私募基金市場調(diào)研 2021年國內(nèi)私募機(jī)構(gòu)投資趨勢分析

• 2021年6月29日 YeYuJuan來源：經(jīng)濟(jì)參考報 797 48
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私募機(jī)構(gòu)對高新領(lǐng)域的投資趨勢依然延續(xù)。今年上半年，投資機(jī)構(gòu)熱情相較于去年下半年及今年年初略有回落，同比降幅或在20%至30%之間。

我國私募基金總規(guī)模近17萬億元

我國私募基金行業(yè)正進(jìn)入“快車道”。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的《2020年私募基金統(tǒng)計(jì)分析簡報》顯示，截至2020年末，我國存續(xù)私募基金96818只，管理規(guī)模16.96萬億元，較2019年末分別增長18.5%、20.5%。其中，當(dāng)年新備案私募基金達(dá)到26567只，新備案規(guī)模1.07萬億元，同比分別增長40.2%、19.5%。

規(guī)模近17萬億元的私募基金正成為我國直接融資體系的重要力量，為新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域提供資本金。

私募機(jī)構(gòu)投資趨勢分析

多項(xiàng)指標(biāo)顯示，2020年至2021年，我國私募基金行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時期，新備案基金數(shù)量、規(guī)模均出現(xiàn)大幅增長。業(yè)內(nèi)人士指出，去年至今，私募股權(quán)及創(chuàng)投基金沿襲了向國家重點(diǎn)支持行業(yè)投資的趨勢。

私募機(jī)構(gòu)對高新領(lǐng)域的投資趨勢依然延續(xù)。今年上半年，投資機(jī)構(gòu)熱情相較于去年下半年及今年年初略有回落，同比降幅或在20%至30%之間。各細(xì)分領(lǐng)域中最受投資機(jī)構(gòu)青睞的是醫(yī)療健康、高端制造領(lǐng)域，投資數(shù)量、金額占比均超過10%，這與當(dāng)下疫情及制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級相關(guān)。

國際上開展私募基金的機(jī)構(gòu)很多，包括私人銀行、投資銀行、資產(chǎn)管理公司、投資顧問公司等，特別是隨著國際上金融混業(yè)的發(fā)展，幾乎所有的國際知名的金融控股公司都從事私募基金管理業(yè)務(wù)，它已經(jīng)發(fā)展成為國際上金融服務(wù)業(yè)中的核心業(yè)務(wù)之一。

國外私募股權(quán)投資基金經(jīng)過30年的發(fā)展，成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。國外私募股權(quán)投資基金規(guī)模龐大，投資領(lǐng)域廣泛，資金來源廣泛，參與機(jī)構(gòu)多樣化。西方國家私募股權(quán)投資占其GDP份額已達(dá)到4%至5%。迄今，全球已有數(shù)千家私募股權(quán)投資公司，黑石、KKR、凱雷、貝恩、阿波羅、德州太平洋、高盛、美林等機(jī)構(gòu)是其中的佼佼者。

我國私募基金行業(yè)市場前景看好

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融體系的發(fā)展和完善私募股權(quán)在中國金融體系中扮演著越來越重要的作用，而私募基金在我國的出現(xiàn)晚，但發(fā)展迅猛，已經(jīng)有一個相當(dāng)大的規(guī)模和市場影響力，成為一個明顯的證券市場的重要力量。私募股權(quán)基金在我國直接相關(guān)的出版物和合法化的未來發(fā)展產(chǎn)業(yè)，但由于法律的改進(jìn)及相關(guān)支持系統(tǒng)延時，本身具有高風(fēng)險和不成熟的資本市場在我國，國內(nèi)大型私人股本基金仍在灰色區(qū)域以外的法律監(jiān)督體系，它增加的風(fēng)險，我國私募基金的發(fā)展，有利于其發(fā)展。

從私募基金投資的資產(chǎn)類別來看，既包括了初創(chuàng)期、成長期、成熟期和退出期的各類企業(yè)，涉及天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、Pre-IPO、上市公司再融資和境內(nèi)外的并購重組，又包括了股票市場、債券市場、貨幣市場、期貨市場、商品市場、境外市場、新三板市場和區(qū)域股權(quán)投資中心等各類市場，涵蓋了境內(nèi)外的各類企業(yè)和主要金融市場。與其他類型的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)因涉及向公眾募集資金而受到較多限制不同，私募基金不涉及公眾利益，投資人是通過私募方式獲得的合格投資者，因此，所受限制最少，可投資的資產(chǎn)類別最為廣泛，運(yùn)用的投資策略也最為多樣化。

最近幾年，雖然全球經(jīng)濟(jì)不景氣，特別是歐美洲國家經(jīng)濟(jì)低迷，造成全球私募基金市場需求增長緩慢，甚至有些國家還出現(xiàn)負(fù)增長現(xiàn)象，但在中國，私募基金市場需求增長還是處于樂觀狀態(tài)。中國地區(qū)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)高居全球第二，僅次于美國。

欲了解私募基金行業(yè)具體詳情可點(diǎn)擊查看《2021-2026年中國私募基金行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險預(yù)測分析報告》。

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