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本研究咨詢報告由中研普華咨詢公司領銜撰寫，在大量周密的市場調研基礎上，主要依據了國家統(tǒng)計局、

網上銀行是指銀行通過互聯(lián)網向客戶提供包括銀行傳統(tǒng)業(yè)務和新興業(yè)務在內的各種金融服務。對銀行而言

在總分公司治理結構下，集團總部于各成員單位可以采用直接轉賬的方式達到資金歸集與匯劃的管理目標

從早期的高新技術投資擔保到中小企業(yè)信用擔保，從融資性擔保到合同擔保、金融產品擔保和其它非合同

　　西班牙政府打算向儲蓄銀行業(yè)額外注入數十億歐元資金，同時要求儲蓄銀行增加貸款操作透明度。美國《華爾街日報》評論，這相當于西班牙政府承認，先前的修復銀行業(yè)努力“一拳打在棉花上”。

　　注資重組

　　《華爾街日報》１９日援引消息人士的話報道，西班牙政府準備在今后數日先期發(fā)行３０億歐元（約合４０.４億美元）國債以向儲蓄銀行業(yè)注資，最終融資金額有望達３００億歐元（４０４億美元）。政府去年已通過新建“銀行秩序重組基金”向儲蓄銀行業(yè)注入１１０億歐元（１４８億美元）。

　　政府希望一系列資金注入將平息投資者對西班牙金融體系的緊張情緒。西班牙銀行業(yè)命牽這個國家以及歐元的前途。國際評級機構穆迪投資者服務公司上月警告，鑒于銀行無力自主融資并將接受政府援助，穆迪考慮下調西班牙主權債務評級。

　　政府期待增強投資者信心的另一項舉措是簡化復雜的銀行結構。西班牙銀行業(yè)所有制和管理結構長期混亂，信息披露透明度同樣不高。銀行董事會由地方官員、工會成員、客戶甚至天主教神父組成，其中一些董事不愿舍棄對銀行放貸決定的影響力。

　　政府去年強迫銀行業(yè)展開一系列重組，使儲蓄銀行數量從４５家減少至１７家，但所有制和管理結構混亂的問題仍未解決。

　　強行改制

　　《華爾街日報》報道，政府進一步舉措將是迫使銀行向中央集權化、透明度高的實體轉型，即把全部資產納入居于中央的控股銀行，實現流線型管理。這一變化將借助立法實現，或成為銀行獲得政府資金援助的先決條件。

　　英國巴克萊資本公司分析師安東尼奧·加西亞·帕斯夸爾說：“我們認為儲蓄銀行業(yè)的重組和資本調整，是政府當下最重要的事。”

　　西班牙首相何塞·路易斯·羅德里格斯·薩帕特羅上周說，銀行業(yè)資本調整“迫在眉睫”。

　　在政府官員敦促下，一些儲蓄銀行已決定放棄現行模式并轉型。例如，什圖爾儲蓄銀行上月底宣布將集中１００％資產。

　　報道說，各儲蓄銀行將在本月底或下月初公開向房地產業(yè)提供的貸款種類和質量細節(jié)。

　　市場觀望

　　除上述措施外，西班牙政府正考慮允許“銀行秩序重組基金”以直接購買股票方式向銀行注資。一方面，政府認為這種方式最為安全；另一方面，與先前購買不具投票權的優(yōu)先股相比，這種方式可讓政府獲得更多控制權。

　　政府官員同樣在權衡為一些儲蓄銀行“毒資產”建立“壞銀行”的可能性，但“壞銀行”的資金來源和結構組成尚不清楚。

　　與希臘和愛爾蘭等其他歐元區(qū)成員國相比，西班牙政府公債并非最高。但愛爾蘭去年年底接受歐洲聯(lián)盟和國際貨幣基金組織６７５億歐元（９０７億美元）資金援助后，西班牙借債成本一路上揚。

　　西班牙本周早些時候成功發(fā)行國債，在一定程度上平抑了市場融資成本。但投資者仍擔心儲蓄銀行業(yè)將成為政府財政的大包袱。

　　美國私募基金Ｊ．Ｃ．弗勞爾斯公司去年７月承諾購買４.５億歐元（６億美元）西班牙西維卡銀行債券，但這筆投資拖延至今仍未兌現。Ｊ．Ｃ．弗勞爾斯公司正在靜觀這家銀行的合并重組效果。

　　瑞士銀行預計，西班牙儲蓄銀行業(yè)可能需要的援助金額在２００億歐元（２６９億美元）至１２００億歐元（１６１３億美元）之間。

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