2025-2030“一帶一路”綠色經(jīng)濟：萬億賽道爆發(fā)前夜，中國如何搶占全球氣候金融話語權(quán)?

前言：“一帶一路”綠色經(jīng)濟崛起的時代背景

當(dāng)今世界正面臨氣候變化與可持續(xù)發(fā)展的雙重挑戰(zhàn)，“一帶一路”倡議作為中國提出的全球發(fā)展合作方案，其綠色內(nèi)涵隨國際形勢變化持續(xù)深化。2023年第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇上，綠色發(fā)展被列為重要議題，中國與31個國家共同發(fā)起“一帶一路”綠色發(fā)展伙伴關(guān)系倡議，與超40個國家的150多個合作伙伴建立綠色發(fā)展國際聯(lián)盟，這標(biāo)志著“一帶一路”建設(shè)進入以綠色為底色的高質(zhì)量發(fā)展階段。

市場現(xiàn)狀分析：三大賽道與區(qū)域格局

當(dāng)前中國“一帶一路”綠色經(jīng)濟已形成清晰產(chǎn)業(yè)圖譜，以新能源基建、環(huán)境修復(fù)技術(shù)和低碳數(shù)字經(jīng)濟為代表的三大賽道呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢。根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國“一帶一路”戰(zhàn)略下綠色經(jīng)濟行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險分析報告》顯示：2024年，中國與“一帶一路”共建國家綠色能源貿(mào)易規(guī)模突破2000億元，其中光伏產(chǎn)品同比增長67.8%，展現(xiàn)出強勁市場活力。

核心賽道競爭格局

新能源基建領(lǐng)域從單一設(shè)備出口轉(zhuǎn)向“發(fā)電 + 儲能 + 智能電網(wǎng)”的系統(tǒng)解決方案輸出。中研普華數(shù)據(jù)顯示，2025 - 2030年間“一帶一路”光伏裝機量將保持28%的復(fù)合增長率，儲能技術(shù)成為真正的利潤增長點。青海共享儲能電站的商業(yè)模式創(chuàng)新使設(shè)備利用率大幅提升，投資回收期縮短。中國企業(yè)在沙特建設(shè)的阿爾舒巴赫光伏電站采用全球最先進的N型雙面組件和平單軸跟蹤支架，建成后年減碳量可觀，同時為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造大量就業(yè)崗位。在風(fēng)電領(lǐng)域，哈薩克斯坦札納塔斯風(fēng)電站應(yīng)用智能物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，發(fā)電效率比傳統(tǒng)風(fēng)機提升，這一創(chuàng)新模式正向中亞其他國家復(fù)制。

環(huán)境修復(fù)技術(shù)正從“末端治理”向“系統(tǒng)解決方案”的價值躍升。老撾南歐江流域治理項目構(gòu)建“水文監(jiān)測 + 生態(tài)補償 + 社區(qū)參與”的立體體系，不僅提升水體透明度，還帶動當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)旅游收入大幅增長。系統(tǒng)性解決方案的毛利率比單一設(shè)備出口高，這一利潤結(jié)構(gòu)變化正吸引更多中國企業(yè)加大研發(fā)投入。在沙漠治理領(lǐng)域，中國特變電工集團在塔克拉瑪干沙漠邊緣建設(shè)“光伏 + 治沙”綜合體，讓流動沙丘變?yōu)榫G洲，項目內(nèi)部收益率可觀，并帶動周邊農(nóng)戶增收。生態(tài)修復(fù)與經(jīng)濟效益的協(xié)同增長，成為環(huán)境技術(shù)輸出的核心競爭力。

低碳數(shù)字經(jīng)濟作為新興賽道潛力巨大但尚未被充分發(fā)掘。越南胡志明市引入中國智慧能源管理系統(tǒng)后，年碳減排量相當(dāng)于新增綠地。數(shù)字孿生技術(shù)在園區(qū)碳管理中的應(yīng)用效益驚人，可使單位GDP能耗降低，運營成本壓縮。中國電建在卡塔爾建設(shè)的哈爾薩光伏項目不僅滿足該國部分電力需求，還通過數(shù)字化運維系統(tǒng)實現(xiàn)發(fā)電效率最大化。這一領(lǐng)域具有輕資產(chǎn)、高技術(shù)含量的特點，適合具有AI和大數(shù)據(jù)優(yōu)勢的中國企業(yè)切入。

區(qū)域市場發(fā)展特點

中東與北非憑借光照資源和轉(zhuǎn)型意愿，成為光伏項目集聚地。沙特“2030愿景”提出可再生能源占比目標(biāo)，中國能建參與的阿爾舒巴赫項目采用全球最先進技術(shù)，建成后將滿足長期穩(wěn)定供電。摩洛哥努奧光熱電站使用巨型定日鏡和高光塔，為百萬家庭提供清潔電力。該區(qū)域項目規(guī)模大、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)高，適合有EPC總包能力的中國企業(yè)參與。

