未來(lái)五年體育用品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與投資：機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

行業(yè)背景

近年來(lái)，中國(guó)體育用品制造行業(yè)在政策驅(qū)動(dòng)、技術(shù)賦能與消費(fèi)升級(jí)的多重作用下，呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)化變革與高質(zhì)量發(fā)展的顯著特征。全民健身計(jì)劃的深化、“體育強(qiáng)國(guó)”戰(zhàn)略的落地、智能穿戴設(shè)備的普及以及綠色供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)型，共同推動(dòng)了行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張向價(jià)值創(chuàng)造的深刻轉(zhuǎn)變。特別是2025年，安踏、李寧等本土品牌營(yíng)收首次超越耐克、阿迪達(dá)斯中國(guó)區(qū)總和，這標(biāo)志著中國(guó)體育用品產(chǎn)業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從“追趕者”到“領(lǐng)跑者”的實(shí)質(zhì)性跨越。

一、市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

1.1 市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)動(dòng)能

總量與增速：根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年體育用品制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資價(jià)值研究咨詢報(bào)告》預(yù)測(cè)分析：2025年中國(guó)體育用品市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破8100億元，2020-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10.5%。展望未來(lái)，到2030年，行業(yè)規(guī)模有望進(jìn)一步?jīng)_擊2萬(wàn)億元大關(guān)，年均增速將維持在10%以上。

· 細(xì)分賽道表現(xiàn)：運(yùn)動(dòng)鞋服作為核心品類，占比超過(guò)60%;而智能健身器材、戶外運(yùn)動(dòng)裝備等新興領(lǐng)域則展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增速，其中智能跑鞋、VR運(yùn)動(dòng)眼鏡等品類為市場(chǎng)貢獻(xiàn)了超30%的增量。

· 區(qū)域市場(chǎng)分化：一線城市仍是消費(fèi)主力軍，但二三線城市的市場(chǎng)增速顯著高于一線城市。具體而言，2025年二三線城市市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)7000億元，同比增長(zhǎng)15%;農(nóng)村市場(chǎng)潛力也開始顯現(xiàn)，規(guī)模突破1000億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)20%。

1.2 競(jìng)爭(zhēng)格局演變

· 本土品牌崛起：安踏、李寧、特步、361°等四大本土品牌2024年總營(yíng)收突破1230億元，首次超越耐克、阿迪達(dá)斯中國(guó)區(qū)總和。這些頭部企業(yè)通過(guò)實(shí)施多品牌戰(zhàn)略、加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新與渠道下沉，市場(chǎng)份額持續(xù)提升。

· 外資品牌承壓：耐克2025財(cái)年第三季度大中華區(qū)營(yíng)收同比下滑17%，阿迪達(dá)斯雖實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，但也面臨著本土品牌在性價(jià)比與本土化運(yùn)營(yíng)上的雙重?cái)D壓。

· 垂直領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)：戶外運(yùn)動(dòng)裝備(如匹克球)、女性健身產(chǎn)品等細(xì)分賽道競(jìng)爭(zhēng)加劇，中小企業(yè)加速向差異化領(lǐng)域集中，以尋求市場(chǎng)突破。

1.3 渠道與消費(fèi)特征

· 線上渠道爆發(fā)：2025年線上銷售額占比已突破45%，直播電商、社交電商成為新的增長(zhǎng)極。抖音、快手等短視頻平臺(tái)通過(guò)“體育達(dá)人帶貨”模式，推動(dòng)線上銷售同比增長(zhǎng)25.6%。

· 消費(fèi)分層加?。焊叨嘶c性價(jià)比需求并存，女性友好型器材、青少年體態(tài)矯正產(chǎn)品等增速領(lǐng)先。年輕消費(fèi)者(18-35歲)貢獻(xiàn)超60%的消費(fèi)額，他們對(duì)個(gè)性化、功能性產(chǎn)品的需求推動(dòng)品牌在設(shè)計(jì)與營(yíng)銷上的不斷創(chuàng)新。

