2025年中國保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)：市場規(guī)模突破萬億，行業(yè)迎來黃金五年

前言

中國保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)正處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型與監(jiān)管政策深化的雙重變革期。隨著居民保險意識提升、金融科技滲透以及政策對中介機(jī)構(gòu)合規(guī)性要求的強(qiáng)化，行業(yè)正從傳統(tǒng)渠道代理向?qū)I(yè)化、智能化服務(wù)模式轉(zhuǎn)型。近年來，監(jiān)管部門推動“報行合一”政策落地、鼓勵綠色保險產(chǎn)品創(chuàng)新，并加快保險中介行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)政策驅(qū)動與市場擴(kuò)容

近年來，國家層面出臺多項政策推動保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)規(guī)范化與專業(yè)化發(fā)展。銀保監(jiān)會修訂《保險經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)管理辦法》，明確經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)邊界與合規(guī)要求，推動行業(yè)從粗放式增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。同時，監(jiān)管部門鼓勵綠色保險產(chǎn)品創(chuàng)新，預(yù)計到2030年綠色保險相關(guān)保費(fèi)占比將達(dá)30%，為保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)提供新的增長點(diǎn)。此外，個人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施帶動商業(yè)養(yǎng)老保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L，成為行業(yè)重要增長極。

(二)需求升級與業(yè)務(wù)重構(gòu)

消費(fèi)者對保險產(chǎn)品的需求呈現(xiàn)“個性化+場景化+專業(yè)化”特征。高凈值客戶對定制化保險解決方案的需求增加，推動保險經(jīng)紀(jì)公司深化客戶分層運(yùn)營體系;中小企業(yè)風(fēng)險管理需求升級，帶動環(huán)境責(zé)任險、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資保險等新興險種經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)快速增長。此外，互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)紀(jì)平臺通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)服務(wù)，推動線上渠道滲透率顯著提升，成為行業(yè)增長的重要驅(qū)動力。

(三)技術(shù)融合與效率提升

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)發(fā)展趨勢及投資預(yù)測報告》顯示：金融科技在保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)的應(yīng)用呈現(xiàn)“智能化+自動化+生態(tài)化”特征。AI與大模型技術(shù)重構(gòu)保險經(jīng)紀(jì)價值鏈，核保效率提升、理賠周期縮短，基于隱私計算的跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)協(xié)作模式已在中國銀聯(lián)等金融機(jī)構(gòu)驗證。區(qū)塊鏈技術(shù)在保單管理中的商業(yè)化落地，提升交易透明度與效率。此外，保險經(jīng)紀(jì)公司通過構(gòu)建知識密集型人才梯隊，形成快速響應(yīng)市場變化的組織能力，推動行業(yè)服務(wù)效率與質(zhì)量的雙重提升。

二、產(chǎn)業(yè)鏈分析

(一)上游：保險產(chǎn)品供應(yīng)方

保險產(chǎn)品供應(yīng)方是保險經(jīng)紀(jì)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)，主要包括保險公司、再保險公司、保險資產(chǎn)管理公司等。這些機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)設(shè)計、開發(fā)和銷售各類保險產(chǎn)品，為保險經(jīng)紀(jì)服務(wù)提供豐富的產(chǎn)品選擇。近年來，保險公司加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過大數(shù)據(jù)分析風(fēng)險實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價，并與保險經(jīng)紀(jì)公司深化合作，共同推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。例如，保險公司與保險經(jīng)紀(jì)公司合作開發(fā)新市場、共同設(shè)計保險產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資源共享與優(yōu)勢互補(bǔ)。

(二)中游：保險經(jīng)紀(jì)服務(wù)提供方

保險經(jīng)紀(jì)服務(wù)提供方是產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，主要包括保險經(jīng)紀(jì)公司、保險代理公司、保險公估公司等。這些機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)為客戶提供保險咨詢、方案設(shè)計、產(chǎn)品購買、理賠等服務(wù)。隨著市場競爭加劇，保險經(jīng)紀(jì)公司不斷提升服務(wù)質(zhì)量與創(chuàng)新能力，通過提供個性化、專業(yè)化的保險服務(wù)滿足消費(fèi)者多樣化需求。同時，互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)紀(jì)平臺逐漸成為行業(yè)的新興力量，以線上服務(wù)為主，具有便捷、高效的特點(diǎn)，推動行業(yè)服務(wù)模式的創(chuàng)新。

(三)下游：保險消費(fèi)者

保險消費(fèi)者是保險經(jīng)紀(jì)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的下游環(huán)節(jié)，包括個人和企業(yè)。他們通過保險經(jīng)紀(jì)服務(wù)購買保險產(chǎn)品，以規(guī)避風(fēng)險、保障自身權(quán)益。隨著消費(fèi)者保險意識的提升與需求的多樣化，保險經(jīng)紀(jì)公司需不斷優(yōu)化服務(wù)流程與產(chǎn)品設(shè)計，以滿足不同客戶群體的需求。例如，針對高凈值客戶推出私人保險顧問模式，針對中小企業(yè)提供定制化風(fēng)險管理解決方案等。

