5月25日，銀監(jiān)會(huì)向主要商業(yè)銀行下發(fā)了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(征求意見稿)》(下稱《意見稿》)，《意見稿》就資本充足率的管理、監(jiān)管資本要求、風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量等問(wèn)題作了規(guī)定，《意見稿》在修改后將向社會(huì)公眾征詢意見，而新版《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》將在年內(nèi)出臺(tái)。

　　多位銀行業(yè)分析師對(duì)記者表示，若按《意見稿》實(shí)施，在不補(bǔ)充資本的情況下，商業(yè)銀行的資本充足率將面臨進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在資本充足率的計(jì)算公式中，分子是監(jiān)管資本，分母是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，也就是說(shuō)，分子的減少和分母的增加均會(huì)導(dǎo)致資本充足率的下降。

　　在監(jiān)管資本上，《意見稿》明確并增加了資本的扣減項(xiàng)，減少了分子的數(shù)值；在分母上，《意見稿》調(diào)整了部分種類貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，與此同時(shí)，還首次將操作風(fēng)險(xiǎn)納入到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之中。

　　增加資本扣減項(xiàng)

　　與2006版《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》相比，《意見稿》增加了監(jiān)管資本的扣減項(xiàng)。

　　《意見稿》規(guī)定，商業(yè)銀行在計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)將商譽(yù)、其他無(wú)形資產(chǎn)(按揭服務(wù)權(quán)、土地使用權(quán)除外)、非時(shí)間性因素引起的凈遞延稅資產(chǎn)、減值準(zhǔn)備缺口、現(xiàn)金流套期儲(chǔ)備、彼時(shí)固定收益類養(yǎng)老金資產(chǎn)、持有本銀行的股票、對(duì)互惠持有的未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資等八項(xiàng)，從相應(yīng)的資本層級(jí)中全額扣除。

　　相比之下，在舊版規(guī)定中，扣除的項(xiàng)目只有商譽(yù)、對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資和對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。

　　一位國(guó)有大行戰(zhàn)略管理部人士對(duì)本報(bào)記者表示，之前并沒有如此多的扣除項(xiàng)，銀監(jiān)會(huì)也沒有硬性的扣除規(guī)定，各家銀行在發(fā)布業(yè)績(jī)報(bào)告時(shí)會(huì)放松口徑�！艾F(xiàn)在這種要求已經(jīng)變成了硬性的部門規(guī)章，而且有如此多扣除項(xiàng)，銀行的資本金肯定會(huì)越來(lái)越少�！�

　　在計(jì)算監(jiān)管資本時(shí)，對(duì)于資本進(jìn)行扣減的理念始自巴塞爾協(xié)議Ⅱ，彼時(shí)監(jiān)管者意識(shí)到部分在財(cái)務(wù)角度上屬于資本概念的項(xiàng)目，對(duì)于銀行防范風(fēng)險(xiǎn)沒有任何意義，所以開始在計(jì)算監(jiān)管資本時(shí)將其扣除，而扣除項(xiàng)目的數(shù)量在巴塞爾協(xié)議Ⅲ出臺(tái)時(shí)更是大為增加。

　　風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整 最高1250%

　　除了作為分子的資本數(shù)額變小以外，受風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整的影響，作為分母的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)也有較大變化。

　　在國(guó)際上，吸取金融危機(jī)的教訓(xùn)，巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)于銀行具有系統(tǒng)重要性的頭寸和資產(chǎn)，提高了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，增加了對(duì)銀行的資本需求。

　　《意見稿》規(guī)定，權(quán)重法下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重共有幾個(gè)檔次，包括0、20%、50%、75%、100%、150%及1250%。銀監(jiān)會(huì)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策和信貸風(fēng)險(xiǎn)變化，在第二支柱下可對(duì)特定的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合使用大于或等于150%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

　　監(jiān)管層將5年期公司貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重從100%提升至150%，30年期公司貸款則從100%提高到300%；將商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)和票據(jù)貼現(xiàn)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重從20%提升至50%；規(guī)定特定高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策及信貸風(fēng)險(xiǎn)的變化提升至150%以上。

　　值得注意的是，監(jiān)管層提高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的同時(shí)，也降低了零售類等貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，規(guī)定除按揭以外的其他零售貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重從100%下降為75%。

　　在上述國(guó)有大行戰(zhàn)略管理部人士看來(lái)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的調(diào)整體現(xiàn)了“虛實(shí)相濟(jì)”的原則，一方面，對(duì)于當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)較大的房地產(chǎn)和地方政府融資平臺(tái)等貸款提高了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，這考慮到了現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在零售、涉農(nóng)和小企業(yè)等貸款上，則降低了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，體現(xiàn)了政策的指引作用。

　　至于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整對(duì)銀行的影響，他表示，這要視各銀行貸款結(jié)構(gòu)而定，測(cè)算難度較大，目前商業(yè)銀行的意見集中在對(duì)部分種類貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重過(guò)高的設(shè)定上，“拿房地產(chǎn)和地方政府融資平臺(tái)來(lái)說(shuō)，銀行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是可控的，但監(jiān)管層卻有自己的考慮�！彼�說(shuō)。

　　引入操作風(fēng)險(xiǎn)資本

　　另外，為了反映巴塞爾協(xié)議Ⅲ的變化，此次《意見稿》首次將操作風(fēng)險(xiǎn)資本納入風(fēng)險(xiǎn)資本之中。金融實(shí)踐證明，操作上的失誤往往會(huì)給銀行帶來(lái)巨大損失，國(guó)際上，巴林銀行因此破產(chǎn)，而在國(guó)內(nèi)，去年齊魯銀行案導(dǎo)致該行損失數(shù)十億元。

　　雖然《意見稿》將操作風(fēng)險(xiǎn)資本的概念引入，但銀行方面卻認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可操作性不強(qiáng)，不過(guò)《意見稿》的相關(guān)規(guī)定反映了監(jiān)管層的態(tài)度，《意見稿》中提出了幾種操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量辦法供銀行選擇。

　　《意見稿》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理的需要選擇下列方法之一計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或替代標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法，比如，基本指標(biāo)法以商業(yè)銀行的總收入作為風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)，通過(guò)總收入的一個(gè)固定比例計(jì)算得出操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本。

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