1.4 關(guān)鍵企業(yè)案例

· 安踏集團(tuán)：2024年?duì)I收突破708億元，多品牌戰(zhàn)略成功覆蓋大眾與高端市場(chǎng)。旗下FILA營(yíng)收超200億元，迪桑特、可隆等品牌聚焦戶外運(yùn)動(dòng)，收入突破100億元。

· 361°：2024年?duì)I收首次突破百億大關(guān)，同比增長(zhǎng)19.6%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)19.5%。公司通過(guò)科技研發(fā)(如QU!KFOAM中底技術(shù))與賽事贊助(亞運(yùn)會(huì)、亞冬會(huì))，成功構(gòu)建了“高質(zhì)價(jià)比”的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

二、影響因素分析

2.1 政策驅(qū)動(dòng)：頂層設(shè)計(jì)釋放紅利

· 國(guó)家戰(zhàn)略支持：《體育強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》明確提出2035年體育產(chǎn)業(yè)總值占GDP比重達(dá)4%的目標(biāo)，有力推動(dòng)了全民健身計(jì)劃與體育基礎(chǔ)設(shè)施投資。

· 地方政策配套：地方政府通過(guò)舉辦體育賽事、建設(shè)體育設(shè)施等方式，有效激發(fā)了基層市場(chǎng)的消費(fèi)活力。

· 稅收與融資優(yōu)惠：高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除等政策減輕了企業(yè)負(fù)擔(dān)，同時(shí)資本市場(chǎng)融資渠道的拓寬也為企業(yè)擴(kuò)張?zhí)峁┝擞辛χС帧?/p>

2.2 技術(shù)賦能：智能化與綠色化雙輪驅(qū)動(dòng)

· 智能穿戴設(shè)備：AI體態(tài)監(jiān)測(cè)設(shè)備、可穿戴運(yùn)動(dòng)裝備市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，2025年預(yù)計(jì)達(dá)到300億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)25%。

· 綠色供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型：可回收材料應(yīng)用率從2023年的10%提升至25%，政策補(bǔ)貼推動(dòng)環(huán)保認(rèn)證產(chǎn)品溢價(jià)率提高8-10%。

· 新材料應(yīng)用：彈性運(yùn)動(dòng)地面、生物基運(yùn)動(dòng)面料等新材料的應(yīng)用降低了生產(chǎn)成本，提升了產(chǎn)品性能。

2.3 消費(fèi)升級(jí)：需求端結(jié)構(gòu)性變革

· 健康意識(shí)提升：2024年城鎮(zhèn)居民人均體育消費(fèi)達(dá)2860元，占可支配收入比重2.7%，較2020年提升0.8個(gè)百分點(diǎn)。

· 銀發(fā)經(jīng)濟(jì)與女性市場(chǎng)：運(yùn)動(dòng)康復(fù)裝備、老年健身器材等銀發(fā)經(jīng)濟(jì)相關(guān)品類年均增速或超20%;女性友好型器材、高顏值輕量化運(yùn)動(dòng)裝備則成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

2.4 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)：全球化與本土化博弈

· 原材料價(jià)格波動(dòng)：2024年橡膠、碳纖維等原材料價(jià)格波動(dòng)率超過(guò)10%，倒逼企業(yè)建立本土化供應(yīng)鏈以降低風(fēng)險(xiǎn)。

· 地緣政治沖突：國(guó)際貿(mào)易摩擦與地緣政治風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致供應(yīng)鏈成本上升5-8%，企業(yè)加速向東南亞等新興市場(chǎng)轉(zhuǎn)移產(chǎn)能以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。

三、未來(lái)預(yù)測(cè)分析

3.1 市場(chǎng)規(guī)模與結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)

· 總量預(yù)測(cè)：2030年體育用品制造行業(yè)規(guī)模有望突破2.5萬(wàn)億元大關(guān)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率保持在10%左右。

