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三九重組接近尾聲 華潤43億現(xiàn)金一次性償還債務(wù)
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http://www.mamogu.com 發(fā)稿日期:2007-7-19
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- 中研網(wǎng)訊：
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耗時三年的三九企業(yè)集團(tuán)(下稱三九集團(tuán))資產(chǎn)債務(wù)重組曙光將現(xiàn)。
2009-2010年中國呼吸機(jī)市場深度調(diào)查及價(jià)格預(yù)測報(bào) 【出版日期】 2008年12月 【報(bào)告頁碼】 350頁 【圖表數(shù)量】 1502008-2012年中國醫(yī)藥包裝市場深度調(diào)查與投資前景 【出版日期】 2008年12月 【報(bào)告頁碼】 350頁 【圖表數(shù)量】 1502009-2010年中國中藥行業(yè)應(yīng)對金融危機(jī)影響及發(fā)展 2008年，美國華爾街危機(jī)不僅迅速波及全球金融市場，而且已由虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延。金融危機(jī)2008-2010年中國咽喉用藥業(yè)研究咨詢報(bào)告 近年來，我國咽喉疾病的發(fā)病率呈逐年上升狀態(tài)，使得咽喉用藥成為了繼胃藥、感冒藥之外，百姓消費(fèi)最
參與重組的知情人士最近向《財(cái)經(jīng)》表示，今年3月被國務(wù)院國資委選定為惟一戰(zhàn)略投資者的華潤集團(tuán)，已基本接納三九集團(tuán)債權(quán)人委員會提出的債務(wù)重組方案，以現(xiàn)金一次性償付三九集團(tuán)總額43億元的債務(wù)。目前，雙方正就細(xì)節(jié)繼續(xù)磋商，有望在10月簽訂正式協(xié)議，完成債務(wù)重組。這將為下一步的三九資產(chǎn)重組掃清障礙。
數(shù)月前入主三九時，華潤并未進(jìn)行正式盡職調(diào)查，亦未與三九債權(quán)人委員會談判，而是在國資委主導(dǎo)下，以整體買斷的形式接盤這家危機(jī)重重的央企。
此后，華潤在國家工商總局注冊新三九控股有限公司(下稱新三九控股)，作為重組三九的載體。按照當(dāng)時的框架協(xié)議，華潤將為整體資產(chǎn)債務(wù)重組投入40億元。
入主三九后，華潤與債權(quán)人委員會不斷進(jìn)行磋商，最終選擇以“最簡單的方式”首先解決壓在三九頭上的債務(wù)問題。
重組前，三九集團(tuán)銀行債務(wù)總額達(dá)102億元。此外，三九旗下最重要的資產(chǎn)——上市公司三九醫(yī)藥(深圳交易所代碼：000999)尚被大股東三九集團(tuán)占用了高達(dá)37.4億元的非經(jīng)營性資金。2005年4月，三九出售所持兩家上市公司三九生化、三九發(fā)展的全部股份，受讓人由此接過兩家上市公司總額約21億元的債務(wù)。
針對余下的約81億元債務(wù)，由23家債權(quán)銀行組成的債委會在2006年10月提出原則性重組框架。其一是確定三九總體償債比例為60%；其二，對上市公司三九醫(yī)藥(深圳交易所代碼：000999)36億元的債務(wù)按20%比例削債，即實(shí)際償債總額不低于29億元；其三，三九集團(tuán)、三九藥業(yè)及輔業(yè)資產(chǎn)的47億元債務(wù)，償債比例為30%左右，實(shí)際償債約14億元，這筆資金需用現(xiàn)金一次性買斷。
“華潤最初對此有異議，但現(xiàn)在雙方已就這些原則達(dá)成一致�！敝槿苏f。一次性償還43億元銀行債務(wù)的具體方案，是將其中14億元直接支付債權(quán)銀行，另外29億元作為大股東對上市公司三九醫(yī)藥的清欠款，劃入三九醫(yī)藥，后者再用于償還其對銀行的債務(wù)。對于三九醫(yī)藥剩余的8.4億元被占用款，新大股東將用相應(yīng)資產(chǎn)注入的方式償還。
盡管相對最初的40億元現(xiàn)金出價(jià)高出3億元，且仍有可能為支付有關(guān)費(fèi)用等額外出資，但對于華潤而言，“這并不是一筆很大的錢，不需要特別融資�！�
“現(xiàn)在雙方還在就一些細(xì)節(jié)進(jìn)行談判�！敝檎哒f。這其中包括43億元資金的償付條件。“華潤提出先解封三九被凍結(jié)的資產(chǎn)，而銀行方面希望先看到錢�！�
自2003年以來，巨債已使三九系企業(yè)陷入訴訟泥潭。此前，為確保三九重組的順利進(jìn)行，最高人民法院批準(zhǔn)對“三九系”訴案實(shí)施“三中止”，即中止受理、中止審理、中止執(zhí)行。
“三中止”期限一再推遲，最終至2007年11月30日。知情人表示，盡管仍在談判，但雙方有信心在此之前達(dá)成正式的債務(wù)重組協(xié)議，而且，由于“大問題解決了”，即便有所拖延，銀行也不再傾向?qū)Υ饲皟鼋Y(jié)的三九資產(chǎn)申請執(zhí)行。
“對銀行而言，最關(guān)鍵是拿到現(xiàn)金�！敝檎哒f，“其后三九的資產(chǎn)就與債務(wù)銀行無關(guān)了�！比A潤通過現(xiàn)金支付的方式，避免了債權(quán)銀行在此后的資產(chǎn)處置和重組中可能造成的障礙，使三九集團(tuán)的所有資產(chǎn)完全置于華潤的掌控中。
據(jù)悉，目前華潤對三九的資產(chǎn)重組尚未正式開始。來自華潤的消息稱，未來華潤將以新成立的新三九集團(tuán)為載體，作為其整合旗下醫(yī)藥資源的平臺。在三九內(nèi)部，清理后的醫(yī)藥、房地產(chǎn)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將注入新三九，原輔業(yè)資產(chǎn)則按“該出讓的出讓，該破產(chǎn)的破產(chǎn)”的原則予以清理。
如今，上市公司三九醫(yī)藥的股改工作亦已展開，光大證券獲聘為保薦機(jī)構(gòu)，目前已初步提出數(shù)個候選方案。 - ■ 與【三九重組接近尾聲 華潤43億現(xiàn)金一次性償還債務(wù)】相關(guān)新聞
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