上市銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的同時(shí)，大部分銀行實(shí)現(xiàn)了不良貸款率及不良貸款余額的雙降，但有4家銀行不良貸款余額卻出現(xiàn)環(huán)比增加。

　　頗受關(guān)注的銀行三季報(bào)已悉數(shù)披露完畢，今年前三季度，銀行凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力有所顯現(xiàn)。據(jù)三季報(bào)顯示，交行、興業(yè)、寧波、浦發(fā)4家銀行不良貸款余額較6月末環(huán)比增加12.51億元、0.94億元、0.57億元和0.25億元，同時(shí)，不少撥貸比較低的銀行在三季度大幅增加了撥備計(jì)提。分析人士指出，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)主要集中在地方融資平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整可能帶來(lái)的行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)受撥貸比指標(biāo)影響，四季度商業(yè)銀行將繼續(xù)增加撥備計(jì)提。

　　凈利潤(rùn)均呈兩位數(shù)增長(zhǎng)　

  　前三季度，16家上市銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5248億元，同比增長(zhǎng)32.5%，其中工、農(nóng)、中、建、交五家國(guó)有大型商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4212.17億元，同比增長(zhǎng)29.11%，而8家股份制銀行增速增高于國(guó)有銀行，共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)987.64億元，同比增長(zhǎng)41%，3家城商行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)84.55億元，同比增長(zhǎng)亦為41%。

　　在國(guó)有銀行中，農(nóng)行前三季度凈利潤(rùn)增速最高，同比增長(zhǎng)達(dá)36.32%，工行凈利潤(rùn)最高達(dá)1278億元，穩(wěn)居"全球最賺錢(qián)銀行"。

　　而在股份制銀行中，光大銀行增速居首，該行前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)100.6億元，同比增長(zhǎng)71.35%，浦發(fā)、招行、華夏凈利潤(rùn)分別較去年同期增長(zhǎng)64.03%、57.4%、55.56%，增幅均超過(guò)五成，而中信、興業(yè)、民生、深發(fā)展則分別增長(zhǎng)48.19%、42.03%、27.51%、30%。城商行中，寧波銀行前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)高達(dá)70.20%，南京銀行和北京銀行分別增長(zhǎng)48.71%和35.36％。

　　三大原因促使業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

　　分析人士指出，規(guī)模增長(zhǎng)、息差回升及中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)是銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因，據(jù)國(guó)金證券統(tǒng)計(jì)，國(guó)有大型銀行、股份制銀行和城商行前三季度凈利息收入同比增長(zhǎng)分別為25%、38%、38%，其中股份制銀行主要依靠規(guī)模增長(zhǎng)和息差擴(kuò)大，而城商行則主要由于規(guī)模增長(zhǎng)，息差貢獻(xiàn)基本沒(méi)有。

　　申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為，按照期初期末平均余額計(jì)算，前三季度上市銀行加權(quán)平均凈息差2.43%，同比回升14個(gè)基點(diǎn)，其中華夏、民生、招行息差回升幅度較大，分別達(dá)到79、33、30個(gè)基點(diǎn)。

　　自去年年底以來(lái)，隨著信貸收緊，銀行趁機(jī)進(jìn)行貸款量?jī)r(jià)調(diào)整，提高貸款定價(jià)能力，銀行凈息差普遍呈現(xiàn)回升的趨勢(shì)。如招行通過(guò)明確貸款定價(jià)政策、加強(qiáng)貸款定價(jià)考核、加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度及提升綜合化服務(wù)等措施，實(shí)現(xiàn)了貸款定價(jià)水平的明顯提高。今年前三季度，招行對(duì)公人民幣貸款加權(quán)平均利率浮動(dòng)比例較去年上升3.3%，新發(fā)放人民幣個(gè)人住房按揭貸款加權(quán)平均利率浮動(dòng)比例則較去年提高了13.51%，貸款定價(jià)水平的提高，推動(dòng)了凈息差的回升。

　　此外，前三季度上市銀行生息資產(chǎn)規(guī)模及中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)也為銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)不小，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至第三季度末，上市銀行總資產(chǎn)規(guī)模同比增長(zhǎng)18.87%，存款規(guī)模同比增長(zhǎng)18.09%，貸款規(guī)模同比增長(zhǎng)18.03%。中間業(yè)務(wù)方面，浦發(fā)、民生、興業(yè)等銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增幅均超過(guò)了七成。

　　4銀行不良貸款余額反彈

　　在上市銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的同時(shí)，大部分銀行實(shí)現(xiàn)了不良貸款率及不良貸款余額的雙降，但興業(yè)、浦發(fā)、寧波、交行不良貸款余額則出現(xiàn)環(huán)比增加。截至三季度末，寧波銀行不良貸款余額由二季度末的5.78億元上升到6.35億元，不良貸款率較6月末也略有上升，從0.62%反彈至0.65%；交行、興業(yè)、浦發(fā)盡管不良貸款率下降，但不良貸款余額分別增加12.51億元、0.94億元和0.25億元。而其他實(shí)現(xiàn)"雙降"的銀行，也有關(guān)注類(lèi)貸款上升的情況。

