2024年，在以舊換新補貼政策的有力驅動下，汽車市場整體批零表現(xiàn)出色。從1月至10月，上險銷量達到2,142.8萬輛，同比增長3.9%。在價格方面，市場競爭較為溫和，折扣力度漸趨穩(wěn)定，這為市場的平穩(wěn)發(fā)展提供了良好的價格環(huán)境。

新能源汽車成為2024年市場的最大亮點。新能源補貼力度超過燃油車，加之比亞迪等車企降價策略帶動行業(yè)實現(xiàn)“油電同價”，使得新能源汽車的滲透率遠超預期。年初，新能源汽車滲透率僅30%多，而到后期已攀升至50%以上。這一數(shù)據(jù)的大幅躍升，不僅標志著新能源汽車在市場中的地位迅速提升，也預示著汽車行業(yè)能源結構轉型的加速。
自主品牌在市場中的份額進一步擴大。截至2024年1-10月，自主乘用車批發(fā)份額達64.4%，上險份額為59.1%。其中，比亞迪、小米、華為系等品牌憑借各自的技術優(yōu)勢、營銷創(chuàng)新以及產(chǎn)品性價比，份額提升尤為明顯。與此同時，尾部合資品牌加速出清，市場格局發(fā)生深刻變化。

在高端市場領域，自主品牌也取得了突破性進展。2024年1-10月，自主品牌在25-30萬元、30-40萬元以及40萬元以上價格帶的份額分別達到59%、35%、21%，同比分別增長28.7、7.7、4.5個百分點。這表明自主品牌通過技術升級、品牌塑造等手段，在高端市場逐步站穩(wěn)腳跟，實現(xiàn)了與傳統(tǒng)豪華品牌的正面競爭。

汽車出海成為自主品牌發(fā)展的又一強勁動力。2024年1-10月，乘用車累計出口407.3萬輛，同比增長25.1%。自主品牌在出海車型的選擇以及出口地區(qū)的布局上不斷加速，不僅在傳統(tǒng)市場持續(xù)深耕，還積極開拓新興市場，海外市場的版圖不斷擴大。

圖表：乘用車年度出口銷量及增速（萬輛；%）

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)

受益于高端化戰(zhàn)略、出海業(yè)務拓展以及原材料成本的下降，整車企業(yè)的盈利能力表現(xiàn)超出預期。高端化產(chǎn)品的推出不僅提升了品牌形象，還帶來了更高的利潤空間；海外市場的拓展為企業(yè)開辟了新的銷售增長點；而原材料成本的降低則直接改善了企業(yè)的成本結構，多重因素共同作用，使得整車企業(yè)在2024年實現(xiàn)了盈利水平的顯著提升。

預計2025年以舊換新政策仍將發(fā)揮重要作用，但政策延續(xù)時間存在不確定性。若2025年1-2月政策得以延續(xù)，2024年第四季度至2025年第一季度的市場銷量有望實現(xiàn)平滑過渡。在此情景下，預計2025年上險銷量可達2,370萬輛，同比增長7.7%。政策的持續(xù)刺激將繼續(xù)激發(fā)消費者的購車熱情，推動市場銷量穩(wěn)步增長。

若2025年1-2月政策不再延續(xù)，2024年第四季度可能會出現(xiàn)翹尾效應。即便如此，預計2025年上險銷量仍能達到2,330萬輛，同比增長3.6%。盡管政策刺激減弱，但市場的內生動力以及前期政策的后續(xù)影響仍將支撐市場保持一定的增長態(tài)勢。

2025年，汽車市場競爭格局將更加明晰。2024年自主品牌已基本完成對15萬元以下合資品牌的市場出清，且多數(shù)車企在價格調整上已無太多空間。在15萬元以內價格帶，市場競爭格局趨于穩(wěn)定，比亞迪憑借其強大的技術實力和豐富的產(chǎn)品線，龍頭地位穩(wěn)固。吉利有望通過推出5-15萬元的新品矩陣，進一步?jīng)_擊燃油車市場，爭奪市場第二的位置。新勢力車企中的小鵬和零跑，憑借智能化技術和產(chǎn)品性價比優(yōu)勢，也有望在此價格帶實現(xiàn)較高的銷量增速。

在高端市場，傳統(tǒng)豪華品牌BBA雖仍享有一定的定價權，但隨著自主品牌的崛起，其品牌力持續(xù)受到?jīng)_擊。華為和小米等消費電子巨頭憑借對用戶需求的精準把握、強大的營銷能力以及豐富的生態(tài)資源，強勢入局汽車行業(yè)，有望在高端市場搶占一席之地。華為系、小米和理想等品牌，將通過不斷強化品牌力和提升科技含量，實現(xiàn)銷量的持續(xù)增長。
在海外市場，特斯拉在智能駕駛領域已形成算法、數(shù)據(jù)、訓練的全閉環(huán)體系。自FSDV12推出以來，其累計行駛里程數(shù)加速增長，截至2024年第三季度末已突破20億英里。這一成果不僅展示了特斯拉在智能駕駛技術上的領先地位，也為全球智能駕駛的發(fā)展提供了重要參考。

國內車企在智能駕駛領域也不甘落后。小鵬率先實現(xiàn)無圖純視覺城市NGP（Navigation Guided Pilot）落地，為智能駕駛的實際應用提供了新的解決方案。理想、小米、極氪、智己等車企均發(fā)布了智能駕駛的發(fā)展規(guī)劃。展望2025年，低成本智駕、無圖城市NOA（Navigateon Autopilot）以及車位到車位的智能駕駛功能，將成為行業(yè)產(chǎn)業(yè)化落地的重點方向。華為和小鵬在智能駕駛領域已形成閉環(huán)體系，具有較強的競爭優(yōu)勢；小米、極氪、理想等車企在智能駕駛方面的表現(xiàn)也值得期待，它們將通過技術創(chuàng)新和產(chǎn)品優(yōu)化，為消費者帶來更加智能、便捷的出行體驗。

2025年，自主品牌車企將進一步加大出口和出海力度。長安、比亞迪等車企的海外工廠逐步落地，實現(xiàn)本地化生產(chǎn)，有助于降低成本、提升市場響應速度。長城汽車在鞏固俄羅斯市場的基礎上，積極拓展東南亞、南美等新興市場，實現(xiàn)市場多元化布局。零跑汽車通過與Stellantis反向合資，加速拓展歐洲新能源汽車市場，為品牌國際化開辟了新路徑。

預計2025年乘用車出口量將達到580.0萬輛，同比增長16.5%。自主品牌新能源汽車憑借技術優(yōu)勢，在海外市場與傳統(tǒng)燃油車競爭中占據(jù)有利地位；而燃油汽車則以性價比為賣點，在部分市場搶奪份額。從長遠來看，預計中系品牌全球市占率有望達到18.1%，出口空間可達1,022萬輛，汽車出海的前景十分廣闊。

2024年汽車行業(yè)在補貼政策、市場結構調整等因素的推動下取得了顯著進展，而2025年，在總量增長、競爭格局重塑、智能化升級以及出海拓展等多重趨勢的驅動下，汽車行業(yè)將迎來更加深刻的變革與發(fā)展機遇。