上取代原產品。

在高科技領域中，替代往往是企業(yè)面對的主要競爭。

目前，我國固態(tài)電池是新興動力電池，替代品威脅小;現(xiàn)有競爭者數(shù)量逐漸增多。

供應商議價能力

供應商議價能力，指的是現(xiàn)有企業(yè)向供應商購買原料時，供應商爭取獲得較好價格的能力。正極、負極材料供應較為充足，對這部分上游材料議價能力較強，而固態(tài)電解質技術門檻高，研發(fā)難度大，故議價能力弱。

客戶議價能力

客戶議價能力是購買者與供應商砍價的能力，或者購買者通過要求更好的產品或服務來提高行業(yè)內企業(yè)成本的能力。隨著下游應用領域對于動力電池產品性能要求的提升，固態(tài)電池市場需求空間正在逐步擴大，下游議價能力正在逐漸增強。

行業(yè)集中度分析

市場集中度分析

固態(tài)電池生產商垂直一體化能力強。電池芯材料制備環(huán)節(jié)廠商包括杉杉股份、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、天豐新材等新能源材料生產商，也有寧德時代、清陶能源等動力電池生產企業(yè)，還包括豐田等車企，企業(yè)類型多樣，切入方向多元。