　　據(jù)悉，交行新增不良貸款較多的是房地產(chǎn)業(yè)，其次是批發(fā)業(yè)、商務(wù)服務(wù)業(yè)及塑料制品業(yè)，從地區(qū)分布來(lái)看，增加最多的是華南占39%，華東占25%。交行指出，其中有一些較大個(gè)案的影響是歷史形成的，并非這兩年投放，因此，不能將其作為對(duì)前述行業(yè)和地區(qū)資產(chǎn)質(zhì)量變化判斷的依據(jù)。對(duì)于不良貸款余額的上升，交行認(rèn)為受兩方面因素影響，

    其一，受融資平臺(tái)、房地產(chǎn)、產(chǎn)能過(guò)剩等調(diào)控政策影響；

    其二，三季度實(shí)行了新的風(fēng)險(xiǎn)貸款分類(lèi)辦法，標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格。

　　廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華認(rèn)為，銀行不良貸款余額上升與新的撥貸比政策影響有關(guān)，如果將撥貸比提高到2.5%，銀行對(duì)核銷(xiāo)沒(méi)那么積極，不良貸款余額反彈屬正常，預(yù)計(jì)這種趨勢(shì)會(huì)持續(xù)，但不良貸款的撥備也是很小一部分，因此銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)仍然可控。

　　預(yù)期

　　銀行撥備或?qū)⒗^續(xù)增加

　　中信證券指出，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)主要集中在地方政府融資平臺(tái)貸款的代償性風(fēng)險(xiǎn)、樓市波動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整可能導(dǎo)致的行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。分析人士指出，隨著地方融資平臺(tái)等風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大，未來(lái)銀行不良貸款率或有反彈。

　　據(jù)傳聞，為防范風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層將要求銀行撥貸比提高到2.5%，在目前的撥貸比指標(biāo)下，僅農(nóng)行和華夏銀行滿(mǎn)足2.5%的監(jiān)管水平，其他14家上市銀行中，有8家不足2%。而從三季報(bào)來(lái)看，部分銀行已加大了撥備計(jì)提，據(jù)統(tǒng)計(jì)，16家上市銀行撥備覆蓋率達(dá)到199%，剔除三季度上市的農(nóng)行和光大銀行，原14家上市銀行撥備覆蓋率達(dá)到212%，較年初提高42.4%，較6月末環(huán)比提高12.9%，其中浦發(fā)、招行的撥備覆蓋率高達(dá)300%以上。

　　中信證券認(rèn)為，預(yù)計(jì)受撥貸比指標(biāo)影響，第四季度商業(yè)銀行將繼續(xù)增加撥備計(jì)提，由于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性增強(qiáng)，銀行業(yè)信用成本有望保持低位，撥備覆蓋率存在繼續(xù)上升空間。分析人士指出，如果實(shí)施2.5%的撥貸比指標(biāo)，對(duì)中行、交行影響相對(duì)明顯，對(duì)工行和建行影響有限，對(duì)中信、興業(yè)等股份制銀行則具有一定的沖擊。

　　分析

　　關(guān)注類(lèi)貸款大增藏隱患

　　據(jù)三季報(bào)顯示，交行、寧波、南京、興業(yè)和深發(fā)展5家銀行均披露了銀監(jiān)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)的貸款五級(jí)分類(lèi)細(xì)目，其中4家銀行關(guān)注類(lèi)貸款環(huán)比大增。此外，包括工、農(nóng)、中、建四大行在內(nèi)的其他銀行則未披露貸款分類(lèi)的詳細(xì)情況。

　　在4家關(guān)注類(lèi)貸款上升的銀行中，交行增幅最大，截至三季末，交行關(guān)注類(lèi)貸款從上半年末的497.08億元猛增至708.31億元，環(huán)比激增42%，寧波銀行關(guān)注類(lèi)貸款余額環(huán)比增加2.35億元，增幅11.9%，南京銀行關(guān)注類(lèi)貸款較上半年環(huán)比上升2.34億元，增幅11%，興業(yè)銀行關(guān)注類(lèi)貸款也從上半年的70.55億元增至76.9億，環(huán)比增加9%。

　　據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)魏加寧此前透露，根據(jù)上半年的摸底調(diào)查，全部地方融資平臺(tái)貸款按還款風(fēng)險(xiǎn)被劃分為三類(lèi)：第一類(lèi)為項(xiàng)目本身現(xiàn)金流量能覆蓋本息償還的貸款；第二類(lèi)為第一還款來(lái)源不足、必須依靠第二還款來(lái)源覆蓋貸款本息的貸款；第三類(lèi)為項(xiàng)目本身借款主體、財(cái)政擔(dān)保不合規(guī)或貸款本息償還有嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)的貸款。

　　從前三季度地方融資平臺(tái)貸款清查結(jié)果來(lái)看，顯示地方政府財(cái)政性擔(dān)保依賴(lài)過(guò)度、平臺(tái)法人權(quán)屬不清、貸款期限過(guò)長(zhǎng)，且普遍存在整借整還、風(fēng)險(xiǎn)延期暴露問(wèn)題隱患較大。

　　名詞解釋

　　關(guān)注類(lèi)貸款

　　所謂關(guān)注類(lèi)貸款是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款。關(guān)注類(lèi)貸款上升與地方融資平臺(tái)貸款重新分類(lèi)不無(wú)關(guān)系。

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