2024年銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)及發(fā)展趨勢(shì)

2024年銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)在經(jīng)歷了前幾年的波動(dòng)與調(diào)整后，正逐步展現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢(shì)與格局。2024年10月，銀行理財(cái)市場(chǎng)經(jīng)歷了規(guī)模波動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，11家主要銀行理財(cái)公司(包括工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)?shù)?span lang="EN-US">)10月末的存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)約為19.4萬億元，較9月末回升約4300億元，但仍未恢復(fù)至8月末水平。全市場(chǎng)銀行理財(cái)數(shù)據(jù)也呈現(xiàn)類似趨勢(shì)，截至2024年10月末，理財(cái)規(guī)模合計(jì)29.7萬億元，10月份理財(cái)規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)了0.36萬億元，顯著低于2023年同期0.9萬億元的增量。

9月末股市開啟上揚(yáng)模式，疊加部分固收理財(cái)因債市調(diào)整造成的凈值回撤，資金從存款、現(xiàn)金類和固收類理財(cái)產(chǎn)品流向股市，對(duì)銀行理財(cái)規(guī)模增量造成擾動(dòng)。股市的上漲吸引了部分投資者將資金從銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向股市，以尋求更高的收益。9月下旬債市波動(dòng)導(dǎo)致固收類理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)，推高了銀行理財(cái)產(chǎn)品破凈率和業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)率。盡管如此，10月理財(cái)規(guī)模仍處于回升區(qū)間。若凈值表現(xiàn)持續(xù)回暖，疊加跨月后表內(nèi)資金回流理財(cái)，理財(cái)規(guī)?；?qū)⒓竟?jié)性轉(zhuǎn)增。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化來看，11家理財(cái)公司在10月的主要增量來自于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品和固收類產(chǎn)品?，F(xiàn)金管理類產(chǎn)品合計(jì)增長(zhǎng)約3300億元，固收類產(chǎn)品合計(jì)增長(zhǎng)約4300億元。近年來，銀行理財(cái)公司持續(xù)增強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的普惠性，個(gè)人投資者的投資門檻不斷下調(diào)，理財(cái)市場(chǎng)不乏1分錢起購的理財(cái)產(chǎn)品。在降門檻的同時(shí)，不少理財(cái)公司先后下調(diào)產(chǎn)品費(fèi)率，零費(fèi)率理財(cái)產(chǎn)品越發(fā)多見。多家銀行、理財(cái)子公司推出“理財(cái)夜市”，優(yōu)化特定產(chǎn)品申贖時(shí)間安排，滿足投資者對(duì)理財(cái)交易時(shí)間的需求。理財(cái)夜市產(chǎn)品多集中于現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品和短債類理財(cái)，有助于理財(cái)公司提高資金使用效率，降低資金成本。

一、銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，涉及多個(gè)參與方和環(huán)節(jié)。以下是產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)的詳細(xì)分析：

上游：產(chǎn)品設(shè)計(jì)與研發(fā)

銀行理財(cái)公司負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，包括確定產(chǎn)品類型、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等。產(chǎn)品設(shè)計(jì)與研發(fā)環(huán)節(jié)是產(chǎn)業(yè)鏈的核心，直接影響產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和投資者的接受程度。

中游：產(chǎn)品銷售與分發(fā)

銀行理財(cái)公司通過銀行網(wǎng)點(diǎn)、線上平臺(tái)等渠道向投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品。銷售渠道的多樣性和便捷性對(duì)于產(chǎn)品的推廣和銷售至關(guān)重要。

下游：投資管理與運(yùn)營(yíng)

銀行理財(cái)公司負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品的投資管理和運(yùn)營(yíng)，包括資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制、收益分配等。投資管理與運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)是產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵，直接影響產(chǎn)品的投資回報(bào)和投資者的滿意度。

支持環(huán)節(jié)：監(jiān)管與合規(guī)

監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管和合規(guī)審查，確保產(chǎn)品的合法性和合規(guī)性。監(jiān)管與合規(guī)環(huán)節(jié)是產(chǎn)業(yè)鏈的重要保障，有助于維護(hù)市場(chǎng)秩序和投資者權(quán)益。

二、銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

據(jù)中研普華研究院《2024-2029年中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》分析，展望未來，銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢(shì)：

規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)

居民財(cái)富增長(zhǎng)和理財(cái)意識(shí)提高，銀行理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)。尤其是在存款利率下調(diào)的背景下，銀行理財(cái)相對(duì)于銀行存款的“比價(jià)”優(yōu)勢(shì)仍在，將進(jìn)一步吸引投資者將資金轉(zhuǎn)向理財(cái)產(chǎn)品。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化

銀行理財(cái)公司將進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推出更多符合投資者需求的產(chǎn)品類型。例如，加快多資產(chǎn)策略研發(fā)，提供預(yù)期收益更高的產(chǎn)品;以債券打底倉，提供多資產(chǎn)收益將成為更符合客戶需求的產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)機(jī)會(huì)。

費(fèi)率繼續(xù)下調(diào)

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，銀行理財(cái)公司將繼續(xù)下調(diào)產(chǎn)品費(fèi)率，以吸引更多投資者。費(fèi)率下調(diào)有助于提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但也需要平衡好收益與成本的關(guān)系。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速

金融科技發(fā)展，銀行理財(cái)公司將加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升產(chǎn)品銷售和運(yùn)營(yíng)的效率。數(shù)字化轉(zhuǎn)型有助于提升客戶體驗(yàn)和服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步拓展市場(chǎng)份額。

監(jiān)管政策完善

監(jiān)管機(jī)構(gòu)將繼續(xù)完善銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的監(jiān)管政策，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和合規(guī)審查。監(jiān)管政策的完善有助于維護(hù)市場(chǎng)秩序和投資者權(quán)益，推動(dòng)行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

國(guó)際合作加強(qiáng)

金融市場(chǎng)開放和全球化趨勢(shì)加強(qiáng)，銀行理財(cái)公司將加強(qiáng)國(guó)際合作，拓展海外市場(chǎng)。國(guó)際合作有助于提升產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力，進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)的發(fā)展。

綜上所述，2024年銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)在經(jīng)歷波動(dòng)與調(diào)整后，正逐步展現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢(shì)與格局。未來，隨著市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、費(fèi)率的繼續(xù)下調(diào)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速以及監(jiān)管政策的完善和國(guó)際合作的加強(qiáng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展前景。

想了解關(guān)于更多行業(yè)專業(yè)分析，可點(diǎn)擊查看中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。同時(shí)本報(bào)告還包含大量的數(shù)據(jù)、深入分析、專業(yè)方法和價(jià)值洞察，可以幫助您更好地了解行業(yè)的趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。