基金公司在費(fèi)率優(yōu)惠上的比拼已趨白熱化

• 2018年10月8日 ZhangHongYuan來源：證券日?qǐng)?bào) 1378 91
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  行業(yè)集中度在不斷提升，不進(jìn)則退。股票基金情報(bào)分析把握有力發(fā)展方向！

  企業(yè)并購包括兼并與收購。公司兼并是指經(jīng)由轉(zhuǎn)移公司所有權(quán)的形式，一家或多家公司的全部資產(chǎn)與責(zé)任不需經(jīng)過清算都轉(zhuǎn)移為另一公司所有，而接受全部資產(chǎn)與責(zé)任的另一公司仍然完全以自身名義繼續(xù)運(yùn)...

截至10月7日發(fā)稿時(shí)，已經(jīng)有467只基金的申購優(yōu)惠費(fèi)率調(diào)至零費(fèi)率，722只基金的申購優(yōu)惠費(fèi)率最高折扣調(diào)已達(dá)1折，各基金公司在費(fèi)率優(yōu)惠上的比拼已趨白熱化。

眾所周知，投資者在申購基金產(chǎn)品時(shí)，除了要按照相應(yīng)的份額和凈值支付相應(yīng)的費(fèi)用外，還需要另外提交一定比例的申購費(fèi)用。這部分費(fèi)用也將作為基金公司管理費(fèi)收入的一部分，計(jì)入該基金公司當(dāng)季利潤之中。而隨著公募基金市場上相似的產(chǎn)品越來越多，各基金公司之間的競爭也越來越激烈，對(duì)部分基金實(shí)行費(fèi)率優(yōu)惠則是最為直接的手段。

近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，多家基金公司再度發(fā)布下調(diào)部分基金申購費(fèi)率的公告，且是在相應(yīng)代銷平臺(tái)上的多只產(chǎn)品同步下調(diào)。截至10月7日發(fā)稿時(shí)，已經(jīng)有467只基金的申購優(yōu)惠費(fèi)率調(diào)至零費(fèi)率，722只基金的申購優(yōu)惠費(fèi)率最高折扣調(diào)已達(dá)1折，各基金公司在費(fèi)率優(yōu)惠上的比拼已趨白熱化。

467只基金不收申購費(fèi)

722只基金僅收1折

國慶假前，眾多基金公司同時(shí)發(fā)布了旗下基金產(chǎn)品在部分代銷機(jī)構(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的公告?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，僅在9月29日當(dāng)天，就有61家基金公司發(fā)布公告，下調(diào)其旗下多只產(chǎn)品在代銷機(jī)構(gòu)的申購費(fèi)率，涉及的基金產(chǎn)品多達(dá)一千多只。

如南方基金在9月29日的公告顯示，南方共享經(jīng)濟(jì)靈活配置等91只基金產(chǎn)品，將在今年10月1日至明年3月31日，參與交通銀行開展的手機(jī)銀行基金申購及定期定額投資手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。這也就意味著，在此期間，投資者在該渠道之間申購或定投這些基金，均能享受到1折費(fèi)率的優(yōu)惠。

除南方基金外，近日還有易方達(dá)基金、招商基金、銀華基金等多家基金公司均對(duì)其旗下產(chǎn)品的申購費(fèi)率實(shí)行了優(yōu)惠，且是在同一平臺(tái)的所有基金產(chǎn)品同時(shí)下調(diào)申購費(fèi)率。《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，9月份以來，已經(jīng)有2051只基金不同程度地下調(diào)了申購費(fèi)率，優(yōu)惠活動(dòng)時(shí)間大多是在三個(gè)月。

《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至10月7日發(fā)稿時(shí)，公募基金市場上5020只基金產(chǎn)品中有3843只基金(A/B/C類合并統(tǒng)計(jì))正在實(shí)行不同程度的申購費(fèi)率優(yōu)惠，占比近八成;共涉及121家基金公司，幾乎覆蓋到了整個(gè)公募基金行業(yè)。

