金融控股公司指在同一控制權(quán)下，所屬的受監(jiān)管實(shí)體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)每類(lèi)業(yè)務(wù)的資本要求不同。

央行發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》(中國(guó)人民銀行令〔2020〕第4號(hào))，明確金融控股公司的定義為“依法設(shè)立，控股或?qū)嶋H控制兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)，自身僅開(kāi)展股權(quán)投資管理、不直接從事商業(yè)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有限責(zé)任公司或股份有限公司”。

金融控股公司根據(jù)股東性質(zhì)，分為央企系、地方系、民營(yíng)系與互聯(lián)網(wǎng)系金控平臺(tái)。 從定位上看，地方金控平臺(tái)通常由地方政府直接或間接控制，作為地方政府持股本地金融企業(yè)的出資人角色，負(fù)責(zé)整合分配、運(yùn)營(yíng)管理當(dāng)?shù)亟鹑谫Y源。 截至2024年2月末，中國(guó)人民銀行共受理了五家機(jī)構(gòu)的金融控股公司牌照申請(qǐng)，其中中國(guó)中信金融控股有限公司、招商局金融控股有限公司、北京金融控股集團(tuán)有限公司已獲批。

金融控股市場(chǎng)環(huán)境及行業(yè)未來(lái)前景趨勢(shì)分析

在現(xiàn)代金融生態(tài)系統(tǒng)中，資金和信息能實(shí)現(xiàn)低摩擦高效率的內(nèi)部循環(huán)，可有效適配當(dāng)前制度和監(jiān)管等外部環(huán)境，與產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成共榮共生支撐效果。金融控股集團(tuán)在打造現(xiàn)代金融生態(tài)系統(tǒng)、提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平等方面具有突出作用。由于一些金融控股集團(tuán)野蠻生長(zhǎng)所可能引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)金融控股公司加強(qiáng)監(jiān)管的呼聲也越來(lái)越強(qiáng)烈，十八屆五中全會(huì)、中央政治局第四十次集體學(xué)習(xí)等明確提出要加強(qiáng)對(duì)金融控股公司的監(jiān)管。

2023年10月12日，中國(guó)機(jī)構(gòu)編制網(wǎng)公布《中共中央辦公廳 國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于調(diào)整中國(guó)人民銀行職責(zé)機(jī)構(gòu)編制的通知》明確，將央行對(duì)金融控股公司等金融集團(tuán)的日常監(jiān)管職責(zé)，劃入國(guó)家金融監(jiān)督管理總局。將建立健全金融消費(fèi)者保護(hù)基本制度職責(zé)，劃入國(guó)家金融監(jiān)督管理總局。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，我國(guó)境內(nèi)設(shè)立各類(lèi)金融控股集團(tuán)有73家，主要包括國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的金融控股集團(tuán)、以大型商業(yè)銀行為載體的金融控股集團(tuán)、由大型企業(yè)組建的金融控股公司、由資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型而來(lái)的資管系金融控股公司、由地方政府推動(dòng)設(shè)立的地方系金融控股公司、民營(yíng)金控集團(tuán)6大類(lèi)。

國(guó)內(nèi)外政策環(huán)境對(duì)金融控股行業(yè)持續(xù)利好，推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展。同時(shí)，監(jiān)管政策不斷完善，旨在規(guī)范金融控股公司的運(yùn)營(yíng)，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。金融控股公司需要密切關(guān)注政策動(dòng)態(tài)，適應(yīng)監(jiān)管要求，保持合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)金融控股行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)格局分析與投資盈利預(yù)測(cè)研究報(bào)告》顯示：

2023年，我國(guó)主要金融控股公司發(fā)行債券203只，發(fā)債規(guī)模共計(jì)1，615.27億元，發(fā)債主體共計(jì)57家。從發(fā)行主體類(lèi)型來(lái)看，2023年，央企金融控股公司、省級(jí)金融控股公司和地市級(jí)金融控股公司數(shù)量分別為14家、20家和23家，發(fā)行規(guī)模分別為724.00億元、406.88億元和484.39億元。金融控股公司通過(guò)開(kāi)展多種金融業(yè)務(wù)，可以在一定程度上分散風(fēng)險(xiǎn)。不同金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征和周期不盡相同，通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)可以降低單一業(yè)務(wù)波動(dòng)對(duì)整體業(yè)績(jī)的影響。

在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推動(dòng)下，金融控股行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。各大金融控股集團(tuán)將圍繞客戶需求和市場(chǎng)變化，推出更多創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。同時(shí)，金融控股公司將更加注重綜合化服務(wù)能力的提升，通過(guò)整合不同金融業(yè)務(wù)板塊的資源，實(shí)現(xiàn)資源共享、客戶共享和渠道共享，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)金融控股行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)格局分析與投資盈利預(yù)測(cè)研究報(bào)告》。