近年來，隨著全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，電池回收行業(yè)逐漸從幕后走向臺前，成為資源循環(huán)利用和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的關鍵一環(huán)。

一、電池回收行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)退役電池規(guī)模激增，回收壓力凸顯

我國新能源汽車動力電池已全面進入規(guī)?；艘垭A段。中國新能源汽車動力電池回收利用產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全國退役動力電池總量高達16.8萬噸，同比增長78.3%。預計到2025年，全球報廢新能源汽車數(shù)量將達到1500萬至2000萬輛，報廢電池容量將超過60GWh。中信證券預測，到2030年，全球退役電池的回收量有望突破830GWh，市場空間將超過千億元。

然而，廢舊動力電池的產(chǎn)生量與回收處理能力之間存在矛盾。盡管2023年中國動力電池回收量為32.4萬噸，且這一數(shù)字還在持續(xù)增長，但“十四五”時期廢舊動力電池的拆解回收率不足半數(shù)，再生利用率也僅為約22.5%。鎳、鈷、鋰等關鍵金屬的回收效率仍有提升空間，例如廢舊電池中的鋰回收率目前最高僅能達到約75%，遠低于我國規(guī)范條件所要求的鋰回收率至少達到85%的標準。

(二)行業(yè)面臨經(jīng)濟性挑戰(zhàn)，頭部企業(yè)承壓前行

2024年以來，受上游材料價格下行影響，電池回收行業(yè)的經(jīng)濟性減弱。上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，3月27日電池級碳酸鋰均價報74150元/噸，較2022年11月的最高60萬元/噸價格大幅下跌。碳酸鋰價格一路下滑直接導致鐵鋰黑粉提鋰利潤同步縮減，回收企業(yè)的積極性有所降低。除頭部企業(yè)營業(yè)收入有所增長外，大部分企業(yè)營收和毛利雙降。

以寧德時代為例，2024年其廢電池處理能力已達到27萬噸，回收業(yè)務營收占比達到8.7%，但2024年半年報顯示，電池材料及回收業(yè)務的營業(yè)成本有所增加，而毛利率卻同比下降，成為公司四大業(yè)務板塊中降幅最大的一環(huán)。格林美2023年的動力電池回收拆解總量為27454噸，同比增長率高達57.49%，占中國退役動力電池總量的10%以上，但年度財報數(shù)據(jù)顯示，其歸母凈利潤較去年同期有所下降。

二、電池回收行業(yè)市場競爭格局分析

(一)市場競爭呈現(xiàn)“小散亂”局面

我國動力電池回收利用行業(yè)參與者眾多，市場競爭格局暫時呈現(xiàn)“小、散、亂”局面。主要原因在于：

動力電池“身份證”維護追溯尚未暢通，回收政策尚未完善，同時回收電池企業(yè)的資質要求較高，導致行業(yè)內小作坊數(shù)遠多于正規(guī)回收企業(yè)。2023年1月10日在工信部累計發(fā)布的四批動力電池回收白名單企業(yè)中，累計上榜企業(yè)的數(shù)量僅超80家，正規(guī)回收企業(yè)數(shù)量有限且龍頭企業(yè)也尚未出現(xiàn)。

由于缺乏強制性政策，企業(yè)在上報數(shù)據(jù)時存在信息嚴重滯后、不完整的問題，同時方案也未明確電池回收的權責關系，導致行業(yè)無序競爭。政策法規(guī)對車主如何處理電池并沒有約束力，導致退役動力電池以高價的形式流向了非正規(guī)回收渠道。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國電池回收產(chǎn)業(yè)深度調研及投資前景預測研究報告》顯示：

(二)頭部企業(yè)憑借優(yōu)勢逐步主導市場

盡管市場競爭混亂，但鑒于動力電池回收利用頭部企業(yè)在渠道、技術、規(guī)模、成本控制等方面具有顯著優(yōu)勢，我國動力電池回收利用行業(yè)將由“小、散、亂”逐漸向頭部企業(yè)集中方向發(fā)展。近年來，國家相關政策持續(xù)規(guī)范行業(yè)標準，嚴格落實管理，在此背景下，回收能力不達標的中小企業(yè)加速出清，市場將逐漸向頭部企業(yè)集中。

目前，行業(yè)中已經(jīng)涌現(xiàn)出一批重點企業(yè)，如寧德時代、格林美股份有限公司、天奇自動化工程股份有限公司、江西贛鋒鋰業(yè)集團股份有限公司、浙江華友鈷業(yè)股份有限公司等。這些企業(yè)在技術研發(fā)、設備制造、市場拓展等方面具有一定的優(yōu)勢。以寧德時代為例，其鎳鈷錳回收率高達99.6%，鋰回收率超過91%，遠超行業(yè)平均水平(鋰回收率約50%)，形成了明顯的技術代差。同時，寧德時代還積極搭建梯次利用的產(chǎn)能，將退役動力電池應用于儲能、低速電動車等領域，延長了電池的使用壽命。

三、電池回收行業(yè)未來發(fā)展前景分析

隨著科技的不斷進步，鋰電池回收技術也在不斷優(yōu)化。目前，鋰電池回收主要分為梯次利用和拆解回收兩種方式。梯次利用是將廢舊動力鋰電池包或電芯進行拆解、檢測、篩選，并重新組合成健康的電池包或系統(tǒng)，應用于低速電動車、儲能設備等領域。拆解回收則是將廢舊鋰電池破碎拆解后，按照原料種類分類處理，提取其中的有價金屬和材料。

近年來，機械破碎、熱解、濕法等回收技術不斷進步，提高了動力電池回收的效率和經(jīng)濟效益。例如，寧德時代在回收技術方面取得了顯著成果，其極板直接再生工藝，使材料性能恢復率達到95%，與競爭對手相比具有明顯優(yōu)勢。此外，寧德時代還引入了AI技術，每分鐘可以處理20組電池，分揀準確率和速度都遠超人工檢測，而成本僅為人工的10%。這一技術的應用不僅大幅提高了回收效率，還顯著降低了成本。

結語

電池回收行業(yè)作為新能源產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，其發(fā)展既關系到資源循環(huán)利用和生態(tài)環(huán)境保護，也影響著新能源產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。當前，行業(yè)正處于轉型升級的關鍵時期，一方面面臨著退役電池規(guī)模激增、經(jīng)濟性挑戰(zhàn)、“黑作坊”擾亂市場秩序等問題;另一方面，隨著政策的扶持、技術的進步和市場需求的增長，行業(yè)也迎來了前所未有的發(fā)展機遇。

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