什么是不良資產(chǎn)處置?不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析2023

• 陳觀秋 2023年1月12日 來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 511 27
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為鼓勵“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，增加市場活力，國家出臺了一系列政策措施鼓勵銀行對小微企業(yè)進(jìn)行放貸。但是，在為它們帶來了更多發(fā)展機(jī)會的同時，這也造成了“小微企業(yè)成為不良貸款產(chǎn)生的主要供體”的局面。

什么是不良資產(chǎn)處置?

不良資產(chǎn)處置是指通過綜合運(yùn)用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法，對資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升的活動。

資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為：股權(quán)類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)和實(shí)物類資產(chǎn);資產(chǎn)處置方式按資產(chǎn)變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產(chǎn)清算、拍賣、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、折扣變現(xiàn)等方式，階段性處置主要包括債轉(zhuǎn)股、債務(wù)重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產(chǎn)置換、企業(yè)重組、實(shí)物資產(chǎn)再投資完善、實(shí)物資產(chǎn)出租、資產(chǎn)重組、實(shí)物資產(chǎn)投資等方式。

不良資產(chǎn)處置行業(yè)起源于1997年亞洲金融危機(jī)，經(jīng)歷三次大規(guī)模的銀行不良貸款剝離，在近三十年發(fā)展期間，監(jiān)管環(huán)境不斷完善。財(cái)政部、銀監(jiān)會于2012年頒布了《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》以及財(cái)政部于2015年頒布了《金融管理公司開展非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)辦法》，對不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動、公司治理等方面不斷完善監(jiān)管，為行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了良好的環(huán)境。

不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，圍繞拓寬中小銀行不良資產(chǎn)處置方式、將不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)擴(kuò)展到中小銀行的呼聲日漸強(qiáng)烈。

不良資產(chǎn)處置需要很多專業(yè)能力，包括資產(chǎn)保全、法律等方面的能力，而中小農(nóng)商行的自身處置能力相對有限。農(nóng)商行的不良資產(chǎn)處置渠道相對狹窄，AMC對農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)化解的供給不夠，制約了其風(fēng)險(xiǎn)處置能力的提升。

加快銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置，是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要求。目前，銀行業(yè)須嚴(yán)加防范信貸資產(chǎn)劣變，且有萬億元不良資產(chǎn)待處置。

不良資產(chǎn)證券化被視為銀行處置不良資產(chǎn)、盤活存量的重要工具，根據(jù)中債資信統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年共發(fā)行不良ABS產(chǎn)品69單，規(guī)模共計(jì)320.12億元，連續(xù)3年保持增長，發(fā)行機(jī)構(gòu)以國有大行為主，股份行和地方性銀行也逐步參與其中。

加快推進(jìn)中小銀行化解風(fēng)險(xiǎn)更為必要。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2022上半年，全國中小銀行共處置不良資產(chǎn)6700億元，同比多處置1640億元。而銀行業(yè)不良資產(chǎn)占據(jù)不良資產(chǎn)市場近“半壁江山”，這也顯現(xiàn)出我國不良資產(chǎn)處置正在提速。

對此，業(yè)內(nèi)人士表示，不良資產(chǎn)管理行業(yè)新階段是回歸不良資產(chǎn)處置的主業(yè)，聚焦化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，為促進(jìn)企業(yè)整合資源、盤活資產(chǎn)和推動國民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)作出積極貢獻(xiàn)。

與此同時，資產(chǎn)管理公司也紛紛加速業(yè)務(wù)布局，通過擴(kuò)大不良處置路徑，進(jìn)一步鞏固不良資產(chǎn)經(jīng)營主業(yè)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布的2022年度《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報(bào)告》指出，當(dāng)前金融體系不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)尚未完全暴露，銀行業(yè)中小金融機(jī)構(gòu)的不良率或?qū)⑦M(jìn)一步上升，但上升幅度和空間相對有限。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年中國不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測分析報(bào)告》分析：

據(jù)悉，為進(jìn)一步推動中小銀行加快不良資產(chǎn)處置，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，銀保監(jiān)會正會同財(cái)政部、中國人民銀行認(rèn)真研究相關(guān)支持政策，初步考慮選擇6個省份開展支持地方中小銀行加快處置不良貸款的試點(diǎn)工作?！霸圏c(diǎn)工作將堅(jiān)持市場化法治化原則，積極發(fā)揮地方政府作用，壓實(shí)中小銀行主體責(zé)任，做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量分類，因地制宜、分類施策，進(jìn)一步加大不良資產(chǎn)處置力度?！便y保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

