2018-2023年私募基金市場投資機會及企業(yè)IPO上市環(huán)境綜合評估報告
2017年隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、國企改革、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展的持續(xù)推進,舊泡沫將被逐步刺破,經(jīng)濟將在各種不確定和沖擊中構(gòu)筑新的增長動力。目前國內(nèi)面臨如傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩、非金融國有企業(yè)的高杠桿...
海通證券發(fā)布的《基金公司權(quán)益類基金絕對收益排行榜》顯示,今年上半年,諾德、國開泰富、交銀施羅德三家基金公司旗下權(quán)益類基金凈值增長率分別為2.73%、0.50%、-044%,占據(jù)前三名。
短期市場風(fēng)格的變化對基金公司業(yè)績排名會產(chǎn)生不小的影響,但長期來看,投研實力穩(wěn)定的基金管理人獲得了持續(xù)穩(wěn)健的投資回報。
海通證券發(fā)布的《基金公司權(quán)益類基金絕對收益排行榜》顯示,今年上半年,諾德、國開泰富、交銀施羅德三家基金公司旗下權(quán)益類基金凈值增長率分別為2.73%、0.50%、-044%,占據(jù)前三名。排名前十的基金管理人中,匯添富、交銀施羅德、融通等權(quán)益類資產(chǎn)規(guī)模較大,多數(shù)公司則相對偏小。
統(tǒng)計顯示,上半年上證綜指跌幅達13.9%,因此獲得正收益的基金公司非常少,僅2家旗下權(quán)益類基金平均獲得正收益,表現(xiàn)最差的虧損了19.09%,顯示有基金公司未能及時調(diào)整持倉風(fēng)險暴露較大。
從最近一年的表現(xiàn)來看,市場風(fēng)格變化明顯,納入統(tǒng)計的109家基金公司中有47家獲得正收益。東方證券資管表現(xiàn)突出,位居第一,長安、諾德、交銀施羅德、華泰保興、匯添富等基金公司也在近一年取得較好業(yè)績。拉長時間來看,投研實力強的公司獲得更加穩(wěn)健的回報。三年期(2015年7月1日到2018年6月底)絕對收益數(shù)據(jù)顯示,仍是東方證券資管排名第一,該公司旗下權(quán)益類基金三年期平均凈值增長率達到35.75%。圓信永豐旗下權(quán)益類基金三年期平均收益率達到29.26%排名第二;安信基金、諾德基金、長安基金排在第三至第五位;匯豐晉信、萬家、興全、民生加銀、國泰等基金公司旗下權(quán)益類產(chǎn)品三年期絕對回報也進入前十,顯示出較強的中期投資能力。
再進一步拉長周期來看,在2013年7月1日至2018年6月29日的五年間,股市出現(xiàn)一波牛市行情,隨后經(jīng)歷了數(shù)次極端調(diào)整,期間一批基金公司表現(xiàn)出突出的長跑能力,諾德基金旗下權(quán)益類基金五年期平均收益率達到了157.04%,在納入統(tǒng)計的68家基金中排名第一,興全基金和中歐基金分別以151.33%和141.76%的收益率排名第二和第三。富國、匯添富、匯豐晉信、富安達、銀河、長信、國泰等基金公司表現(xiàn)也較好。
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隨著QDII和FOF等數(shù)據(jù)相繼披露,公募基金年中規(guī)模情況正式出爐。據(jù)天相投顧統(tǒng)計顯示,截至6月底,各類公募基金總規(guī)模為12.76萬億元,比去年底增長1.14萬億元,在上半年股市表現(xiàn)不佳的情況下,貨幣基金成為推動公募基金整體規(guī)模增長的主要來源。截至6月底,貨幣基金總規(guī)模為7.74萬億元,較去年底增長近萬億元,幾乎貢獻了上半年公募基金增量的全部。
基金公司方面,易方達基金以2989.77億元的非貨基規(guī)模排名第一,中銀基金、廣發(fā)基金非貨基規(guī)模排名第二和第三位,分別達2705億元和2398億元。華夏、匯添富、嘉實、博時分列第四到第七名,非貨基規(guī)模皆躋身2000億元“俱樂部”;南方基金、招商基金、建信基金等8家公司的非貨基規(guī)模也位居千億元規(guī)模以上。
公募基金非貨基規(guī)模的兩極分化加劇。截至今年上半年,15家非貨基規(guī)模超千億元的基金公司合計規(guī)模為2.8萬億元,比剩余108家非貨基規(guī)模在千億元以下的基金公司規(guī)模還要高出6081.33億元,而在去年底這一數(shù)據(jù)為4405.73億元,大型公募與中小型公募公司的非貨基規(guī)模差距呈現(xiàn)繼續(xù)擴大的趨勢。
雖然基礎(chǔ)市場低迷,上半年仍有52家機構(gòu)非貨基規(guī)模實現(xiàn)逆勢增長,其中14家基金公司非貨基規(guī)模增長超百億元。其中,廣發(fā)基金以509.82億元的增長規(guī)模位居首位,中銀基金、匯添富基金、交銀施羅德基金規(guī)模增長也以300億元以上增額分列第二到第四位。
此外,民生加銀基金、光大保德信基金、永贏基金非貨基規(guī)模增長則超過200億元;興全基金、上海東方證券等7家機構(gòu)非貨基規(guī)模增長也都超過100億元大關(guān)。這些機構(gòu)非貨基規(guī)模的逆市增長,不僅帶來基金規(guī)模的擴張,也帶來相對排名的大洗牌。
數(shù)據(jù)顯示,509億元的增長,讓廣發(fā)基金以2398億元的規(guī)模躋身非貨基規(guī)模前三強,半年內(nèi)排名上升了5位;中銀基金上半年非貨基規(guī)模增長377億元,從而摘得公募非貨基規(guī)模亞軍。非貨基規(guī)模冠軍易方達基金上半年也增加了107億元。
值得注意的是,永贏基金上半年以243.88億元的非貨基規(guī)模增長,排名大幅上升16名,目前非貨基規(guī)模接近550億元,排名28位,今年上半年規(guī)模大增80.36%。
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