光伏全產(chǎn)業(yè)鏈正在降價(jià) 2023年光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展態(tài)勢(shì)預(yù)測(cè)

黃江 2022年12月26日 來(lái)源：新浪 500 26
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本月以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格開始“跌跌不休”，其中硅片環(huán)節(jié)的降價(jià)程度更是超出預(yù)期。近日，隆基綠能和TCL中環(huán)兩大硅片龍頭企業(yè)再次雙雙下調(diào)硅片價(jià)格，全線降幅均超過(guò)20%。

光伏組件自12月中旬起于中國(guó)搶裝漸入尾聲，海外需求因節(jié)慶假期而走低，由硅片引發(fā)的降價(jià)潮已使硅料和電池片接連下跌，光伏組件業(yè)者也因此調(diào)降稼動(dòng)率。從價(jià)格來(lái)看，由于對(duì)于上游價(jià)格回落已在光伏組件業(yè)者預(yù)期之內(nèi)。

12月22日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局發(fā)布的《關(guān)于做好2023年電力中長(zhǎng)期合同簽訂履約工作的通知》，文件指出，完善綠電價(jià)格形成機(jī)制。鼓勵(lì)電力用戶與新能源企業(yè)簽訂年度及以上的綠電交易合同，為新能源企業(yè)鎖定較長(zhǎng)周期并且穩(wěn)定的價(jià)格水平。

12月21日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)在單晶硅片周評(píng)中指出，“年底集中拋售庫(kù)存，硅片價(jià)格呈熔斷式下跌”。其中，M10單晶硅片(182mm/150μm)價(jià)格周環(huán)比跌幅20%，而G12單晶硅片(210mm/150μm)價(jià)格周環(huán)比跌幅也達(dá)到18.4%，即使是跌幅最低的M6單晶硅片(166mm/155μm)，周環(huán)比跌幅也超15%。

硅業(yè)分會(huì)表示，本周跌幅包含前兩周降價(jià)幅度，而根本原因是傳導(dǎo)硅料降價(jià)。硅料價(jià)格的下跌跡象從11月24日就開始顯現(xiàn)，而12月8日和12月15日這兩周，分別跌2.4%和3.8%，下跌幅度明顯擴(kuò)大。在硅料價(jià)格下探之初，曾有業(yè)內(nèi)人士判斷短期難以出現(xiàn)斷崖式下跌。然而從目前情況看，下跌幅度顯然超出市場(chǎng)此前預(yù)期。

光伏全產(chǎn)業(yè)鏈正在降價(jià)

本月以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格開始“跌跌不休”，其中硅片環(huán)節(jié)的降價(jià)程度更是超出預(yù)期。近日，隆基綠能和TCL中環(huán)兩大硅片龍頭企業(yè)再次雙雙下調(diào)硅片價(jià)格，全線降幅均超過(guò)20%。

隆基綠能和TCL中環(huán)分別更新硅片價(jià)格，據(jù)隆基綠能官網(wǎng)更新的硅片報(bào)價(jià)顯示，單晶硅片P型M6(150μm厚度，下同)厚度價(jià)格為4.54元，P型M10價(jià)格報(bào)5.40元，對(duì)比前次(11月24日)價(jià)格，價(jià)格整體降幅超過(guò)27.2%。

與此同時(shí)，另一家硅片頭部企業(yè)TCL中環(huán)也更新了報(bào)價(jià)，其中P型210、182硅片(150μm)分別報(bào)價(jià)7.1元和5.4元，對(duì)比前次(11月27日)價(jià)格，降幅分別達(dá)到23.6%和23.4%。N型(150μm厚度)210、182硅片分別為7.5元和5.8元，降幅分別為23.9%和23%。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2027年中國(guó)光伏發(fā)電行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》顯示：

而在此之前，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，上周硅片價(jià)格呈現(xiàn)熔斷式下跌。

事實(shí)上，關(guān)于硅片價(jià)格的下降已有近兩個(gè)月的時(shí)間了。10月31日，TCL中環(huán)率先下調(diào)硅片價(jià)格。這也是硅片價(jià)格今年以來(lái)首降。11月24日，隆基綠能宣布下調(diào)硅片價(jià)格。隨后，11月27日，TCL中環(huán)再次宣布下調(diào)硅片價(jià)格。此后，硅片價(jià)格進(jìn)入下行通道。