東南亞地區(qū)因電力缺口大且分布式能源需求旺盛，成為微電網(wǎng)和綜合能源解決方案的熱土。數(shù)據(jù)顯示，“一帶一路”沿線國家中部分人口無法獲取電力，這為離網(wǎng)型新能源系統(tǒng)創(chuàng)造巨大市場。中國在緬甸、柬埔寨等國推廣的“光伏 + 儲能 + 柴油機備用”混合系統(tǒng)，已幫助眾多偏遠村莊實現(xiàn)電力接入。該區(qū)域市場競爭激烈但利潤較薄，更適合具有成本優(yōu)勢的中小型中企布局。

中亞與非洲正成為風(fēng)電和綜合環(huán)境治理的重點區(qū)域。哈薩克斯坦札納塔斯風(fēng)電站由中國華能控股開發(fā)，年減排二氧化碳量可觀;南非德阿風(fēng)電項目年供電量可滿足大量用戶需求。非洲市場風(fēng)險較高但增長潛力巨大，中國已承諾不再新建境外煤電項目，轉(zhuǎn)而支持可再生能源開發(fā)，如埃塞俄比亞阿達瑪風(fēng)電項目有力推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。這些區(qū)域更適合有風(fēng)險承受能力的大型國企和金融機構(gòu)參與。

拉美地區(qū)在水電和生態(tài)保護領(lǐng)域合作深入。巴西美麗山特高壓項目將亞馬孫流域清潔水電輸送到人口密集區(qū)，滿足大量人口用電需求，項目建設(shè)中注重環(huán)保保護。阿根廷羅馬布蘭卡風(fēng)電場成為當(dāng)?shù)氐貥?biāo)，中國企業(yè)投資的風(fēng)電項目在阿根廷可再生能源裝機量中占比較高。該區(qū)域法律制度相對完善，適合長期投資運營。

表1：2024年中國在主要區(qū)域綠色項目經(jīng)濟與社會效益比較

(數(shù)據(jù)來源：中研普華整理)

中國企業(yè)參與模式演變

中國企業(yè)在“一帶一路”綠色經(jīng)濟中的角色從單純承包商轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)集成商和長期運營商。國家電網(wǎng)在巴西投資建設(shè)的美麗山特高壓項目，不僅完成工程建設(shè)，還負責(zé)長期運營維護，形成穩(wěn)定現(xiàn)金流;中國能建在沙特光伏項目中推進屬地化管理，培養(yǎng)當(dāng)?shù)丶夹g(shù)工人。這種“建設(shè) - 運營 - 轉(zhuǎn)移”(BOT)模式受東道國歡迎，也使中企獲得更高收益。

金融創(chuàng)新成為項目落地的關(guān)鍵助推器。亞投行和歐洲復(fù)興開發(fā)銀行聯(lián)合融資的哈薩克斯坦札納塔斯風(fēng)電項目，開創(chuàng)多邊開發(fā)銀行合作新模式;中國進出口銀行提供的綠色信貸使埃及本班光伏產(chǎn)業(yè)園融資成本降低。中研普華研究發(fā)現(xiàn)，具有“綠色標(biāo)簽”的項目中標(biāo)概率高，融資成本低。這種金融優(yōu)勢進一步強化了中國企業(yè)的競爭力。

產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)日益凸顯。TCL中環(huán)與沙特Vision Industries合作建設(shè)晶體晶片項目，實現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈中上游本土化;中國電建在卡塔爾光伏項目中整合國內(nèi)多家供應(yīng)商，形成全鏈條優(yōu)勢。這種產(chǎn)業(yè)鏈整體出海模式，比單打獨斗更具抗風(fēng)險能力和議價權(quán)。

然而，市場快速發(fā)展也暴露了一些結(jié)構(gòu)性矛盾。部分項目存在“重建設(shè)輕運營”傾向，后期維護跟不上影響整體效益;不同企業(yè)間惡性競價導(dǎo)致利潤率下滑;標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一問題突出，同一技術(shù)在不同國家可能需要不同認證。這些問題需通過行業(yè)自律和政策引導(dǎo)解決。

影響因素分析：驅(qū)動與制約的雙重力量

政策推動與標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào)

國際氣候治理框架為綠色“一帶一路”提供合法性基礎(chǔ)。隨著《巴黎協(xié)定》全面實施，超130個國家提出碳中和目標(biāo)，其中包含六成“一帶一路”沿線國家。中國承諾不再新建境外煤電項目，轉(zhuǎn)而重點支持可再生能源，使2024年“一帶一路”綠色能源投資首次超過傳統(tǒng)能源。歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制(CBAM)等政策也間接推動沿線國家加快綠色轉(zhuǎn)型。

中國政策體系不斷完善，形成多層次支持網(wǎng)絡(luò)。《關(guān)于推進共建“一帶一路”綠色發(fā)展的意見》明確提出2030年綠色發(fā)展格局基本形成的目標(biāo);《對外投資合作綠色發(fā)展工作指引》細化環(huán)境保護、節(jié)能減排等具體要求;央行等八部委推出的長江經(jīng)濟帶綠色金融政策，部分經(jīng)驗可復(fù)制到“一帶一路”項目。這些政策既有約束性規(guī)定，也包含激勵措施。

