6月7日，匯豐銀行(中國)有限公司(簡(jiǎn)稱“匯豐中國”)宣布已面向其企業(yè)客戶推出了數(shù)字人民幣服務(wù)，成為首批可以同時(shí)向企業(yè)和零售客戶提供數(shù)字人民幣服務(wù)的外資銀行。

自2023年11月上線個(gè)人數(shù)字人民幣服務(wù)以來，匯豐中國在數(shù)字人民幣領(lǐng)域持續(xù)布局。此次通過與數(shù)字人民幣運(yùn)營機(jī)構(gòu)中國銀行的緊密合作，匯豐中國將服務(wù)拓展至企業(yè)端，向其企業(yè)客戶推出數(shù)字人民幣對(duì)公錢包相關(guān)服務(wù)，企業(yè)客戶可將數(shù)字人民幣錢包綁定銀行賬戶進(jìn)行管理，并將數(shù)字人民幣自動(dòng)存入銀行賬戶。

數(shù)字人民幣行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

1.數(shù)字人民幣增長與規(guī)模

數(shù)字貨幣是一種不受管制的、數(shù)字化的貨幣，通常由開發(fā)者發(fā)行和管理，被特定虛擬社區(qū)的成員所接受和使用。早在2014年中國央行就成立了法定數(shù)字貨幣研究專門小組，2017年在原小組基礎(chǔ)上設(shè)立數(shù)字貨幣研究所，2018年6月，成立深圳金融科技有限公司，2019年10月，在慶祝中華人民共和國成立70周年活動(dòng)新聞中心首場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)上，中國人民銀行行長易綱表示：央行的數(shù)字貨幣將替代部分現(xiàn)金。從近年來央行等相關(guān)部門的表態(tài)來看，中國有望成為世界上首個(gè)發(fā)行數(shù)字貨幣的主要經(jīng)濟(jì)體。

2015年投產(chǎn)以來，CIPS日均交易量和人民幣跨境日均結(jié)算額均加速持續(xù)上升，2021年CIPS累計(jì)處理跨境人民幣業(yè)務(wù)334.16萬筆，金額79.60萬億元，其對(duì)于提高跨境清算效率、滿足各時(shí)區(qū)的人民幣業(yè)務(wù)需要、提高交易的安全性、構(gòu)建公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等具有無可替代的作用。如圖1所示，截至2023年8月，CIPS共有89家直接參與者，1363家間接參與者，CIPS正推動(dòng)進(jìn)一步整合現(xiàn)有人民幣跨境支付結(jié)算渠道和資源并形成系統(tǒng)完備的人民幣全球化支付體系。在貿(mào)易合作模式層面，貿(mào)易與市場(chǎng)利益是跨國經(jīng)濟(jì)合作的基礎(chǔ)，我國與各國之間的貿(mào)易關(guān)系發(fā)展和市場(chǎng)利益共享是雙邊和多邊合作的基礎(chǔ)，更是構(gòu)建人類命運(yùn)共同體的貿(mào)易與市場(chǎng)條件。

另一方面，數(shù)字貨幣亦會(huì)反哺金融科技的發(fā)展，數(shù)字貨幣是推動(dòng)金融科技、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要因素，它的產(chǎn)生促進(jìn)了電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新。學(xué)界對(duì)金融科技創(chuàng)新影響的評(píng)價(jià)也頗為積極，金融科技創(chuàng)新能夠通過發(fā)揮普惠效應(yīng)并形成普惠價(jià)值，服務(wù)企業(yè)融資，推動(dòng)金融生態(tài)逐漸呈現(xiàn)出分布式、網(wǎng)絡(luò)化的結(jié)構(gòu)，使得交易成本更低、參與主體更加多元。總體而言，金融科技創(chuàng)新為主權(quán)數(shù)字貨幣構(gòu)建提供了技術(shù)支持，金融科技創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)力量在于提高金融市場(chǎng)的資源配置效率、降低金融市場(chǎng)運(yùn)行成本、提高金融產(chǎn)品滿足客戶需求的程度。