三、競爭格局分析

(一)市場集中度與頭部效應(yīng)

中國保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)市場集中度較高，少數(shù)大型經(jīng)紀(jì)公司占據(jù)市場主導(dǎo)地位。頭部機(jī)構(gòu)憑借品牌優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢，在市場競爭中更具優(yōu)勢。例如，中泰保險經(jīng)紀(jì)、中國人壽保險代理等頭部機(jī)構(gòu)的市占率持續(xù)攀升，通過品牌建設(shè)、宣傳推廣、客戶服務(wù)等方式提升品牌知名度和美譽(yù)度。同時，頭部機(jī)構(gòu)加大在人工智能、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的投入，推動行業(yè)服務(wù)效率與質(zhì)量的雙重提升。

(二)競爭維度與差異化路徑

行業(yè)競爭維度從單一產(chǎn)品比拼轉(zhuǎn)向“技術(shù)+服務(wù)+生態(tài)”綜合競爭。傳統(tǒng)保險經(jīng)紀(jì)公司憑借深厚的行業(yè)背景和客戶資源，在高端市場和服務(wù)質(zhì)量上具有優(yōu)勢;新興互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)紀(jì)公司利用科技手段提供便捷的在線服務(wù)和個性化推薦，吸引大量年輕消費(fèi)者。此外，外資保險經(jīng)紀(jì)公司憑借國際化的經(jīng)營理念和管理經(jīng)驗，在中國市場具有較強(qiáng)的競爭力，尤其在高端保險產(chǎn)品和專業(yè)服務(wù)領(lǐng)域。雙方競爭促使本土保險經(jīng)紀(jì)公司加快轉(zhuǎn)型升級，提升服務(wù)質(zhì)量和創(chuàng)新能力。

(三)潛在進(jìn)入者與替代威脅

行業(yè)進(jìn)入壁壘主要體現(xiàn)在技術(shù)門檻、合規(guī)成本與生態(tài)壁壘。金融科技公司跨界進(jìn)入保險經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域，通過技術(shù)創(chuàng)新與模式創(chuàng)新對傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)模式形成沖擊。例如，一些金融科技公司利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷與風(fēng)險評估，降低運(yùn)營成本并提升客戶體驗。此外，保險公司自建銷售渠道與數(shù)字化平臺，也對保險經(jīng)紀(jì)公司的業(yè)務(wù)形成一定替代威脅。

四、重點(diǎn)企業(yè)案例分析

(一)明亞保險經(jīng)紀(jì)：專業(yè)化經(jīng)營驅(qū)動逆周期增長

明亞保險經(jīng)紀(jì)作為行業(yè)公認(rèn)的標(biāo)志性企業(yè)，通過構(gòu)建以客戶需求為導(dǎo)向的第三方服務(wù)架構(gòu)與精英化人才戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)品質(zhì)與經(jīng)營效率的雙重提升。其業(yè)務(wù)質(zhì)量指標(biāo)保持行業(yè)領(lǐng)先，保單繼續(xù)率高位運(yùn)行，多維數(shù)據(jù)驗證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。明亞堅持專業(yè)化經(jīng)營理念，構(gòu)建“1+4”核心價值理念，形成顯著區(qū)別于傳統(tǒng)個險營銷的三大特征：禁止開展產(chǎn)品導(dǎo)向型說明會、不設(shè)定固定產(chǎn)品銷售比例、拒絕向合作機(jī)構(gòu)承諾渠道銷量占比。這種堅持第三方立場的運(yùn)營架構(gòu)，實(shí)質(zhì)構(gòu)建了需求端與供給端的動態(tài)匹配機(jī)制。

(二)泛華保險服務(wù)：科技賦能與生態(tài)協(xié)同

泛華保險服務(wù)通過科技賦能與生態(tài)協(xié)同，構(gòu)建覆蓋全國的機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)形成個人壽險、團(tuán)財險、醫(yī)療險及互聯(lián)網(wǎng)保險四大支柱板塊，標(biāo)志著服務(wù)能力完成從單一險種向綜合風(fēng)險管理解決方案的轉(zhuǎn)型升級。泛華加大在人工智能、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的投入，推動線上平臺建設(shè)與智能化運(yùn)營，提升服務(wù)效率與客戶體驗。同時，泛華與健康管理機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)等合作，整合資源與技術(shù)優(yōu)勢，為客戶提供更全面的保險服務(wù)。

(三)水滴保險經(jīng)紀(jì)：互聯(lián)網(wǎng)保險科技平臺

水滴保險經(jīng)紀(jì)作為互聯(lián)網(wǎng)保險科技平臺企業(yè)，擁有全國性的保險經(jīng)紀(jì)牌照和保險代理牌照。其通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷與風(fēng)險評估，降低運(yùn)營成本并提升客戶體驗。水滴保險經(jīng)紀(jì)注重產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)差異化，針對特定群體提供專屬保險方案，形成特色服務(wù)能力。例如，針對老年、少兒及非標(biāo)體等長尾客群推出專屬產(chǎn)品，豐富市場差異化、多元化供給。

