中國(guó)零食連鎖行業(yè)正經(jīng)歷從“規(guī)模擴(kuò)張”向“價(jià)值重構(gòu)”的轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期。2025年，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破1.8萬(wàn)億元，量販零食渠道占比超40%，成為增長(zhǎng)核心引擎。

一、行業(yè)現(xiàn)狀：量?jī)r(jià)齊升與結(jié)構(gòu)性分化

1. 市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)動(dòng)能

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中國(guó)零食連鎖行業(yè)全景洞察與戰(zhàn)略發(fā)展研究報(bào)告》2020-2024年，中國(guó)零食行業(yè)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)8.2%，2025年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)1.84萬(wàn)億元。核心增長(zhǎng)動(dòng)力源于三方面：

消費(fèi)升級(jí)：健康化、功能化產(chǎn)品占比提升至38%，低糖烘焙、益生菌零食等細(xì)分品類增速超25%;

渠道下沉：三四線城市便利店及社區(qū)團(tuán)購(gòu)銷量增速達(dá)25%，顯著高于一線城市8%的水平;

技術(shù)賦能：智能制造滲透率提升至41.3%，AI品控使產(chǎn)品不良率降至0.23‰，研發(fā)周期縮短60%。

2. 結(jié)構(gòu)性分化加劇

品類結(jié)構(gòu)：堅(jiān)果炒貨、代餐谷物、肉制品三大品類占62%市場(chǎng)份額，但傳統(tǒng)膨化食品因健康屬性不足市場(chǎng)萎縮21%;

區(qū)域格局：長(zhǎng)三角、珠三角貢獻(xiàn)45%高端消費(fèi)，中西部依托縣域經(jīng)濟(jì)崛起，新增門店占比達(dá)61%;

價(jià)格分層：低線城市人均消費(fèi)額首超一二線城市(986元 vs 932元)，平價(jià)量販與高端定制兩極分化顯著。

二、競(jìng)爭(zhēng)格局：兩超多強(qiáng)與生態(tài)重構(gòu)

1. 頭部企業(yè)戰(zhàn)略卡位

“兩超”陣營(yíng)：鳴鳴很忙(零食很忙+趙一鳴合并)與萬(wàn)辰集團(tuán)(好想來(lái)、陸小饞等品牌)門店數(shù)均破1.5萬(wàn)家，合計(jì)市占率超53%;

多強(qiáng)格局：良品鋪?zhàn)印⑷凰墒笸ㄟ^(guò)全渠道融合(O2O占比30%)、私域流量運(yùn)營(yíng)(ARPU值達(dá)公域3.2倍)鞏固地位;區(qū)域性品牌如老婆大人(華東)、鹽津鋪?zhàn)?華中)以差異化產(chǎn)品維持15%-20%溢價(jià)。

2. 外資與新興勢(shì)力滲透

國(guó)際巨頭：瑪氏、億滋通過(guò)并購(gòu)本土企業(yè)搶占份額，2025年在華交易額突破200億元;

垂直新銳：ffit8(代餐蛋白棒)、星期零(植物基零食)獲資本青睞，年融資額超85億元，估值漲幅達(dá)3.8倍。

3. 競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)遷移

供應(yīng)鏈效率：頭部企業(yè)動(dòng)態(tài)庫(kù)存周轉(zhuǎn)壓縮至12天，物流成本下降19%;

場(chǎng)景創(chuàng)新：夜間直播(20:00-24:00)貢獻(xiàn)線上銷量63%，便利店鮮食套餐占比提升至25%;

用戶運(yùn)營(yíng)：Z世代貢獻(xiàn)38%增量消費(fèi)，IP聯(lián)名款復(fù)購(gòu)率高出普通產(chǎn)品27%。

產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)解析

上游：工廠直供與貼牌定制

模式創(chuàng)新：頭部品牌如鳴鳴很忙(零食很忙+趙一鳴零食合并后)通過(guò)“總倉(cāng)對(duì)總倉(cāng)”模式，繞過(guò)經(jīng)銷商環(huán)節(jié)，采購(gòu)成本降低15%-20%。

