首批養(yǎng)老目標(biāo)基金大概率將于7月底獲批

• 2018年7月4日 ZhangHongYuan來源：北京商報(bào) 443 22
• 繁體

• 

  2018-2023年私募基金市場投資機(jī)會及企業(yè)IPO上市環(huán)境綜合評估報(bào)告

  2017年隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、國企改革、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展的持續(xù)推進(jìn)，舊泡沫將被逐步刺破，經(jīng)濟(jì)將在各種不確定和沖擊中構(gòu)筑新的增長動(dòng)力。目前國內(nèi)面臨如傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩、非金融國有企業(yè)的高杠桿...

今年，公募基金市場創(chuàng)新產(chǎn)品頻出，繼首批獨(dú)角獸基金成功募集后，備受市場期待的養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批時(shí)間也臨近。

養(yǎng)老目標(biāo)基金面世時(shí)間表漸行漸近，近日，記者獨(dú)家獲悉，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金大概率將在7月底獲批。數(shù)據(jù)顯示，目前已有多達(dá)54只養(yǎng)老目標(biāo)基金申報(bào)，不過，今年以來A股市場的低迷震蕩、首批FOF基金業(yè)績不佳、投資者認(rèn)識度不足等問題，恐將給養(yǎng)老目標(biāo)基金的發(fā)行與運(yùn)作增加難度，該類創(chuàng)新產(chǎn)品對基金公司來說既是機(jī)遇也存在挑戰(zhàn)。

首批名單將出爐

今年，公募基金市場創(chuàng)新產(chǎn)品頻出，繼首批獨(dú)角獸基金成功募集后，備受市場期待的養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批時(shí)間也臨近。近日，北京一家基金公司內(nèi)部人士向記者透露，本月底，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金大概率會獲批，該公司有望會在第一批之列。另一家總部在北京的基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，圈內(nèi)確實(shí)有在傳養(yǎng)老目標(biāo)基金可能會在7月獲批。

然而，也有多家基金公司對記者表示，尚未從公司產(chǎn)品部負(fù)責(zé)人口中聽到養(yǎng)老目標(biāo)基金即將獲批的信息，也有可能是答辯時(shí)間稍晚的原因，不會是第一批獲批的基金公司，通常第一梯隊(duì)的大型基金公司更容易率先拿到“入場券”。

據(jù)證監(jiān)會最新發(fā)布的《基金募集申請核準(zhǔn)進(jìn)度公示表》(以下簡稱《公示表》)顯示，截至6月22日，已有27家基金公司上報(bào)養(yǎng)老目標(biāo)基金，共計(jì)多達(dá)54只，第一批上報(bào)的時(shí)間為4月11日。不難看出，基金公司對養(yǎng)老目標(biāo)基金這一創(chuàng)新產(chǎn)品的布局熱情?！豆颈怼凤@示，目前包括南方、民生加銀、泰達(dá)宏利、富國、華夏等在內(nèi)的第一批上報(bào)產(chǎn)品的20家基金公司均已進(jìn)入“第一次反饋意見”階段。

今年3月2日，證監(jiān)會發(fā)布《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》(以下簡稱《指引》)，標(biāo)志著基金公司可正式開展該類創(chuàng)新基金業(yè)務(wù)。所謂養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的公開募集證券投資基金。在投資策略方面，主要包括目標(biāo)日期策略、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略以及證監(jiān)會認(rèn)可的其他策略。

據(jù)悉，采用目標(biāo)日期策略的基金，應(yīng)當(dāng)隨著所設(shè)定目標(biāo)日期的臨近，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，增加非權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，權(quán)益類資產(chǎn)包括股票、股票型基金和混合型基金;采用目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略的基金，應(yīng)當(dāng)根據(jù)特定的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定權(quán)益類資產(chǎn)、非權(quán)益類資產(chǎn)的基準(zhǔn)配置比例，或使用廣泛認(rèn)可的方法界定組合風(fēng)險(xiǎn)(如波動(dòng)率等)，并采取有效措施控制基金組合風(fēng)險(xiǎn)。

積極籌備

值得一提的是，養(yǎng)老目標(biāo)基金對管理人資質(zhì)給出了較高的門檻，并非所有基金公司都能開展?！吨敢分赋?，基金公司需滿足成立兩年以上，投資、研究團(tuán)隊(duì)不低于20人，其中至少3人符合養(yǎng)老目標(biāo)基金的基金經(jīng)理?xiàng)l件且成立以來或最近三年沒有重大違法違規(guī)行為即可享有養(yǎng)老型公募基金管理資格。上海一家基金公司品牌部負(fù)責(zé)人坦言，監(jiān)管此前還要求迷你基金較多的基金公司不能上報(bào)新產(chǎn)品，因此要布局養(yǎng)老目標(biāo)基金還需將公司旗下迷你產(chǎn)品盡快清理。

另外，《指引》還要求養(yǎng)老目標(biāo)基金需采取FOF或證監(jiān)會認(rèn)可的其他的運(yùn)作形式，不過，從基金公司上報(bào)的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品名稱來看，產(chǎn)品類型均為FOF。在運(yùn)作期上，《指引》也明確，養(yǎng)老目標(biāo)基金應(yīng)采用定期開放運(yùn)作方式或設(shè)置投資管理人最短持有期限，養(yǎng)老目標(biāo)基金定期開放的封閉運(yùn)作期或投資人最短持有期限應(yīng)當(dāng)不短于一年。

市場分析人士認(rèn)為，在基金產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的背景下，養(yǎng)老目標(biāo)基金這類創(chuàng)新產(chǎn)品是一片待開發(fā)的藍(lán)海，搶占市場先機(jī)十分關(guān)鍵。多家基金公司對北京商報(bào)記者表示正在積極準(zhǔn)備該類產(chǎn)品的開展工作。

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