硅料產(chǎn)能今年預(yù)計(jì)在90萬(wàn)噸左右，明年預(yù)計(jì)產(chǎn)能將釋放到200萬(wàn)噸。產(chǎn)能將達(dá)到市場(chǎng)需求量的150%以上。而產(chǎn)能的釋放勢(shì)必影響硅料價(jià)格的松動(dòng)，伴隨著明年產(chǎn)能繼續(xù)釋放，硅料價(jià)格也將持續(xù)下跌，但同時(shí)下游企業(yè)成本也將減少，從而產(chǎn)生的利潤(rùn)也將增加。

硅片價(jià)格在今年也走出了先揚(yáng)后抑的走勢(shì)，根據(jù)萬(wàn)德數(shù)據(jù)，截至12月上旬，光伏硅片價(jià)格指數(shù)由年初的48.92上漲至58.05，累計(jì)漲幅18.66%。而這與今年最高點(diǎn)63.85已有接近13%的跌幅。

事實(shí)上不僅僅是硅片，全光伏產(chǎn)業(yè)鏈正在降價(jià)。根據(jù)硅業(yè)分會(huì)的數(shù)據(jù)，目前，主流電池片成交價(jià)降低至1.15元/W左右，環(huán)比下跌15.4%。組件端，遠(yuǎn)期訂單的執(zhí)行價(jià)降至1.72元——1.8元/W，環(huán)比跌幅達(dá)10.4%。

硅料價(jià)格持續(xù)走高、消費(fèi)兌現(xiàn)強(qiáng)、利潤(rùn)好，支持了市場(chǎng)對(duì)硅料行業(yè)的投資熱情。預(yù)計(jì)2023年硅料產(chǎn)能將持續(xù)增加約108.5萬(wàn)噸，整體產(chǎn)能將達(dá)到227萬(wàn)噸，同比增加91%。2023年硅料行業(yè)或?qū)⒊霈F(xiàn)過(guò)剩局面。

2023年光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展態(tài)勢(shì)預(yù)測(cè)

硅料及電池片至光伏組件價(jià)格都難逃續(xù)跌至明年第一季的命運(yùn)。硅料自今年以來(lái)價(jià)格持續(xù)走高，至11月一線硅料大廠訂單仍滿載，然二線硅料廠商實(shí)際從11月中下旬的報(bào)價(jià)就開始明顯走低。12月起新增訂單成長(zhǎng)速度開始放緩，一線硅料廠商陸續(xù)執(zhí)行完前期訂單后，庫(kù)存堆積情形浮現(xiàn)，但硅料新增產(chǎn)能仍在逐月加快釋放，供應(yīng)緊缺態(tài)勢(shì)已不再，預(yù)估12月硅料價(jià)格每公斤約275人民幣，月跌8.3%。

面對(duì)上游原物料價(jià)格回落、終端需求降溫，致使光伏組件業(yè)者對(duì)電池采購(gòu)意愿低迷，但電池片由于開工率較高而供應(yīng)不減，電池片供需緊俏近一年的態(tài)勢(shì)得以因此緩解，也進(jìn)一步使12月電池片價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)。以大尺寸電池片來(lái)看，12月每瓦月跌約逾8%。不過(guò)，由于電池生產(chǎn)有技術(shù)差異的特性，預(yù)期2023年電池片仍會(huì)是光伏產(chǎn)業(yè)鏈中利潤(rùn)較高的材料。

光伏組件自12月中旬起于中國(guó)搶裝漸入尾聲，海外需求因節(jié)慶假期而走低，由硅片引發(fā)的降價(jià)潮已使硅料和電池片接連下跌，光伏組件業(yè)者也因此調(diào)降稼動(dòng)率。從價(jià)格來(lái)看，由于對(duì)于上游價(jià)格回落已在光伏組件業(yè)者預(yù)期之內(nèi)，故部分明年將交付的項(xiàng)目已開始出現(xiàn)每瓦1.9元人民幣以下的中標(biāo)價(jià)格。

展望2023年光伏產(chǎn)業(yè)，除中國(guó)持續(xù)推動(dòng)大型項(xiàng)目刺激光伏需求以外，還包含歐洲能源轉(zhuǎn)型，以及美國(guó)商務(wù)部初裁中國(guó)四家光伏業(yè)者涉避稅，反會(huì)加速需求端迫切利用兩年免稅過(guò)渡期去安裝光伏組件，都將推升2023年光伏市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。值得注意的是，由于產(chǎn)業(yè)鏈自硅料、硅片、電池片等各環(huán)節(jié)已有產(chǎn)能過(guò)剩情形，故各材料價(jià)格大幅降低必會(huì)觸發(fā)在2022年被抑制的光伏需求，特別是對(duì)價(jià)格更為敏感的大型地面項(xiàng)目，這部分的需求量會(huì)成為較難預(yù)估2023年光伏市場(chǎng)規(guī)模的最大變量。

