海外基金行業(yè)發(fā)展前景研究：人民幣海外基金業(yè)務(wù)規(guī)模已突破3000億元

• 吳亞楠 2024年5月21日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 249 8
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發(fā)展中國(guó)家投資基金的發(fā)展首先是起因于這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展以及企業(yè)融資方式的轉(zhuǎn)變。隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，它們的股票市場(chǎng)也迅速發(fā)展，股市交易興旺，總收益率也高。

近年來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展和人們對(duì)資本市場(chǎng)的關(guān)注度增加，海外基金市場(chǎng)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢(shì)。全球海外基金市場(chǎng)的總資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，且增長(zhǎng)速度較快。其中，美國(guó)、歐洲和亞洲是全球海外基金市場(chǎng)的三大主要地區(qū)。

海外基金市場(chǎng)的產(chǎn)品種類(lèi)豐富多樣，包括股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、另類(lèi)投資基金等。投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)選擇適合自己的基金產(chǎn)品。

根據(jù)中研普華研究院撰寫(xiě)的《2023年版海外基金產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專(zhuān)項(xiàng)研究報(bào)告》顯示：

海外基金行業(yè)發(fā)展前景研究

發(fā)展中國(guó)家投資基金的發(fā)展首先是起因于這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展以及企業(yè)融資方式的轉(zhuǎn)變。隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，它們的股票市場(chǎng)也迅速發(fā)展，股市交易興旺，總收益率也高。由于股票市場(chǎng)發(fā)展是發(fā)展中國(guó)家投資基金成長(zhǎng)的基礎(chǔ)，所以在股票市場(chǎng)興旺的同時(shí)，投資基金業(yè)也發(fā)展了起來(lái)。發(fā)展中國(guó)家最早引進(jìn)投資基金的是印度。在菲律賓，90年代初有一大批基金涌現(xiàn)，著名的有第一菲律賓基金，馬尼拉基金，菲律賓基金及索通菲律賓復(fù)興基金等。

中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，人民幣海外基金業(yè)務(wù)規(guī)模已突破3000億元，在為“一帶一路”建設(shè)提供資金支持的同時(shí)，為推動(dòng)人民幣國(guó)際化，中資企業(yè)、產(chǎn)品和服務(wù)“走出去”發(fā)揮了重要作用。人民幣海外基金具體業(yè)務(wù)形式以項(xiàng)目投資為主，包括人民幣境外貸款、債權(quán)投資、股權(quán)投資、跨境擔(dān)保等。

根據(jù)最新一輪QDII投資額度審批數(shù)據(jù)顯示，17家機(jī)構(gòu)累計(jì)新增103億美元，創(chuàng)單月額度新增規(guī)模的高峰。其中，易方達(dá)基金、南方基金、廣發(fā)基金、華夏基金、交銀施羅德、國(guó)海富蘭克林、長(zhǎng)城基金、中歐基金等8家海外基金公司在列，海外基金合計(jì)新增QDII額度65億美元。海外基金行業(yè)研究報(bào)告在總結(jié)中國(guó)行業(yè)發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，結(jié)合海外基金新時(shí)期的各方面因素，對(duì)海外基金行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)給予了細(xì)致和審慎的預(yù)測(cè)論證。

縱觀國(guó)際私募基金的發(fā)展歷程，美國(guó)是最早開(kāi)展私募基金投資的國(guó)家，規(guī)模最大，發(fā)展也最成熟。

科技股仍有上漲空間

2023年以來(lái)，人工智能(AI)技術(shù)的突破性進(jìn)展掀起了新一輪科技投資浪潮。海外科技巨頭之間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，業(yè)內(nèi)對(duì)科技賽道的投資關(guān)注度只增不減。趙啟元表示，目前來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)加息周期已大概率步入尾聲，看好美國(guó)科技巨頭在AI浪潮中的后續(xù)表現(xiàn)，以及其他受益于AI革命的中小企業(yè)。

今年對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)而言依然是一個(gè)宏觀大年，我們將緊跟美國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的演變并把握較好的入場(chǎng)時(shí)點(diǎn)。

