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香港成衣出口展望(上)
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http://www.mamogu.com 發(fā)稿日期:2007-7-24
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概要
2009年中國地毯行業(yè)研究咨詢報告 【出版日期】 2009年1月 【報告頁碼】 328頁 【圖表數(shù)量】 135個2009-2010年中國女鞋市場調(diào)查與發(fā)展前景分析報告 我國人口總數(shù)超過13億人，其中女性人口數(shù)量6.24 億，約占人口總數(shù)的48%。這是一個蘊涵著2009-2010年中國家紡行業(yè)應(yīng)對金融危機影響及發(fā)展 2008年，美國華爾街危機不僅迅速波及全球金融市場，而且已由虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延。金融危機2008-2010年中國女裝行業(yè)應(yīng)對金融危機影響及發(fā)展 2008年，美國華爾街危機不僅迅速波及全球金融市場，而且已由虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延。金融危機
鑒于美國需求趨緩以及中國大陸調(diào)整政策法規(guī)，預(yù)料本(2007)年香港出口將微幅成長6%。于出口產(chǎn)品方面，美國及歐盟訂單持續(xù)回流至中國，預(yù)料可促進(jìn)成衣出口。整體上，全球貿(mào)易環(huán)境大致保持良好，但若干風(fēng)險和挑戰(zhàn)仍然存在，特別是中國進(jìn)一步調(diào)整加工貿(mào)易政策。海外市場的保護(hù)主義興起，以及美國經(jīng)濟(jì)下調(diào)速度可能較預(yù)期為快，均令香港出口前景蒙上陰影。
一如預(yù)期，香港出口于去年成長逾9%后，在本年有趨緩之勢。鑒于美國市場需求未見殷切，近期香港出口預(yù)料將進(jìn)一步減慢。較為樂觀的是，盡管中國大陸調(diào)整政策法規(guī)，但對外貿(mào)易仍然強勁，應(yīng)對香港出口有所幫助；同時歐盟市場需求持續(xù)，相信亦能支持香港之出口。預(yù)料本年度香港出口總值增幅將保持為6%。
成衣產(chǎn)品方面，由于中國大陸出口歐盟及美國紡織品配額未見嚴(yán)重短缺，美國及歐盟訂單持續(xù)由其它生產(chǎn)基地回流至香港和中國大陸，多少抵銷了全球需求趨緩的影響。
雖然世界貿(mào)易環(huán)境大致良好，但若干風(fēng)險和挑戰(zhàn)仍然存在。首先，中國大陸進(jìn)一步調(diào)整加工貿(mào)易政策，包括降低及取消部分產(chǎn)品的出口退稅、擴(kuò)大加工貿(mào)易禁止類商品項目，以及緊縮環(huán)保規(guī)例等，均可能對香港生產(chǎn)商構(gòu)成重大影響，包括營運模式、技術(shù)應(yīng)用、原料來源、生產(chǎn)地點、生產(chǎn)成本及整體利潤等。
海外市場的保護(hù)主義興起，亦令香港的出口前景蒙上陰影。業(yè)界普遍認(rèn)為，隨著美國國會去年改選之后，由民主黨控制國會，以及明年將舉行總統(tǒng)大選，保護(hù)主義勢將加劇。目前美國對來自中國大陸的涂布紙開征反補貼稅，此先例一開，美國企業(yè)將可針對任何來自中國大陸的進(jìn)口產(chǎn)品，提出反傾銷及反補貼申訴。
最新發(fā)展
經(jīng)過去年逾9%的成長后，香港出口于本年略為趨緩。出口成長減緩，大致是意料中事，但其特點是，1至2月出口表現(xiàn)強勁，之后則顯著減慢，其原因之一，是有傳聞指出中國大陸將減低各類出口退稅，令廠商趕在農(nóng)歷新年前提早付運，反映中國大陸政策調(diào)整對香港出口影響重大。不過，在本年第1季，香港出口仍然有9%的實質(zhì)增長，其中占總出口96%的轉(zhuǎn)口更攀升12%，但香港本地生產(chǎn)貨品之出口則下挫33%。
