吳亞楠
根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2024年上半年，公募基金市場基金數(shù)量達到11991只，資產(chǎn)凈值為30.98萬億元，較去年同比增長12.23%。其中，股票基金作為公募基金的重要組成部分，其市場規(guī)模也相應增長。
公募基金市場的投資者結構正逐步優(yōu)化，機構投資者占比逐年提升。雖然個人投資者仍占據(jù)主導地位，但機構投資者的份額增長顯著，顯示出市場對專業(yè)投資管理的需求增加。
根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2024-2029年版股票基金產(chǎn)品入市調(diào)查研究報告》顯示：
股票基金產(chǎn)品入市調(diào)研
隨著市場環(huán)境的變化，公募基金公司更加注重多元化投資策略。通過配置不同行業(yè)、不同風格的股票基金，以降低單一市場或行業(yè)的風險。
在股票基金領域，主動管理型基金和被動指數(shù)型基金各有優(yōu)勢。前者依靠基金經(jīng)理的專業(yè)判斷進行投資決策，后者則跟蹤特定指數(shù)的表現(xiàn)。投資者可根據(jù)自身風險偏好和投資目標選擇合適的基金類型。
股票市場存在固有的波動性風險。投資者在選擇股票基金時，需關注市場趨勢、行業(yè)前景以及基金公司的投資管理能力等因素，以評估潛在的市場風險。
對于部分投資于債券市場的股票基金而言，信用風險也是不可忽視的因素。投資者需關注債券發(fā)行人的信用狀況，以避免信用違約帶來的損失。
長期來看，股票基金有望為投資者帶來較高的收益。然而，具體收益水平還需根據(jù)市場環(huán)境、基金投資策略及基金經(jīng)理的管理能力等因素綜合判斷。
回顧2024年上半年市場行情，市場整體呈現(xiàn)寬幅震蕩走勢和結構性行情，大盤價值風格更具韌性，呈現(xiàn)“大盤優(yōu)于小盤，價值優(yōu)于成長”的特征。
交易額方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年A股市場總成交額為100.9萬億元，同比下降9.26%。其中，2024年二季度總成交額為49萬億元，環(huán)比下降5.59%，日均成交額為8306億元，環(huán)比下降7.24%。
在市場熱度降低的情況下，公募基金上半年活躍度也有所降低。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，公募基金股票交易額為9.46萬億元，同比下降25.11%。
股票交易縮水之際，上半年基金分倉傭金總額也出現(xiàn)明顯縮水：納入統(tǒng)計的99家券商(其中6家為0)共攬入基金分倉傭金66.18億元，同比下降30.59%，較上年同期減少29.17億元。
資產(chǎn)配置：在大類資產(chǎn)配置上，債券以17.85萬億元的持有市值位居首位，現(xiàn)金緊隨其后。然而，在股票行業(yè)配置上，制造業(yè)、金融業(yè)、采礦業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)仍占據(jù)重要地位，但新興行業(yè)如科技、醫(yī)藥等也逐漸受到關注。
持倉偏好：從具體持倉來看，紅利類股票成為公募基金的重倉選擇。在A股市場，貴州茅臺、寧德時代、騰訊控股等龍頭股受到青睞。同時，港股市場也繼續(xù)受到公募基金的關注，騰訊控股、中國海洋石油等個股成為前四大重倉股。
費率改革：公募基金費率改革初見成效，總費率降至0.38%，相比去年同期有明顯下降。管理費、客戶維護費和托管費均有所減少，有助于降低投資者成本。
綜上，股票基金市場具有廣闊的發(fā)展前景和投資機會。投資者在選擇股票基金時，應充分了解市場概況、行業(yè)趨勢、投資策略以及潛在的風險與收益等因素，以做出明智的投資決策。
在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。中研網(wǎng)撰寫的股票基金行業(yè)報告對中國股票基金行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境及技術環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機遇及挑戰(zhàn)。同時揭示了市場潛在需求與潛在機會，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當?shù)耐顿Y時機和公司領導層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據(jù)，同時對政府部門也具有極大的參考價值。
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