銀行競(jìng)逐消費(fèi)貸市場(chǎng)

2025年開年以來(lái)，中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)迎來(lái)新一輪競(jìng)爭(zhēng)熱潮。在政策引導(dǎo)與市場(chǎng)需求的雙重驅(qū)動(dòng)下，銀行加速布局消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，利率持續(xù)探底、產(chǎn)品創(chuàng)新迭出。前有招商銀行發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸利率券，將零售客戶貸款利率最低壓到2.68%，后有江蘇銀行“窮追不舍”，打出“限時(shí)享優(yōu)惠年化利率”活動(dòng)，將利率再度壓低至2.58%，為目前業(yè)內(nèi)最低消費(fèi)貸利率。

銀行消費(fèi)貸競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)不斷升級(jí)，從發(fā)放折扣券、限時(shí)下調(diào)利率、贈(zèng)送積分禮品等等，各家銀行絞盡腦汁吸引消費(fèi)者。

銀行發(fā)力消費(fèi)貸營(yíng)銷，一方面是積極以金融促消費(fèi)相應(yīng)政策號(hào)召，另一方面為抓住國(guó)內(nèi)消費(fèi)動(dòng)能釋放機(jī)會(huì)以拓展業(yè)務(wù)增量。

當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于消費(fèi)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。央行《2024年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》明確提出加大對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的金融支持，而銀行則面臨優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒的挑戰(zhàn)。消費(fèi)貸因其“小額分散、風(fēng)險(xiǎn)可控”的特性，成為填補(bǔ)信貸缺口的重要抓手。與此同時(shí)，消費(fèi)需求的結(jié)構(gòu)性變化——如新能源汽車、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、教育醫(yī)療等場(chǎng)景的興起——進(jìn)一步推動(dòng)銀行從單純放貸邏輯轉(zhuǎn)向場(chǎng)景化、差異化的價(jià)值深耕。然而，行業(yè)也面臨同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇、風(fēng)險(xiǎn)管控壓力上升等隱憂，亟需通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與風(fēng)控升級(jí)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)《關(guān)于發(fā)展消費(fèi)金融助力提振消費(fèi)的通知》，要求金融機(jī)構(gòu)支持提振消費(fèi)，豐富金融產(chǎn)品，便利金融服務(wù)，營(yíng)造良好消費(fèi)環(huán)境。

消費(fèi)信貸行業(yè)現(xiàn)狀分析

1. 競(jìng)爭(zhēng)格局：從價(jià)格戰(zhàn)到差異化突圍

銀行消費(fèi)貸市場(chǎng)呈現(xiàn)“國(guó)有大行下沉、股份行領(lǐng)跑、區(qū)域銀行跟進(jìn)”的三層競(jìng)爭(zhēng)格局。國(guó)有大行如農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行憑借資金成本優(yōu)勢(shì)，個(gè)人消費(fèi)貸余額年增速超70%;股份行以招商銀行、浦發(fā)銀行為代表，通過(guò)低利率、長(zhǎng)周期產(chǎn)品搶占市場(chǎng)份額;城商行、農(nóng)商行則聚焦區(qū)域客群，推出針對(duì)公職人員等特定人群的定制化產(chǎn)品。但過(guò)度依賴“低利率+高額度”的同質(zhì)化策略導(dǎo)致客戶黏性不足，部分用戶隨優(yōu)惠結(jié)束轉(zhuǎn)向其他機(jī)構(gòu)，倒逼銀行探索場(chǎng)景嵌入與客群分層。

2. 產(chǎn)品創(chuàng)新：場(chǎng)景化與數(shù)字化轉(zhuǎn)型并行

消費(fèi)貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)逐漸從通用型轉(zhuǎn)向垂直場(chǎng)景。例如，光大銀行圍繞冰雪經(jīng)濟(jì)推出“冰雪去嗨節(jié)”品牌，中信銀行發(fā)力新能源汽車消費(fèi)的零首付方案，郵儲(chǔ)銀行通過(guò)智能合約技術(shù)解決預(yù)付式消費(fèi)糾紛。同時(shí)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為提升服務(wù)效率的核心路徑，多家銀行實(shí)現(xiàn)線上申請(qǐng)、實(shí)時(shí)審批、隨借隨還的全流程自動(dòng)化，并通過(guò)用戶畫像優(yōu)化精準(zhǔn)營(yíng)銷。

3. 風(fēng)險(xiǎn)管控：全周期風(fēng)控體系逐步完善

行業(yè)在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行普遍建立貸前資質(zhì)審核、貸中流向監(jiān)測(cè)、貸后跟蹤調(diào)研的三層防控機(jī)制，并引入大數(shù)據(jù)與AI技術(shù)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。例如，江蘇銀行通過(guò)優(yōu)先級(jí)分類動(dòng)態(tài)調(diào)整客戶授信，農(nóng)業(yè)銀行將風(fēng)控融入產(chǎn)品創(chuàng)新與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)環(huán)節(jié)，以平衡業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與資產(chǎn)質(zhì)量。