全球貿(mào)易環(huán)境大致理想，是香港出口穩(wěn)健增長的主要原因，盡管金融市場于2月底及3月初出現(xiàn)波動，以致全球經(jīng)濟(jì)略有趨緩，但基本上仍然保持強勁。在美國，經(jīng)濟(jì)增長備受房屋市道調(diào)整牽制，但就業(yè)率進(jìn)一步上升、股市上揚及油價稍見回落等 因素，卻對消費帶來支持。歐盟方面，去年的經(jīng)濟(jì)活動為6年來之最活躍，增長趨勢更延續(xù)至本年，失業(yè)率下降及歐洲貨幣堅挺亦增強了歐盟吸納進(jìn)口產(chǎn)品的能力。在日本，日圓疲弱雖然不利進(jìn)口，卻有助出口擴(kuò)大。更重要的是，中國大陸的出口動力繼續(xù)向前推進(jìn)，對供出口生產(chǎn)用的工業(yè)進(jìn)料需求殷切，有利香港對中國大陸出口(占香港總出口48%)。
至于成衣產(chǎn)品方面之出口，盡管全球需求回軟，但由于中國大陸對美國和歐盟的出口成衣配額充裕，美國及歐洲買家訂單持續(xù)由其亞洲供應(yīng)地回流至香港及大陸，令香港成衣出口受惠。
雖然全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境大致保持理想，但香港出口商在營運方面困難重重。首先，中國大陸加工貿(mào)易政策調(diào)整，包括降低及取消部份出口退稅、擴(kuò)大加工貿(mào)易禁止類商品項目，以及緊縮環(huán)保規(guī)例，加上廣東的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移措施，均對香港生產(chǎn)商構(gòu)成深遠(yuǎn)影響，包括營運模式、技術(shù)應(yīng)用、原料來源、生產(chǎn)地點、生產(chǎn)成本及整體利潤等。可是，珠江三角洲的勞工成本上漲才是香港廠商面對的最大挑戰(zhàn)，因為勞工成本上升，不但提高出口價格，還削弱產(chǎn)品的競爭力。本年以來，珠江三角洲的工資較去年同期上漲了約20%，除工資上升外，工人亦日益關(guān)注各種各樣的福利。盡管工資大幅上揚以及相關(guān)福利有所改善，但勞工短缺的問題依然嚴(yán)重。
更有甚者，人民幣持續(xù)升值，免不了對香港出口構(gòu)成壓力。中國大陸于2005年7月進(jìn)行匯率改革后，人民幣初步升值2.1%，之后對美元的匯率一直轉(zhuǎn)強，與改革前相比，人民幣至今已升值超過7%。不過，人民幣轉(zhuǎn)強看來對生產(chǎn)成本僅構(gòu)成溫和影響，尤以珠寶等產(chǎn)量較低的產(chǎn)品為然。另一方面，油價以及金屬和貴重物料等其它商品價格持續(xù)高漲，即使最近有所趨緩，但亦已促使原料及半成品價格上漲。價格波動對香港出口商來說，仍屬不明朗因素。
產(chǎn)品付運方面，盡管香港與深圳之間的成本差距逐漸緊縮，但由中國大陸直接付運海外市場的趨勢持續(xù)發(fā)展，壓抑了香港的轉(zhuǎn)口增長。本年1至3月期間，香港港口的貨柜總吞吐量微升了2.3%。相比之下，深圳的貨柜吞吐量揚升了15%，其中鹽田、蛇口及赤灣分別獲得12%、6%及24%的增幅。根據(jù)調(diào)查顯示，雖然轉(zhuǎn)口仍是中國大陸產(chǎn)品主要的付運模式，但所占比率已由2003年的52%下降至2006年的44%。相反，同期轉(zhuǎn)運所占比率卻由10%擴(kuò)大至12%，直接付運則由38%攀升至接近44%，僅略低于轉(zhuǎn)口。不過，若以整體計算，離岸貿(mào)易(包括轉(zhuǎn)運及直接付運)所占的比率已經(jīng)超越轉(zhuǎn)口。