五、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

(一)技術(shù)趨勢：智能化與自動化

未來，保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)將加速智能化與自動化進(jìn)程。AI與大模型技術(shù)將重構(gòu)保險經(jīng)紀(jì)價值鏈，推動核保、理賠等業(yè)務(wù)流程的自動化與智能化。區(qū)塊鏈技術(shù)在保單管理中的商業(yè)化落地將提升交易透明度與效率。此外，保險經(jīng)紀(jì)公司將加大在云計算、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的投入，推動行業(yè)服務(wù)模式的創(chuàng)新與升級。

(二)業(yè)務(wù)趨勢：個性化與定制化

消費(fèi)者對保險產(chǎn)品的需求將更加個性化與定制化。保險經(jīng)紀(jì)公司需深化客戶分層運(yùn)營體系，針對不同年齡段、職業(yè)屬性、風(fēng)險偏好的客戶群體提供更加個性化、定制化的保險解決方案。同時，保險經(jīng)紀(jì)公司將拓展增值服務(wù)領(lǐng)域，如財務(wù)規(guī)劃、理財咨詢等，為客戶提供更全面的金融保障方案。

(三)監(jiān)管趨勢：合規(guī)化與專業(yè)化

監(jiān)管政策將持續(xù)推動保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)合規(guī)化與專業(yè)化發(fā)展。監(jiān)管部門將加強(qiáng)對保險經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的資本金、風(fēng)控體系等方面的監(jiān)管要求，推動行業(yè)規(guī)范發(fā)展。同時，監(jiān)管部門將鼓勵綠色保險產(chǎn)品創(chuàng)新，推動行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。保險經(jīng)紀(jì)公司需加強(qiáng)合規(guī)管理，提升服務(wù)質(zhì)量與專業(yè)水平，以應(yīng)對監(jiān)管政策的變化。

六、投資策略分析

(一)高潛力細(xì)分領(lǐng)域

健康險與養(yǎng)老險：隨著人口老齡化趨勢加劇與居民健康意識提升，健康險與養(yǎng)老險市場將迎來快速增長期。投資者可關(guān)注專注于健康險、養(yǎng)老險領(lǐng)域的保險經(jīng)紀(jì)公司，以及提供健康管理、養(yǎng)老服務(wù)等增值服務(wù)的保險科技企業(yè)。

綠色保險：隨著“雙碳”目標(biāo)的推進(jìn)與綠色經(jīng)濟(jì)理念的深入實(shí)施，環(huán)保保險、氣候變化保險等綠色保險產(chǎn)品將逐漸受到關(guān)注。投資者可關(guān)注在綠色保險領(lǐng)域具有創(chuàng)新能力的保險經(jīng)紀(jì)公司與保險公司。

跨境保險經(jīng)紀(jì)服務(wù)：隨著RCEP框架的推進(jìn)與粵港澳大灣區(qū)跨境保險創(chuàng)新試點(diǎn)的落地，跨境保險經(jīng)紀(jì)服務(wù)將成為新的增長點(diǎn)。投資者可關(guān)注具有跨境服務(wù)能力的保險經(jīng)紀(jì)公司與國際保險巨頭。

(二)投資組合配置

頭部企業(yè)與初創(chuàng)企業(yè)的風(fēng)險收益配比：頭部企業(yè)具有規(guī)模優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢，在競爭中更具優(yōu)勢，適合長期持有;初創(chuàng)企業(yè)聚焦細(xì)分領(lǐng)域，具有高成長潛力，但需關(guān)注技術(shù)迭代與合規(guī)風(fēng)險。

技術(shù)投入與輕資產(chǎn)運(yùn)營平衡策略：關(guān)注在人工智能、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域具有技術(shù)優(yōu)勢且注重輕資產(chǎn)運(yùn)營的保險經(jīng)紀(jì)公司，這類企業(yè)通常具有更高的運(yùn)營效率與盈利能力。

(三)風(fēng)險控制與退出機(jī)制

合規(guī)風(fēng)險：關(guān)注企業(yè)是否建立完善的合規(guī)管理體系，是否具備應(yīng)對監(jiān)管政策變化的能力。避免投資合規(guī)風(fēng)險較高的企業(yè)。

技術(shù)迭代風(fēng)險：關(guān)注企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度與技術(shù)儲備情況，避免投資技術(shù)路徑依賴過強(qiáng)的企業(yè)。

退出機(jī)制：優(yōu)先選擇具備上市潛力或被并購價值的企業(yè)，如科創(chuàng)板、港股通等渠道的保險科技企業(yè)。同時，關(guān)注行業(yè)并購重組動態(tài)，把握退出時機(jī)。

如需了解更多保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)報告的具體情況分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)發(fā)展趨勢及投資預(yù)測報告》。