消費(fèi)信貸行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析

1. 政策環(huán)境：金融促消費(fèi)與監(jiān)管趨嚴(yán)并存

政策層面，消費(fèi)信貸被賦予“穩(wěn)增長(zhǎng)、擴(kuò)內(nèi)需”的使命。央行持續(xù)強(qiáng)調(diào)金融支持消費(fèi)升級(jí)，地方政府亦通過(guò)消費(fèi)券、補(bǔ)貼等方式聯(lián)動(dòng)銀行信貸。然而，監(jiān)管對(duì)利率透明度、資金流向合規(guī)性的要求日益嚴(yán)格，例如禁止消費(fèi)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)或投資領(lǐng)域，促使銀行強(qiáng)化合規(guī)管理。

2. 經(jīng)濟(jì)環(huán)境：消費(fèi)動(dòng)能釋放與資產(chǎn)荒壓力

國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)逐步復(fù)蘇，2024年社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)5.3%，居民消費(fèi)信心指數(shù)回升至疫情前水平。但銀行對(duì)公業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力，疊加企業(yè)貸款需求疲軟，倒逼其將消費(fèi)貸作為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。這一矛盾推動(dòng)行業(yè)從“粗放拓客”轉(zhuǎn)向“精細(xì)運(yùn)營(yíng)”，通過(guò)交叉銷售(如信用卡、財(cái)富管理)提升綜合收益。

3. 技術(shù)環(huán)境：金融科技重塑行業(yè)生態(tài)

區(qū)塊鏈、智能合約、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等技術(shù)深度滲透消費(fèi)貸全鏈條。例如，郵儲(chǔ)銀行利用央行數(shù)字貨幣技術(shù)搭建預(yù)付費(fèi)監(jiān)管平臺(tái)，確保資金安全;招商銀行通過(guò)AI客服提升用戶溝通效率。技術(shù)賦能不僅降低了運(yùn)營(yíng)成本，還推動(dòng)了長(zhǎng)尾客群覆蓋，助力普惠金融目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

當(dāng)前消費(fèi)信貸行業(yè)面臨三重挑戰(zhàn)：一是同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致利潤(rùn)空間收窄，部分銀行陷入“以價(jià)換量”的惡性循環(huán);二是經(jīng)濟(jì)波動(dòng)下居民收入不確定性增加，潛在信用風(fēng)險(xiǎn)上升;三是監(jiān)管對(duì)數(shù)據(jù)隱私、消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)要求趨嚴(yán)，合規(guī)成本攀升。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029年消費(fèi)信貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告》分析：

未來(lái)，行業(yè)突圍需聚焦三大方向：

場(chǎng)景化嵌入：跳出單純放貸邏輯，主動(dòng)對(duì)接消費(fèi)趨勢(shì)。例如，圍繞綠色消費(fèi)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)開發(fā)專屬產(chǎn)品，構(gòu)建“金融+消費(fèi)生態(tài)”閉環(huán)。

客群分層與區(qū)域下沉：針對(duì)新市民、縣域居民等差異化需求設(shè)計(jì)產(chǎn)品，例如農(nóng)商行推出的“新市民安居貸”、區(qū)域性購(gòu)車補(bǔ)貼計(jì)劃。

科技驅(qū)動(dòng)效率提升：通過(guò)智能風(fēng)控降低不良率，利用數(shù)字渠道優(yōu)化用戶體驗(yàn)，同時(shí)探索開放銀行模式，與電商平臺(tái)、消費(fèi)場(chǎng)景方共建合作生態(tài)。

中國(guó)消費(fèi)信貸行業(yè)正經(jīng)歷從“規(guī)模擴(kuò)張”到“質(zhì)效提升”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型。政策紅利、消費(fèi)升級(jí)與技術(shù)進(jìn)步為行業(yè)注入增長(zhǎng)動(dòng)力，但利率下行、風(fēng)險(xiǎn)積聚與監(jiān)管趨緊亦帶來(lái)嚴(yán)峻考驗(yàn)。短期來(lái)看，銀行需在拓客與風(fēng)控間尋求平衡，通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型降低成本、提升服務(wù)黏性;長(zhǎng)期而言，行業(yè)需回歸“服務(wù)實(shí)體消費(fèi)”的本質(zhì)，以場(chǎng)景創(chuàng)新和差異化競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)建護(hù)城河。未來(lái)，消費(fèi)信貸將更深度融入居民生活全周期，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)的重要引擎，而其健康發(fā)展離不開政策引導(dǎo)、技術(shù)賦能與機(jī)構(gòu)自律的協(xié)同發(fā)力。

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