· 細(xì)分賽道潛力：戶外運(yùn)動(dòng)裝備、智能穿戴設(shè)備、青少年體育培訓(xùn)等領(lǐng)域年均增速或超15%，成為行業(yè)增長(zhǎng)的新引擎。

表1 2025-2030年中國(guó)體育用品行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)(單位：億元)

(數(shù)據(jù)來(lái)源：中研普華整理)

3.2 競(jìng)爭(zhēng)格局演變趨勢(shì)

· 頭部品牌集中度提升：2030年前十大品牌市占率或超50%，本土品牌通過(guò)并購(gòu)海外設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)、贊助國(guó)際賽事等方式進(jìn)一步提升全球競(jìng)爭(zhēng)力。

· 新興品牌突圍：Keep、Fiture等品牌通過(guò)數(shù)字化健身解決方案與智能硬件產(chǎn)品成功搶占細(xì)分市場(chǎng)份額。

· 跨界融合加速：體育用品企業(yè)與科技、醫(yī)療、旅游等行業(yè)深度融合，不斷拓展產(chǎn)品線與商業(yè)模式創(chuàng)新。

3.3 技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新方向

· AI與大數(shù)據(jù)應(yīng)用：運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)采集與分析平臺(tái)、智能訓(xùn)練指導(dǎo)系統(tǒng)將重構(gòu)傳統(tǒng)體育用品的需求結(jié)構(gòu)。

· 沉浸式體驗(yàn)升級(jí)：VR/AR技術(shù)賦能虛擬體育賽事、智能健身鏡等產(chǎn)品，推動(dòng)家用健身場(chǎng)景的不斷擴(kuò)容。

· 生物力學(xué)與材料科學(xué)：自研科技平臺(tái)(如安踏膜、PG7中底緩震技術(shù))與高性能材料(如CQT碳臨界科技)的應(yīng)用將進(jìn)一步提升產(chǎn)品的專業(yè)性與競(jìng)爭(zhēng)力。

四、建議

4.1 企業(yè)戰(zhàn)略建議

· 聚焦技術(shù)創(chuàng)新：加大研發(fā)投入(建議占比營(yíng)收6%以上)，布局智能穿戴與生物力學(xué)傳感器技術(shù)等領(lǐng)域，構(gòu)建核心技術(shù)壁壘。

· 深耕細(xì)分市場(chǎng)：針對(duì)銀發(fā)群體開發(fā)適老化健身器材;針對(duì)女性消費(fèi)者推出高顏值、輕量化運(yùn)動(dòng)裝備;滿足市場(chǎng)的差異化需求。

· 強(qiáng)化渠道融合：構(gòu)建“線上精準(zhǔn)營(yíng)銷+線下體驗(yàn)中心”的融合發(fā)展模式;提升私域流量用戶的復(fù)購(gòu)率至40%以上。

· 推進(jìn)國(guó)際化布局：通過(guò)并購(gòu)海外品牌、贊助國(guó)際賽事等方式提升全球市場(chǎng)占有率;增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

4.2 投資策略建議

· 高潛力細(xì)分賽道：關(guān)注戶外運(yùn)動(dòng)裝備、智能穿戴設(shè)備、青少年體育培訓(xùn)等領(lǐng)域;布局具有技術(shù)創(chuàng)新能力與品牌影響力的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。

· 區(qū)域市場(chǎng)機(jī)會(huì)：把握三四線城市及縣域市場(chǎng)的增長(zhǎng)紅利;投資區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群(如成都世運(yùn)會(huì)等賽事經(jīng)濟(jì))帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇。

· ESG指標(biāo)納入決策：緊跟“雙碳”目標(biāo);優(yōu)先投資綠色工廠認(rèn)證企業(yè);規(guī)避供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn);實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

如需了解更多體育用品制造行業(yè)報(bào)告的具體情況分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年體育用品制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資價(jià)值研究咨詢報(bào)告》。