央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年以房貸為主的居民部門中長期貸款在新增信貸中的占比為45.31%，2016年7月該比例一度躍至102%。房貸收緊后，銀行大量信貸投放流向何處是擺在銀行面前的現(xiàn)實問題。

　　“目前，我們基本不考慮小微企業(yè)融資，很多同行對待這塊也非常謹(jǐn)慎?！鄙钲谀成虡I(yè)銀行信貸負(fù)責(zé)人告訴記者。其憂慮主要源于小微貸款的不良隱患。小微貸款以個人家庭信用做支撐，利率高，相應(yīng)風(fēng)險也很高。該負(fù)責(zé)人表示，如果未來經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，加上同業(yè)競爭加劇，小微企業(yè)銷售額逐年下降，在這種情況下，銀行為保障貸款能順利回收，不會輕易放貸給小微企業(yè)。

　　“從去年三季度到現(xiàn)在，我們一直都很苦惱，手上的錢不知道往哪里投?！鄙鲜鰪V東一家股份行行長向記者訴苦，“銀行的不良貸款還是較高，現(xiàn)在最吃香的項目應(yīng)該是政府大型基建項目?！?/p>

　　該行長向記者透露，政府項目競爭激烈，各個銀行間的比拼包括貸款額度、審批效率、貸款利率及銀行背景?！扒岸螘r間跟的一個項目，跟我們競爭的是一家國有銀行，他們的審批速度比我們還快，一般情況下，股份制銀行審批效率會比國有銀行高，這也說明政府項目競爭之激烈?！痹撔虚L補(bǔ)充道，“目前一些優(yōu)質(zhì)的政府項目，當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)銀行基本都會參與競爭，在其他條件等同情況下，國有四大行比較占優(yōu)勢?！?/p>

　　華南地區(qū)一家大型券商銀行分析師表示，目前政府項目中現(xiàn)金流較好的項目備受追捧，包括基建項目和PPP。主要原因一是有政府信用作背書，且有財政資金作為還款保障，資產(chǎn)安全性較高;二是PPP項目多是大型項目，參與機(jī)構(gòu)實力較強(qiáng)，項目收益相對較高。“一些資質(zhì)較好的國有企業(yè)或上市公司融資項目也是銀行追逐的優(yōu)質(zhì)項目?！痹摲治鰩煴硎?。

　　不少業(yè)內(nèi)人士表示，在房貸收縮背景下，不少銀行早已布局發(fā)力個人消費貸款和經(jīng)營貸款。上述銀行分析師表示，主要原因是居民家庭的杠桿率同企業(yè)杠桿相比仍較低，個人業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中的“穩(wěn)定器”作用愈發(fā)凸顯。例如，工商銀行于去年推出針對個人經(jīng)營貸款的“容易貸”，不僅利率低，而且審批手續(xù)便捷，通過手機(jī)銀行即可辦理。

　　對公業(yè)務(wù)和零售貸款發(fā)展可期

　　談及對2017年信貸預(yù)期，多位業(yè)內(nèi)人士表示，信貸空缺可能由對公業(yè)務(wù)填充。除政府、國企等優(yōu)質(zhì)項目外，銀行對企業(yè)貸款的意愿有所上升，企業(yè)需求也在回暖。

　　董希淼指出，對公信貸業(yè)務(wù)一直是銀行收入和利潤的重要來源。2016年受經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，信貸有效需求不足，對公業(yè)務(wù)不良貸款數(shù)量激增。2017年，隨著供給側(cè)改革逐步深入及相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策的落實，企業(yè)融資需求會有所回暖，對公貸款將穩(wěn)步增長。

　　對公貸款另一構(gòu)成部分小微企業(yè)貸款也有回暖趨勢。雖然商業(yè)銀行對其風(fēng)險暴露仍心有余悸，但1月12日發(fā)布的《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行小微企業(yè)授信盡職免責(zé)工作的通知》，無疑讓各大銀行吃下了“定心丸”。

　　小微企業(yè)授信盡職免責(zé)工作是指商業(yè)銀行在小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險后，經(jīng)過有關(guān)工作流程，有充分證據(jù)表明授信部門及工作人員按照有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件以及銀行內(nèi)部管理制度勤勉盡職地履行了職責(zé)的，應(yīng)免除其全部或部分責(zé)任，包括內(nèi)部考核扣減分、行政處分、經(jīng)濟(jì)處罰等責(zé)任。

　　此前，銀監(jiān)會也為銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)工作定下“三個不低于”目標(biāo)，即在有效提高貸款增量的基礎(chǔ)上，努力實現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速，小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)，小微企業(yè)申貸獲得率不低于上年同期水平?！霸诙囗棻O(jiān)管政策支持下，加上小微貸款利率較高，只要商業(yè)模式合適，收益能覆蓋風(fēng)險，小微業(yè)務(wù)也將成為銀行信貸發(fā)力的方向?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示。

　　董希淼指出，消費金融將成為新興信貸增長點。展望2017年，我國銀行業(yè)高速粗放的擴(kuò)張模式或難以為繼。從轉(zhuǎn)型方向看，商業(yè)銀行應(yīng)從“重資產(chǎn)”向“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)變、從“做大”向“做強(qiáng)”轉(zhuǎn)變、從“融資”向“融智”轉(zhuǎn)變。從業(yè)務(wù)層面看，零售銀行業(yè)務(wù)比重會有所上升，零售貸款尤其是個人消費貸款增長速度會更快。