此外，《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，共有467只基金產(chǎn)品的申購優(yōu)惠費(fèi)率調(diào)至零費(fèi)率，這也就意味著，在這些基金產(chǎn)品的指定代銷平臺(tái)申購該基金產(chǎn)品均不需要再繳納額外的申購費(fèi)用。另外，還有722只基金的申購優(yōu)惠費(fèi)率最高折扣調(diào)為1折，有173只基金的申購優(yōu)惠費(fèi)率最高折扣調(diào)為2折，59只基金的申購優(yōu)惠費(fèi)率最高折扣調(diào)為3折。

公募產(chǎn)品已突破5000只

通過費(fèi)率優(yōu)惠博優(yōu)勢

公募基金產(chǎn)品在近幾年急速擴(kuò)張，也對(duì)基金經(jīng)理的管理能力提出了更高的要求，也給了基金的銷售渠道越來越大的壓力?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在2016年年初，公募基金市場上基金產(chǎn)品的數(shù)量僅有2687只，而到了今年三季度末，公募產(chǎn)品的數(shù)量已經(jīng)突破了5000只達(dá)到5020只，在近三年的時(shí)間內(nèi)基金產(chǎn)品數(shù)量幾近翻倍。

而基金公司在近幾年新發(fā)行的產(chǎn)品，卻并非都是采用新策略、新管理人員的基金產(chǎn)品。觀察同一位基金經(jīng)理所管理的不同基金產(chǎn)品，可以發(fā)現(xiàn)其管理的多只權(quán)益類基金，其重倉持股名單基本保持一致，只是在持股數(shù)量以及持股比例上略有差異。

《證券日?qǐng)?bào)》記者此前與多位從業(yè)時(shí)間較長的基金經(jīng)理交流得知，即便是做足了宣傳、將采用新策略進(jìn)行管理的新基金，在正式進(jìn)行建倉時(shí)基金經(jīng)理也基本上采用此前成熟的投資策略，“好處是新基金的份額較小，進(jìn)行操作時(shí)比較方便，但后期一定會(huì)有投資者從老基金中撤出轉(zhuǎn)而申購新基金”，有基金經(jīng)理對(duì)記者表示。

公募基金市場上產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重已經(jīng)是不爭的事實(shí)，這也是各基金公司下調(diào)申購費(fèi)率以擴(kuò)大競爭優(yōu)勢的原因之一。但基金公司如此加大力度進(jìn)行競爭，對(duì)投資者的吸引力卻相對(duì)有限：《證券日?qǐng)?bào)》記者近期采訪了身邊幾位基金持有人，多數(shù)人均表示，會(huì)關(guān)注一下進(jìn)行費(fèi)率優(yōu)惠基金，關(guān)注其投資風(fēng)格和歷史業(yè)績，但在選擇基金時(shí)不會(huì)局限于費(fèi)率折扣較高的基金，因?yàn)榛鹕曩徺M(fèi)率的優(yōu)惠與基金的中長期收益相比還是有比較大的差距。

為此，《證券日?qǐng)?bào)》記者咨詢了幾位基金行業(yè)的專家，他們也表示，這部分費(fèi)用相對(duì)基金產(chǎn)品的長期投資收益來說的確比較有限，基金公司下調(diào)申購費(fèi)率能夠促進(jìn)基金公司之間的良性競爭，這對(duì)于基金行業(yè)、基金公司和投資者都是個(gè)好消息。

另外，也有基金公司內(nèi)部人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在跟托管銀行及其他渠道的合作中，中小型基金公司仍處于劣勢，即便是在基金的申購費(fèi)率上基金公司能夠拿到的比例也比較低。該人士對(duì)記者透露，“對(duì)申購費(fèi)率進(jìn)行優(yōu)惠應(yīng)該分基金公司和渠道來看，拿小基金公司和國有銀行的合作來說，更多的是托管行有銷售任務(wù)，對(duì)基金公司的影響則有限得多?！?/p>

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