品類聚焦：堅(jiān)果炒貨、肉干肉脯、鹵制品等高周轉(zhuǎn)品類占比超60%，其中混合堅(jiān)果類目因健康屬性突出，2025年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)280億元，較2020年增長(zhǎng)3倍。

中游：智能倉(cāng)儲(chǔ)與數(shù)字化履約

效率提升：智能倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)將產(chǎn)品周轉(zhuǎn)周期從傳統(tǒng)模式的30天縮短至7天，庫(kù)存周轉(zhuǎn)率提升300%。

熱力圖分析：通過(guò)消費(fèi)者購(gòu)買數(shù)據(jù)反哺供應(yīng)鏈，例如華東地區(qū)消費(fèi)者對(duì)“零添加”薯片需求激增，驅(qū)動(dòng)品牌在長(zhǎng)三角區(qū)域增加非油炸生產(chǎn)線。

下游：社區(qū)化終端與全渠道融合

門店模型：?jiǎn)蔚昝娣e80-150平方米，SKU數(shù)量1500-2000個(gè)，日均客流量300-500人次，坪效達(dá)3.5萬(wàn)元/平方米(傳統(tǒng)商超的2-3倍)。

會(huì)員體系：頭部品牌會(huì)員復(fù)購(gòu)率超65%，例如零食有鳴通過(guò)“充值返現(xiàn)+積分兌換”模式，會(huì)員貢獻(xiàn)銷售額占比達(dá)40%。

三、渠道變革：量販崛起與全渠道融合

1. 量販模式重塑行業(yè)邏輯

規(guī)模效應(yīng)：2025年量販店市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1040億元，以去中間化直采模式降低加價(jià)率至18%-22%(傳統(tǒng)KA為60%);

盈利模型：萬(wàn)辰集團(tuán)通過(guò)區(qū)域倉(cāng)配網(wǎng)絡(luò)(31個(gè)中心倉(cāng))實(shí)現(xiàn)物流成本降30%，單店坪效提升40%;

品類擴(kuò)展：從零食向民生商品延伸，糧油、日化占比提升至15%，打造“社區(qū)生活中心”。

2. 線上線下融合加速

直播電商：抖音渠道零食銷售額增長(zhǎng)89%，辣味鹵制品、堅(jiān)果禮盒成爆款;

即時(shí)零售：前置倉(cāng)配送時(shí)效縮至30分鐘，短保類零食規(guī)模突破860億元;

跨境出海：東南亞市場(chǎng)增速達(dá)62%，洽洽冬陰功味瓜子單月銷量破200萬(wàn)包。

四、挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)：成本擠壓與政策約束

1. 成本壓力倒逼轉(zhuǎn)型

原材料波動(dòng)：棕櫚油價(jià)格同比上漲18%，烘焙類毛利率下滑5.3%;

同質(zhì)化內(nèi)卷：新品存活率低于30%，促銷頻率增至年均6.3次。

2. 監(jiān)管趨嚴(yán)與合規(guī)成本

食品安全：《休閑食品添加劑白名單》實(shí)施后，全行業(yè)合成添加劑使用量減少42%;

綠色轉(zhuǎn)型：2025年包裝可降解材料使用率強(qiáng)制提至50%，檢測(cè)成本上升12%。

3. 資本降溫與退出潮

融資分化：健康零食賽道占比62%，純代工企業(yè)利潤(rùn)率壓縮至4.5%，預(yù)計(jì)15%中小企業(yè)退出;

估值重構(gòu)：量販品牌單筆融資中位數(shù)從6500萬(wàn)元升至9200萬(wàn)元，資本向頭部集中。

五、戰(zhàn)略建議：價(jià)值創(chuàng)新與生態(tài)共建

產(chǎn)品力升級(jí)

健康化迭代：功能性成分(透明質(zhì)酸、膳食纖維)應(yīng)用率提升至38.7%;

場(chǎng)景化創(chuàng)新：運(yùn)動(dòng)零食、辦公室輕食占比超52%，短保鮮食需求年增34%。

供應(yīng)鏈韌性構(gòu)建

垂直整合：30%頭部企業(yè)布局原料基地，鹽津鋪?zhàn)邮召?gòu)東南亞企業(yè)降低熱帶水果成本18%;

