有錢不存銀行，國民正在瘋狂用錢生錢

• 2018年9月20日 WuZhiCong來源：互聯(lián)網(wǎng) 500 26
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  2018-2024年刷卡機(jī)市場(chǎng)發(fā)展前景分析及供需格局研究預(yù)測(cè)報(bào)告

  在一個(gè)供大于求的需求經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)成功的關(guān)鍵就在于，是否能夠在需求尚未形成之時(shí)就牢牢地鎖定并捕捉到它。那些成功的公司往往都會(huì)傾盡畢生的精力及資源搜尋產(chǎn)業(yè)的當(dāng)前需求、潛在需求以及新的...

有數(shù)據(jù)顯示，今年6月，我國金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額同比增長8.4%。往回看，這一數(shù)據(jù)可謂是近40年“谷底”。

自1979年至2018年這39年間，我國金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額同比增速從未跌破9%。而2018年2月以來，存款余額增速均在9%以下。

2014年9月，增速首次跌破10%，但一直保持在9%至14%。2017年末，各項(xiàng)存款余額增速降為9%。

2018年6月，增速首次跌破9%，僅為8.4%。今年1月至7月各項(xiàng)存款余額分別為167.97萬億元、167.67萬億元、169.18萬億元、169.72萬億元、171.02萬億元、173.12萬億元、174.15萬億元，各項(xiàng)存款余額同比增速分別為10.50%、8.60%、8.70%、8.90%、8.90%、8.40%、8.50%。

在2017年，中信銀行的存款前三個(gè)季度減少了3225億元，年報(bào)里中信銀行稱，前三季度，該行按照“降增速、提轉(zhuǎn)速、調(diào)結(jié)構(gòu)”的經(jīng)營策略，實(shí)現(xiàn)了效益、質(zhì)量、規(guī)模的均衡發(fā)展，中信銀行前三個(gè)季度的總營收為1153.07億，同比下跌0.03%;凈利潤為347.38億，同比上漲0.56%。這是近八年來，中信銀行首次在三季度出現(xiàn)營收下跌。

從央行發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，居民存款在4月出現(xiàn)今年以來的第一次下降。2018年以來的一季度，就是1-3月，一季度人民幣存款增加5.06萬億元，其中，住戶存款增加4.27萬億元。

分月份來看：

1月，人民幣存款增加3.86萬億元。其中，住戶存款增加8676億元;

2月，人民幣存款減少3011億元。其中，住戶存款增加2.87萬億元;

3月，人民幣存款增加1.51萬億元。其中住戶存款約增加5300億元。

就國內(nèi)儲(chǔ)蓄率整體情況而言，在2010年最高接近50%，相比發(fā)達(dá)國家20-25%的儲(chǔ)蓄率和全球平均30%的儲(chǔ)蓄率而言已嚴(yán)重失衡。在2011后隨著投資的邊際收益率開始下降，投資增速和儲(chǔ)蓄開始下降，2015到2016年加速下降。

存款下滑可能有幾種原因：

一是原來包裝成增款的金融產(chǎn)品可能陸續(xù)到期都需要釋放，無法敘做了;去年以來，在監(jiān)管新規(guī)下，銀行理財(cái)規(guī)模已經(jīng)出現(xiàn)小幅下降，但居民存款增速并沒有恢復(fù)。那么居民存款增速下降還有其他原因。

二是沒有好的金融產(chǎn)品來鎖定住存量存款，靠關(guān)系靠費(fèi)用的時(shí)代漸漸的過去了，利率市場(chǎng)化客戶逐利根本沒有忠誠而言;

三是國內(nèi)的改革形勢(shì)，富商的資金陸續(xù)外流了;

四是目前的監(jiān)管形勢(shì)已經(jīng)特別需要公司金融轉(zhuǎn)型了;

五是新興的投資工具變多了，個(gè)人和企業(yè)都學(xué)會(huì)賺錢了。比如房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)火爆;

六是近幾年居民人均可支配收入增速有所放緩;大致來看，居民存款可以用一個(gè)等式來粗略地表示：居民存款=居民收入-購房支出-投資理財(cái)支出-消費(fèi)支出。

統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國居民人均可支配收入14063元，比上年同期名義增長8.7%;扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長6.6%。而去年上半年，全國居民人均可支配收入12932元，比上年同期名義增長8.8%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長7.3%。

存款的源頭是收入，收入不增長，存款自然不可能增長。多名業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為， 由于受經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)制約，全國居民人均可支配收入增速有所放緩，這是導(dǎo)致居民存款余額增速放緩的根本原因。

七是消費(fèi)升級(jí)。居民的消費(fèi)觀念和消費(fèi)行為也在發(fā)生變化，各種欲望滿足的即時(shí)性提高，超前消費(fèi)、攀比消費(fèi)和借貸消費(fèi)增加;

八是虛假P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、龐氏騙局乃至非法集資頻發(fā);

九是余額寶等貨幣基金的過快增長，相對(duì)于國有大行，中小銀行存款下降，拉存款的難度越來越大。換句話說，銀行存款減少其實(shí)是向大行集中，而中小型銀行吸收存款難度加大，新增存款分布也越來越不均。

十是買房消耗大量存款。今年銀行發(fā)布的半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，國有大行房地產(chǎn)貸款投放規(guī)模仍居高不下，尤其是上半年三四線城市的個(gè)貸增長明顯。事實(shí)上，每一筆住房按揭貸款背后都會(huì)有一筆首付款，在當(dāng)前普遍的高首付比例情況下，首付款往往比貸款金額還高。很多家庭掏光全家六個(gè)錢包才得以湊出首付。而每月的月供支出也直接消耗了家庭儲(chǔ)蓄。

十二是互聯(lián)網(wǎng)金融分流。效率高、門檻低、種類豐富的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于年輕的消費(fèi)群體來說，具有極大的誘惑性，原本被傳統(tǒng)金融拒之門外的閑散資金，現(xiàn)在迅速向互聯(lián)網(wǎng)金融聚攏。

中原銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王軍表示，預(yù)計(jì)未來隨著資管新規(guī)的逐步落地，商業(yè)銀行對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的高度依賴將進(jìn)一步減輕，未來結(jié)構(gòu)性存款的發(fā)行還將進(jìn)一步放緩。

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