2.數(shù)質(zhì)人民幣市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

首先，從流通層來看，銀行機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)以四大銀行為第一梯隊(duì)，第二梯隊(duì)包括股份制銀行如招商銀行等，第三梯隊(duì)包含網(wǎng)商銀行和微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行。流通層第三方支付機(jī)構(gòu)以支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)為主，;第二梯隊(duì)含匯付天下和拉卡拉等企業(yè)，第三梯隊(duì)包括壹錢包和快錢等企業(yè)。

從技術(shù)支持機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)來看，硬件設(shè)備機(jī)構(gòu)以2020年出貨量大于1000萬臺(tái)的天喻信息等企業(yè)為主，第二梯隊(duì)出貨量在500-1000臺(tái);軟件系統(tǒng)以2021年上半年收入超2000億元的螞蟻集團(tuán)為主，第二梯隊(duì)營收在50-2000億元。

總體來看，我國數(shù)字人民幣在流通層的集中度相當(dāng)高，僅建行、工行、交通銀行三家銀行開設(shè)的數(shù)字人民幣錢包，在2021年上半年占累計(jì)數(shù)字人民幣錢包開立數(shù)量的57%。

數(shù)字人民幣行業(yè)市場(chǎng)前景趨勢(shì)分析

到2025年，打造100個(gè)數(shù)字人民幣試點(diǎn)示范項(xiàng)目，形成一批可復(fù)制可推廣的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)和解決方案，實(shí)現(xiàn)規(guī)上工業(yè)企業(yè)、高新區(qū)、107個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群全覆蓋……這是近日印發(fā)的《河北省工業(yè)和信息化領(lǐng)域數(shù)字人民幣試點(diǎn)工作實(shí)施方案》提出的工作目標(biāo)。

未來國際法定數(shù)字貨幣競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，最終國際儲(chǔ)備貨幣具備向一種或少數(shù)幾種貨幣集中的趨勢(shì)，在全球新型金融危機(jī)背景下，外匯儲(chǔ)備管理的戰(zhàn)略應(yīng)該向人民幣國際化這一方向調(diào)整。從外匯儲(chǔ)備管理的貨幣機(jī)制出發(fā)，我國高額外匯儲(chǔ)備對(duì)數(shù)字人民幣國際化的支持和安全起重要保障作用，數(shù)字人民幣國際化反過來為我國高額外匯儲(chǔ)備帶來風(fēng)險(xiǎn)緩釋，二者存在良性互動(dòng)和戰(zhàn)略協(xié)調(diào)機(jī)制。

為加快數(shù)字人民幣在全省工業(yè)和信息化領(lǐng)域應(yīng)用，省工業(yè)和信息化廳、中國人民銀行河北省分行聯(lián)合編制印發(fā)了《實(shí)施方案》?！秾?shí)施方案》提出，發(fā)揮河北工業(yè)基礎(chǔ)實(shí)力雄厚的優(yōu)勢(shì)，在汽車、鋼鐵、石化、醫(yī)藥、輕工等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)，大力推進(jìn)數(shù)字人民幣與制造業(yè)深度融合，實(shí)施“30”行動(dòng)。該行動(dòng)重點(diǎn)探索在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)電子商務(wù)、公共服務(wù)等領(lǐng)域的數(shù)字人民幣應(yīng)用，以10個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)開展試點(diǎn)示范，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)廣泛應(yīng)用;在10個(gè)平臺(tái)企業(yè)率先開通數(shù)字人民幣交易渠道，提升用戶交易的便捷性;在10個(gè)高新區(qū)或產(chǎn)業(yè)集群規(guī)模化應(yīng)用數(shù)字人民幣，推動(dòng)形成一批新一代信息技術(shù)與數(shù)字人民幣融合應(yīng)用場(chǎng)景和解決方案，增強(qiáng)數(shù)字人民幣對(duì)工業(yè)領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型的賦能作用。

綜上所述，數(shù)字人民幣行業(yè)具有巨大的投資潛力前景。然而，投資者在投資時(shí)也需要注意風(fēng)險(xiǎn)控制，關(guān)注市場(chǎng)變化和技術(shù)創(chuàng)新等因素對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響。同時(shí)，還需要對(duì)相關(guān)政策進(jìn)行深入研究和了解，以便更好地把握市場(chǎng)機(jī)遇。想了解關(guān)于更多數(shù)字人民幣行業(yè)專業(yè)分析，可點(diǎn)擊查看中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國數(shù)字人民幣行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景分析報(bào)告》。