為鼓勵“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，增加市場活力，國家出臺了一系列政策措施鼓勵銀行對小微企業(yè)進(jìn)行放貸。但是，在為它們帶來了更多發(fā)展機(jī)會的同時，這也造成了“小微企業(yè)成為不良貸款產(chǎn)生的主要供體”的局面。企業(yè)或個人的信用記錄及相關(guān)數(shù)據(jù)不夠完整，這為投資者準(zhǔn)確判斷該項(xiàng)不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增加了一定難度。良好的信用體系可以如實(shí)反映出主體的過往交易事項(xiàng)，通過對其社會關(guān)系、信用指數(shù)、資金狀況等因素進(jìn)行分析，可以幫助投資者得出相對準(zhǔn)確的信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，以便最終做出更加正確的判斷。

值得關(guān)注的是，不良貸款轉(zhuǎn)讓雖然可以幫助金融機(jī)構(gòu)甩掉“包袱”，但是需要注意避免金融機(jī)構(gòu)將其變?yōu)樘颖茇?zé)任的方式。金融機(jī)構(gòu)對擬處置的不良貸款，應(yīng)深入分析形成原因，涉及員工違紀(jì)違法問題的，應(yīng)及時進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定，確保權(quán)責(zé)對等、問責(zé)到人、追責(zé)到位，避免一賣了之、高舉輕放等現(xiàn)象。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，關(guān)鍵是要建立起防范不良資產(chǎn)產(chǎn)生的長效機(jī)制，一方面，加大存量不良資產(chǎn)處置;另一方面，防范新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生。

面對廣闊市場空間，當(dāng)前我國不良資產(chǎn)處置市場也顯現(xiàn)出多元化態(tài)勢，形成“全國+省級+地市”多元化發(fā)展格局。

中國銀保監(jiān)會辦公廳印發(fā)《關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》。其中，將注冊地位于北京、河北、內(nèi)蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)納入試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍。

不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)范圍擴(kuò)大，特別是相關(guān)區(qū)域的中小銀行參與，有助于化解金融風(fēng)險(xiǎn)以及助力銀行業(yè)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

首批參與試點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)僅限于6家國有控股大型銀行和12家全國性股份制銀行，由金融資產(chǎn)管理公司和符合條件的地方資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)投資公司進(jìn)行不良貸款收購。

第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的參與機(jī)構(gòu)范圍進(jìn)一步擴(kuò)容，將政策性銀行、部分城商行、農(nóng)商行及非銀機(jī)構(gòu)正式納入。

受疫情沖擊和經(jīng)濟(jì)下行的影響，我國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量雖然在賬面上仍保持穩(wěn)健，撥備水平仍在上升，但結(jié)構(gòu)性問題較為突出、發(fā)展分化較為嚴(yán)重。城商行、農(nóng)商行等中小金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)壓力顯著加大。2022年是地方融資平臺債務(wù)和房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)顯著增加的一年。

中西部省份地方政府及融資平臺相關(guān)債務(wù)負(fù)擔(dān)較高，地方城商行、農(nóng)商行等中小金融機(jī)構(gòu)與地方政府和融資平臺高度捆綁，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模較大。

想要了解更多不良資產(chǎn)處置行業(yè)詳情分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2023-2028年中國不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測分析報(bào)告》。不良資產(chǎn)處置行業(yè)研究報(bào)告主要分析了不良資產(chǎn)處置行業(yè)的市場規(guī)模、不良資產(chǎn)處置市場供需求狀況、不良資產(chǎn)處置市場競爭狀況和不良資產(chǎn)處置主要企業(yè)經(jīng)營情況，同時對不良資產(chǎn)處置行業(yè)的未來發(fā)展做出科學(xué)的預(yù)測。

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  2023-2028年中國不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測分析報(bào)告

  不良資產(chǎn)處置是指通過綜合運(yùn)用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法，對資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升的活動。資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為：股權(quán)類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)和實(shí)物類資產(chǎn)；資產(chǎn)處置...

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