信托投資，是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。信托投資的資金來源是信托投資公司的自有資金及穩(wěn)定的長期信托資金，而委托投資的資金來源是與之相對應的委托人提供的投資保證金。
信托投資，是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。信托投資的資金來源是信托投資公司的自有資金及穩(wěn)定的長期信托資金，而委托投資的資金來源是與之相對應的委托人提供的投資保證金。信托投資過程中，信托投資公司直接參與投資企業(yè)經(jīng)營成果的分配，并承擔相應的風險，而對委托投資，信托公司則不參與投資企業(yè)的收益分配，只收取手續(xù)費，對投資效益也不承擔經(jīng)濟責任。
收益高、穩(wěn)定性好,是信托類理財產(chǎn)品的主要賣點。信托理財產(chǎn)品一般是資質(zhì)優(yōu)異、收益穩(wěn)定的基礎設施、優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)、上市公司股權質(zhì)押等信托計劃,大多有第三方大型實力企業(yè)為擔保(房地產(chǎn)類還會增設地產(chǎn)、房產(chǎn)做抵押),在安全性上比一般的浮動收益理財產(chǎn)品要高出一頭。
不過，信托理財產(chǎn)品之所以不為許多理財者所熟悉,就是因為受制于較高的門檻。信托公司推出的各款信托產(chǎn)品的資金門檻大多在100萬元以上,最低的也是50萬元。
另外,相比股票、債券,信托產(chǎn)品的流動性較弱,隨時變現(xiàn)的能力相對較差。
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信托投資行業(yè)市場格局分析
國內(nèi)目前有57家信托基金，其中約20家投資于房地產(chǎn)，或采取借貸形式，或直接參與投資開發(fā)。但這些都不是通常所說的符合國際定義的房地產(chǎn)投資信托基金，在派息比例、免稅政策上都沒有明確清晰的定義，都只是房地產(chǎn)投資信托基金的一種最初級的階段。我國房地產(chǎn)業(yè)融資過度依賴銀行貸款。投資領域，用于房地產(chǎn)開發(fā)的銀行信貸逐年上升，根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，1997年以來，房地產(chǎn)開發(fā)資金來源中銀行貸款的比重高達55%以上。房地產(chǎn)開發(fā)資金的三大來源分別為房屋銷售“定金和預收款”、開發(fā)企業(yè)自籌資金以及銀行貸款，分別占全部資金來源的43%、30%和18%。但實際上，考慮到房地產(chǎn)自籌資金主要來源于房屋銷售收入，按首付30%計算，自籌資金中有70%來自購房者的銀行按揭貸款;此外，“定金和預收款”中也有30%的資金來自銀行貸款。
房地產(chǎn)信托投資基金是房地產(chǎn)證券化的重要手段。房地產(chǎn)證券化就是把流動性較低的、非證券形態(tài)的房地產(chǎn)投資，直接轉化為資本市場上的證券資產(chǎn)的金融交易過程。REITs最早產(chǎn)生于美國20世紀60年代初,由美國國會創(chuàng)立,意在使中小投資者能以較低門檻參與不動產(chǎn)市場,獲得不動產(chǎn)市場交易、租金與增值所帶來的收益。在亞洲,最早出現(xiàn)REITs的國家是日本,由于日本的房地產(chǎn)公司眾多,所以該市場在日本規(guī)模很大。
隨著國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展，信托投資市場發(fā)展面臨巨大機遇和挑戰(zhàn)。在市場競爭方面，信托投資企業(yè)數(shù)量越來越多，市場正面臨著供給與需求的不對稱，信托投資行業(yè)有進一步洗牌的強烈要求，但是在一些信托投資細分市場仍有較大的發(fā)展空間，信息化技術將成為核心競爭力。
信托投資行業(yè)發(fā)展前景如何?
信托產(chǎn)品尚不是國際意義上的REITs。我國第一個比較接近國際標準的房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品，為2002年7月28日由上海國際信托投資公司推出的新上海國際大廈項目資金信托，10天內(nèi)2.3億元額度全部售出，反應空前熱烈。
REITs在國內(nèi)已具備較為巨大的市場需求。央行采取的限制各商業(yè)銀行發(fā)放用于購買房地產(chǎn)的貸款數(shù)量等系列舉措，旨在降低日益增加的房地產(chǎn)貸款風險。然而就房地產(chǎn)投資的資金渠道來講，如果僅單純地“節(jié)流”而不注意“開源”的話，則不利于房地產(chǎn)市場的持續(xù)健康發(fā)展。因此，無論是從維護經(jīng)濟穩(wěn)定的宏觀政策角度出發(fā)，還是從解決房地產(chǎn)開發(fā)商資金來源的微觀企業(yè)角度出發(fā)，房地產(chǎn)投資信托基金在中國已具備較為巨大的市場需求環(huán)境。
我國急需完善REITs相關立法。目前國內(nèi)有信托法、信托投資公司管理辦法、信托公司基金信托管理暫行辦法等相關條例。但是這些嚴格來講都只是基礎，還沒有一個真正房地產(chǎn)投資信托基金法出現(xiàn)，對基金的資產(chǎn)結構、資產(chǎn)運用、收入來源、利潤分配和稅收政策等加以明確界定和嚴格限制，致使國內(nèi)的房地產(chǎn)投資基金大多處于較為散亂的發(fā)展階段，缺乏統(tǒng)一的標準和經(jīng)營守則。目前最主要的工作是加速房地產(chǎn)投資信托基金的立法，促使投資于房地產(chǎn)的信托基金和專業(yè)房地產(chǎn)基金轉變?yōu)楸容^標準的房地產(chǎn)信托投資基金。
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2020-2025年中國融資租賃行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報告
隨著國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展，融資租賃市場發(fā)展面臨巨大機遇和挑戰(zhàn)。在市場競爭方面，融資租賃企業(yè)數(shù)量越來越多，市場正面臨著供給與需求的不對稱，融資租賃行業(yè)有進一步洗牌的強烈要求，但是在一些融資...
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信托投資是干什么的？信托投資有風險嗎？2020信托投資基金行業(yè)現(xiàn)狀及前景分析 