2023年，多只美國(guó)納斯達(dá)克主題的QDII產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。以趙啟元擔(dān)綱的華寶納斯達(dá)克精選股票發(fā)起式(QDII)為例，該產(chǎn)品在2023年跑出了37.87%的收益率。美股市場(chǎng)現(xiàn)在是否“過(guò)熱”，成為了不少投資者關(guān)注的問(wèn)題。

“我知道很多投資者覺(jué)得，美股市場(chǎng)的整體估值已經(jīng)不便宜了，但我認(rèn)為要判斷美股市場(chǎng)是否還有投資機(jī)會(huì)，主要看企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)盈利的修復(fù)?！壁w啟元表示，“這主要看兩點(diǎn)：一是收入端是否有提升，這與美國(guó)經(jīng)濟(jì)的通脹走勢(shì)密切相關(guān)，當(dāng)然人工智能技術(shù)也是重要的增量因素，目前來(lái)看，除了英偉達(dá)外，人工智能技術(shù)對(duì)其他科技企業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)率仍有待提高;二是美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)降息的態(tài)度，利率的變化也是重要的分析指標(biāo)。我認(rèn)為如果一旦美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟利率下行周期，或人工智能技術(shù)有更多的突破，對(duì)于基本面過(guò)硬、經(jīng)營(yíng)格局良好的科技巨頭來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jī)端或迎來(lái)更多利好因素?！?/p>

海外基金市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者開(kāi)始關(guān)注海外基金市場(chǎng)，并參與其中。這有助于推動(dòng)海外基金市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展和壯大。

海外基金市場(chǎng)的開(kāi)放度較高，各國(guó)家和地區(qū)的投資者可以自由選擇跨境投資。這種開(kāi)放的市場(chǎng)環(huán)境有助于促進(jìn)資本流動(dòng)和國(guó)際投資合作。

專(zhuān)業(yè)化水平高：海外基金市場(chǎng)吸引了一大批專(zhuān)業(yè)投資者和機(jī)構(gòu)投資者參與，提高了市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)化水平。這些投資者通常具有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)，能夠?yàn)槭袌?chǎng)提供更為專(zhuān)業(yè)的投資服務(wù)。

匯率風(fēng)險(xiǎn)：由于海外基金投資于海外市場(chǎng)，可能會(huì)受到匯率波動(dòng)的影響，導(dǎo)致投資收益發(fā)生變化。

法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：投資海外市場(chǎng)可能會(huì)受到海外法律法規(guī)變化的影響，投資者需要關(guān)注相關(guān)法律法規(guī)的變化情況。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：海外市場(chǎng)波動(dòng)較大，可能會(huì)對(duì)基金的投資收益產(chǎn)生影響。投資者需要關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)走勢(shì)，以及不同國(guó)家和地區(qū)的政策變化等因素。

投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)：海外基金投資于海外市場(chǎng)上的不同標(biāo)的，如股票、債券等，可能會(huì)受到這些標(biāo)的自身經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況等因素的影響。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。中研網(wǎng)撰寫(xiě)的海外基金行業(yè)報(bào)告對(duì)中國(guó)海外基金行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)供需形勢(shì)進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。同時(shí)揭示了市場(chǎng)潛在需求與潛在機(jī)會(huì)，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對(duì)政府部門(mén)也具有極大的參考價(jià)值。

想了解關(guān)于更多海外基金行業(yè)專(zhuān)業(yè)分析，可點(diǎn)擊查看中研普華研究院撰寫(xiě)的《2023年版海外基金產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專(zhuān)項(xiàng)研究報(bào)告》。同時(shí)本報(bào)告還包含大量的數(shù)據(jù)、深入分析、專(zhuān)業(yè)方法和價(jià)值洞察，可以幫助您更好地了解行業(yè)的趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。

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  2023年版海外基金產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專(zhuān)項(xiàng)研究報(bào)告

  產(chǎn)業(yè)規(guī)劃一般包括產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)特征分析、產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展定位、產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)方向、產(chǎn)業(yè)空間引導(dǎo)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策等。隨著中國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的深化，經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域化對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響顯...

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