標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一仍是重大障礙。中國已建立相對完善的綠色金融體系，歐洲沿用自身標(biāo)準(zhǔn)，而許多“一帶一路”國家缺乏明確標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致項目認證成本增加。中國正積極推動綠色標(biāo)準(zhǔn)“軟聯(lián)通”，如《“一帶一路”綠色投資原則》已有37家機構(gòu)簽署，但在具體行業(yè)層面的落地仍需時日。

地方保護主義抬頭增加政策風(fēng)險。部分國家為保護本土產(chǎn)業(yè)，對中國綠色技術(shù)設(shè)置隱性壁壘，如越南對進口光伏板征收反傾銷稅;印度要求可再生能源項目必須使用本地制造設(shè)備。中國國際經(jīng)濟交流中心副理事長胡曉煉強調(diào)，需多方協(xié)作建立有效機制，動員更多資金促進綠色發(fā)展。這種多方協(xié)作機制在部分區(qū)域已見成效，如東南亞國家聯(lián)盟(ASEAN)正在制定統(tǒng)一的可再生能源標(biāo)準(zhǔn)。

技術(shù)創(chuàng)新與成本下降

光伏技術(shù)迭代帶來性價比革命。中國光伏產(chǎn)能占全球七成以上，各環(huán)節(jié)全球市占率領(lǐng)先。規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)進步使光伏度電成本大幅下降，在光照資源豐富地區(qū)成本較低。N型TOPCon、HJT等高效電池技術(shù)提升了中國產(chǎn)品的國際競爭力。

儲能技術(shù)突破解決可再生能源間歇性問題。青海共享儲能電站的創(chuàng)新模式提升了設(shè)備利用率，這一經(jīng)驗正被復(fù)制到中東和非洲項目。中國企業(yè)開發(fā)的磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)循環(huán)壽命長，適應(yīng)高溫沙漠氣候，在阿聯(lián)酋等國的光儲一體化項目中表現(xiàn)優(yōu)異。此外，壓縮空氣儲能、飛輪儲能等新技術(shù)也在特定場景中開始應(yīng)用。

數(shù)字賦能大幅提升綠色項目管理效率。華為為越南胡志明市部署的智慧能源管理系統(tǒng)，通過AI算法優(yōu)化電網(wǎng)調(diào)度，實現(xiàn)年碳減排。數(shù)字孿生技術(shù)在園區(qū)碳管理中的應(yīng)用使單位GDP能耗降低，運營成本壓縮。中國電建在卡塔爾光伏項目中應(yīng)用的無人機巡檢和智能清洗機器人，將運維成本降低。這些數(shù)字化解決方案正成為中企區(qū)別于歐美競爭對手的核心優(yōu)勢。

技術(shù)本地化適配加速市場滲透。在摩洛哥努奧光熱電站中，中方針對撒哈拉沙塵暴問題開發(fā)自動清潔系統(tǒng)，確保定日鏡保持高效率;哈薩克斯坦札納塔斯風(fēng)電場采用低溫抗風(fēng)沙型風(fēng)機，適應(yīng)中亞草原氣候。這種因地制宜的技術(shù)改進，顯著提高了項目成功率。安永報告指出，中企可積極拓展低碳、綠色技術(shù)輸出帶來的海外產(chǎn)業(yè)機遇，但需注意不同國家的技術(shù)吸收能力差異。

金融支持與資金缺口

綠色金融工具創(chuàng)新緩解融資難題。截至2024年，中國綠色信貸余額超35萬億元，綠色債券市場規(guī)模居全球前列。在“一帶一路”項目中，可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券(SLB)、碳中和債券等創(chuàng)新產(chǎn)品廣泛應(yīng)用。中國進出口銀行設(shè)立的專項綠色信貸，利率比普通貸款低，重點支持光伏、風(fēng)電等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)出海。

多邊合作機制撬動更大規(guī)模資金。香港金管局與絲路基金合作成立的“一帶一路”影響基金，專門支持亞洲氣候轉(zhuǎn)型項目;中國參與的“一帶一路”綠色發(fā)展國際聯(lián)盟，推動形成更多元化的投融資渠道。通過國際協(xié)作，部分高風(fēng)險國家的綠色項目獲得了保險和擔(dān)保，降低了私人資本參與門檻。

資金結(jié)構(gòu)性錯配問題依然突出?！耙粠б宦贰本G色項目普遍面臨投資大、周期長、回報率偏低的特點，與商業(yè)銀行短期盈利要求存在矛盾。發(fā)展中國家信用評級較低，融資成本比發(fā)達國家高。中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會主任馬駿建議，通過市場化金融手段撬動更多社會資本投入綠色絲綢之路建設(shè)，包括發(fā)展綠色資產(chǎn)證券化、風(fēng)險分擔(dān)機制等創(chuàng)新工具。

如需了解更多綠色經(jīng)濟行業(yè)報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國“一帶一路”戰(zhàn)略下綠色經(jīng)濟行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險分析報告》。