中期而言，全球經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)以平穩(wěn)的步伐擴(kuò)張。雖然全球經(jīng)濟(jì)活動勢將進(jìn)一步放慢，但是2007及2008年的前景依然大有可為。根據(jù)國際貨幣基金組織的最新預(yù)測，全球經(jīng)濟(jì)繼2006獲得5.4%的可觀調(diào)升后，在2007及2008年均可有4.9% 的增長。盡管全球增長將可減慢，但已開發(fā)經(jīng)濟(jì)體系的擴(kuò)展應(yīng)更趨均衡。雖然美國經(jīng)濟(jì)顯著趨緩，但以近期表現(xiàn)來說，歐盟及日本的經(jīng)濟(jì)增長應(yīng)可保持強勁，為全球成長注入所需動力。同時，表現(xiàn)料將遠(yuǎn)勝已開發(fā)經(jīng)濟(jì)體系的開發(fā)中經(jīng)濟(jì)體系，增長亦將略為向下。不過，中國大陸作為全球經(jīng)濟(jì)擴(kuò)增日益重要的推力，應(yīng)可保持其增長趨勢。鑒于上述種種因素，世界貿(mào)易應(yīng)以較溫和但穩(wěn)定的步伐增長，在2007年下半年及2008年，香港出口料將呈現(xiàn)類似的成長模式。
歐盟經(jīng)濟(jì)現(xiàn)正處于持續(xù)溫和增長的軌道，或許可以抵消美國需求回軟帶來的影響。在歐元區(qū)內(nèi)，由于實施緊縮貨幣政策、海外需求趨緩以及歐元轉(zhuǎn)強等因素，經(jīng)濟(jì)增長料將輕微減速，但增幅應(yīng)仍高于近年的走勢。在德國，調(diào)高增值稅對消費開支的影響較預(yù)期為小，推動該國經(jīng)濟(jì)增長在區(qū)內(nèi)節(jié)節(jié)領(lǐng)先。歐元區(qū)外，英國經(jīng)濟(jì)受到房屋價格上升的支持，仍處于迅速增長的軌道。不過，英鎊升值及海外市場增長趨緩，料將阻礙出口；同時利率攀升亦不利消費。整體上，歐盟消費者將繼續(xù)選購價格適當(dāng)?shù)膬?yōu)質(zhì)產(chǎn)品，香港出口前景應(yīng)可保持平穩(wěn)，特別是歐洲貨幣轉(zhuǎn)強，有助進(jìn)一步提高香港產(chǎn)品的價格競爭力。
日本的情況也是一樣，有跡象顯示該國經(jīng)濟(jì)將持續(xù)穩(wěn)定復(fù)蘇。日本的對外貿(mào)易在日圓疲弱下得以保持穩(wěn)健，以及有關(guān)的商業(yè)投資擴(kuò)增，均是刺激增長的主要因素。雖然日本外貿(mào)表現(xiàn)理想尚未能全面惠及經(jīng)濟(jì)，但勞工市場持續(xù)改善及工資水平上升，加上物業(yè)市道輕微復(fù)蘇，應(yīng)可推使家庭開支進(jìn)一步回升。不過，經(jīng)過多年經(jīng)濟(jì)不景氣，日本消費者均將會保持審慎，而隨著日本市場繼續(xù)垂青物有所值的產(chǎn)品，價格適當(dāng)?shù)南愀郛a(chǎn)品應(yīng)可受惠。然而，日圓持續(xù)疲弱，加上貨幣緊縮步伐預(yù)期緩慢，勢將削弱香港產(chǎn)品在日本市場的價格競爭力。
在亞洲其它地區(qū)，中國大陸將繼續(xù)是成長的軸心。盡管中國大陸采取緊縮措施，包括提高主要貸款利率及銀行儲備金規(guī)定，但中國大陸經(jīng)濟(jì)仍然保持強勁增長，內(nèi)需及出口亦迅速擴(kuò)增。在這情況下，中國大陸可能采取進(jìn)一步緊縮措施，以致近期經(jīng)濟(jì)增長(特別是過熱的行業(yè))將有所趨緩；而隨著海外需求可能減緩、海外市場保護(hù)主義情緒高漲，以及人民幣持續(xù)升值和中國大陸可能采取其它措施以控制外銷，出口亦將出現(xiàn)趨緩。不過，鑒于中國大陸在生產(chǎn)方面享有優(yōu)勢，其作為世界工廠的地位將屹立不搖，海外生產(chǎn)及采購活動亦勢必持續(xù)轉(zhuǎn)移至大陸，令香港從中受惠。然而，中國大陸調(diào)整加工貿(mào)易政策以及珠江三角洲生產(chǎn)成本上漲，均將對香港出口商帶來重大挑戰(zhàn)。
中國大陸需求殷切將繼續(xù)帶動區(qū)內(nèi)貿(mào)易增長，并可抵消全球經(jīng)濟(jì)增長趨緩帶來的部分不利影響。特別值得一提的是，中國－東盟自由貿(mào)易區(qū)(CAFTA)勢將促進(jìn)東盟與中國大陸間的貿(mào)易。在CAFTA下，7,000多類產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅正逐步調(diào)低，直至2010年為 止。香港作為第三方貿(mào)易伙伴，雖未能直接受惠于CAFTA(只有于CAFTA成員之間運送的產(chǎn)品方可享有優(yōu)惠)，但由于香港是管理中國大陸業(yè)務(wù)的平臺，加上港商在中國大陸制造業(yè)又占有重要地位，因此CAFTA仍可為香港帶來不少商機。