數(shù)字化賦能：區(qū)塊鏈溯源覆蓋率達(dá)58.7%，AI銷量預(yù)測(cè)系統(tǒng)普及率67%。

全域經(jīng)營(yíng)突破

線下體驗(yàn)：零食主題樂(lè)園、沉浸式門店坪效達(dá)傳統(tǒng)店3倍;

跨境協(xié)同：定制化產(chǎn)品出口毛利率達(dá)42%，RCEP區(qū)域增速200%。

ESG競(jìng)爭(zhēng)力塑造

低碳生產(chǎn)：?jiǎn)螄嵁a(chǎn)品能耗下降15%，頭部企業(yè)碳排放強(qiáng)度降低22%;

社會(huì)責(zé)任：社區(qū)團(tuán)購(gòu)帶動(dòng)縣域就業(yè)，新增崗位超120萬(wàn)個(gè)。

供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力：打造柔性制造網(wǎng)絡(luò)

案例：鹽津鋪?zhàn)油ㄟ^(guò)“自有工廠+OEM代工”雙軌模式，實(shí)現(xiàn)新品上市周期從90天縮短至30天，2025年定制化產(chǎn)品占比超60%。

工具：引入AI需求預(yù)測(cè)系統(tǒng)，將庫(kù)存誤差率從8%降至2%，例如衛(wèi)龍美味通過(guò)算法優(yōu)化，辣條品類滯銷率下降40%。

產(chǎn)品創(chuàng)新力：錨定“健康+國(guó)潮”雙賽道

健康賽道：開(kāi)發(fā)功能性零食，如添加益生菌的酸奶塊、富含膳食纖維的蔬菜脆片，2025年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)800億元。

國(guó)潮賽道：挖掘地方非遺工藝，例如甘源食品推出“徽州酥糖”系列，復(fù)購(gòu)率超55%，溢價(jià)能力提升30%。

渠道協(xié)同力：全域流量運(yùn)營(yíng)

線上：布局抖音電商、快手本地生活，例如良品鋪?zhàn)油ㄟ^(guò)“短視頻引流+直播間轉(zhuǎn)化”模式，單月GMV破2億元。

線下：試點(diǎn)“零食+咖啡”“零食+鮮花”復(fù)合業(yè)態(tài)，例如零食有鳴“零食+咖啡”店型日均銷售額較純零食店提升60%。

六、中研普華產(chǎn)業(yè)研究院觀點(diǎn)

中研普華數(shù)據(jù)顯示，2025-2030年行業(yè)決勝關(guān)鍵在于三大能力建設(shè)：柔性供應(yīng)鏈響應(yīng)速度、全域數(shù)據(jù)中臺(tái)搭建、場(chǎng)景化精準(zhǔn)創(chuàng)新。具備這些能力的企業(yè)將占據(jù)70%增量市場(chǎng)。建議投資者重點(diǎn)關(guān)注三大方向：

功能性原料研發(fā)：年融資額增長(zhǎng)45%，華熙生物等代工龍頭產(chǎn)能利用率達(dá)92%;

冷鏈數(shù)字化服務(wù)：低溫配送需求年增34%，智能分揀技術(shù)滲透率超80%;

區(qū)域下沉紅利：三四線城市渠道密度提升51%，社區(qū)團(tuán)購(gòu)GMV增速40%。

中國(guó)零食連鎖行業(yè)正從“價(jià)格戰(zhàn)”向“價(jià)值戰(zhàn)”躍遷。未來(lái)五年，企業(yè)需在成本控制、品類創(chuàng)新與ESG治理中尋找平衡。

中研普華預(yù)測(cè)，2030年市場(chǎng)規(guī)模將突破2.5萬(wàn)億元，CR10企業(yè)集中度提升至55%，行業(yè)洗牌與價(jià)值重構(gòu)并行。唯有深耕供應(yīng)鏈、擁抱技術(shù)變革、捕捉分層需求的企業(yè)，方能在這場(chǎng)萬(wàn)億賽道競(jìng)逐中突圍。

本文數(shù)據(jù)來(lái)源于中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中國(guó)零食連鎖行業(yè)全景洞察與戰(zhàn)略發(fā)展研究報(bào)告》，結(jié)合公開(kāi)市場(chǎng)信息綜合整理。