2023國(guó)內(nèi)工業(yè)硅生產(chǎn)情況與供需格局

對(duì)于多晶硅，國(guó)內(nèi)幾乎全部用于光伏發(fā)電，從全球來(lái)看，少量多晶硅會(huì)往下游做成晶圓，用于芯片產(chǎn)業(yè)。

含硅鋁合金下游最大的消費(fèi)領(lǐng)域是汽車，主要用于汽車輪轂及各類內(nèi)部鑄件，消費(fèi)占比約63%，其他主要用于電動(dòng)車、摩托車、家電、各類電動(dòng)工具及建筑方面。

未來(lái)最大的消費(fèi)增長(zhǎng)還是在光伏領(lǐng)域，從今年10月份開始，多晶硅對(duì)工業(yè)硅的消費(fèi)已超過(guò)了有機(jī)硅，是國(guó)內(nèi)目前工業(yè)硅最大的消費(fèi)領(lǐng)域。隨著全球提倡新能源，預(yù)計(jì)到2026年，多晶硅消費(fèi)工業(yè)硅占比將超過(guò)50%。

我國(guó)在硅能源產(chǎn)業(yè)方面，目前在體量上占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。目前有機(jī)硅全球產(chǎn)能占比達(dá)到75%，多晶硅占比超過(guò)90%。有機(jī)硅方面，我國(guó)目前在向下游精細(xì)加工方面，與海外龍頭企業(yè)比還有一定差距，未來(lái)還需要多投入研發(fā)，擴(kuò)展終端應(yīng)用。

工業(yè)硅期貨上市后，一方面可以為消費(fèi)企業(yè)提供套期保值的金融工具，另一方面，隨著資本進(jìn)入市場(chǎng)，會(huì)促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈快速升級(jí)，向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

工業(yè)硅期貨兩日跌超10%

工業(yè)硅期貨上市后的兩個(gè)交易日，價(jià)格持續(xù)下跌。12月23日，工業(yè)硅期貨主力合約收盤跌停，報(bào)17060元/噸，跌幅7.98%。SI2309、SI2310以及SI2312合約均跌停。

證監(jiān)會(huì)12月10日發(fā)布通知，廣州期貨交易所(簡(jiǎn)稱“廣期所”)工業(yè)硅期貨合約正式掛牌交易時(shí)間為12月22日，工業(yè)硅期權(quán)合約正式掛牌交易時(shí)間為12月23日。

工業(yè)硅期貨不僅是我國(guó)的首個(gè)新能源金屬期貨品種，也是全球范圍內(nèi)首個(gè)工業(yè)硅期貨品種，其上市意義深遠(yuǎn)。目前工業(yè)硅現(xiàn)貨貿(mào)易以長(zhǎng)協(xié)模式為主，工業(yè)硅期貨和期權(quán)的上市，可以幫助生產(chǎn)商、貿(mào)易商、消費(fèi)企業(yè)等規(guī)避控制生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，完善貿(mào)易定價(jià)模式和工業(yè)硅價(jià)格形成機(jī)制，在國(guó)際上體現(xiàn)出中國(guó)的硅價(jià)格，助力光伏行業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展。

工業(yè)硅又稱金屬硅，是硅產(chǎn)業(yè)鏈的上游，是生產(chǎn)有機(jī)硅、多晶硅以及鋁合金的重要原材料。在光伏發(fā)電中，多晶硅即硅料站在C位，是光伏行業(yè)的核心原材料。今年硅料漲價(jià)導(dǎo)致組件價(jià)格高居不下，而且上游硅料產(chǎn)能和產(chǎn)量增幅均無(wú)法滿足中下游的市場(chǎng)需求，疊加中下游產(chǎn)品出口量大幅增長(zhǎng)，造成硅料出現(xiàn)階段性供不應(yīng)求。

硅料漲價(jià)直接向下游傳導(dǎo)，帶動(dòng)硅片、組件等整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲。多位風(fēng)光大基地建設(shè)的知情人士表示，今年硅料售價(jià)過(guò)高，已影響了大型集中式電站的裝機(jī)規(guī)模和開工流程。

《2023-2027年中國(guó)光伏發(fā)電行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》由中研普華研究院撰寫，本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。