在東盟各國中，越南的經(jīng)濟(jì)成長料可遠(yuǎn)超其它東盟成員。越南于本年1月加入WTO，有助促進(jìn)該國出口，尤以紡織品及成衣為然。入世亦可推動越南發(fā)展及進(jìn)行市場改革，為中期的持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長奠下基礎(chǔ)。在東盟區(qū)外，印度是另一個增長點。在信息科技活動興旺的刺激下，該國的服務(wù)業(yè)將仍是推動經(jīng)濟(jì)增長的主要力量。雖然作為印度經(jīng)濟(jì)另一重要支柱的農(nóng)業(yè)受到不明朗的因素籠罩，但經(jīng)濟(jì)過熱的跡象將促使該國進(jìn)一步緊縮貨幣政策，以致中期內(nèi)蓬勃的經(jīng)濟(jì)將稍為降溫。
在中東油價雖然已經(jīng)回落，但仍在高價位徘徊，過去數(shù)年累積的收益有利區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長。在中歐及東歐，隨著西歐經(jīng)濟(jì)發(fā)展降溫，匈牙利、波蘭及捷克共和國的經(jīng)濟(jì)增長將略為趨緩。在歐盟區(qū)外，俄羅斯的石油及其它商品價格已在較低水平穩(wěn)定下來，經(jīng)濟(jì)增長將轉(zhuǎn)由內(nèi)需推動。在拉丁美洲，經(jīng)濟(jì)活動將大致維持蓬勃。不過，隨著商品價格回軟，加上美國經(jīng)濟(jì)趨緩對與其關(guān)系密切的區(qū)內(nèi)國家?guī)碛绊懀A(yù)計該區(qū)經(jīng)濟(jì)增長步伐將會減慢。由于外貿(mào)趨緩，內(nèi)需將逐漸成為區(qū)內(nèi)較重要的增長動力。
總體而言，2007年下半年，香港出口應(yīng)可繼續(xù)穩(wěn)步擴(kuò)增。不過，鑒于美國需求趨緩以及其對全球經(jīng)濟(jì)造成的連鎖影響，香港出口的增長速度料將減慢。在歐洲貨幣強勁的情況下，歐盟需求持續(xù)殷切，應(yīng)可發(fā)揮一定的抵消作用；然而日圓疲弱，卻會削弱香港出口在日本市場的價格競爭力。更重要的是，雖然中國大陸調(diào)整政策法規(guī)及生產(chǎn)成本上漲，但對外貿(mào)易依然強勁，有助香港的出口活動。在此背景下，香港于2007年全年的出口總值增幅預(yù)測可維持在6%的水平。展望未來，香港出口增長應(yīng)會保持穩(wěn)定。不過，縱使世界貿(mào)易環(huán)境的中期前景大致良好，但香港出口商仍須面對不少風(fēng)險和挑戰(zhàn)，特別是中國大陸的政策調(diào)整，以及海外市場的保護(hù)主義。
中國大陸調(diào)整政策法規(guī)
首先，香港出口商應(yīng)密切留意中國大陸政策法規(guī)的發(fā)展，特別是加工貿(mào)易政策的調(diào)整。出口退稅方面，降低及取消出口退稅，勢必導(dǎo)致從事有關(guān)業(yè)務(wù)的港商利潤收縮。在禁止類商品方面，中國大陸于去年9月宣布擴(kuò)大加工貿(mào)易禁止類商品項目，但其后從目錄中剔除若干類常用原料，并給予1年寬限期，以便廠商進(jìn)行調(diào)整，此舉暫時減輕了擴(kuò)大禁止類商品所帶來的負(fù)面影響。不過，預(yù)料中國大陸將進(jìn)一步調(diào)整加工貿(mào)易政策，屆時港商將承受更大壓力，必須致力推動產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，由簡單的加工裝配活動提升至高增值、高科技領(lǐng)域。 - ■ 與【香港成衣出口展望(上)】相關(guān)新聞
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