若是出現(xiàn)了國(guó)際性的“減稅風(fēng)潮”，總稅率保持在世界高水平的中國(guó)應(yīng)當(dāng)怎么應(yīng)對(duì)?

我在大梅沙論壇上展示過一張圖，畫了兩條線，是1978年到2015年間宏觀稅負(fù)和國(guó)民生產(chǎn)總值的一個(gè)走勢(shì)圖。我們就是想看看在這么長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)段內(nèi)這兩者之間的關(guān)系。我們發(fā)現(xiàn)，它們呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系。也就是說，37年來，我國(guó)實(shí)行的是不那么適應(yīng)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的稅收政策。

通過模型我們得出了一些數(shù)據(jù)，我國(guó)宏觀稅負(fù)和政府消費(fèi)占GDP比重的增加在一定程度上導(dǎo)致了下期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的下降，而且宏觀稅負(fù)在表中的系數(shù)是負(fù)值，說明政府對(duì)于當(dāng)期國(guó)民收入的索取部分削弱了其在下期效用最大化的發(fā)揮。因?yàn)槿绻麤]有這種過度索取，按照正常的市場(chǎng)規(guī)律，它們會(huì)流向效用最大化的領(lǐng)域。另一個(gè)就是過于龐大的政府消費(fèi)對(duì)私人部門產(chǎn)生擠出效應(yīng)，對(duì)下階段經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也頗為不利。

特朗普1月份“登基”，可以肯定地說，他將會(huì)對(duì)中國(guó)采取多種貿(mào)易保護(hù)措施，在美國(guó)國(guó)內(nèi)大幅度減稅和實(shí)施放松管制的新自由主義政策。這些政策將對(duì)中國(guó)制造業(yè)形成巨大的挑戰(zhàn)，而且這些措施并不違反任何國(guó)際貿(mào)易協(xié)定。有一種說法是他將普遍性地降低企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，比如將美國(guó)的公司所得稅稅率從35%降低到15%。

當(dāng)然，特朗普的這些新自由主義的計(jì)劃并不一定都能實(shí)現(xiàn)，但實(shí)現(xiàn)一部分也是驚人的，它將改變美國(guó)，也具有改變世界的力量。考慮到共和黨已經(jīng)控制了國(guó)會(huì)兩院，這種可能性不是很小而是很大，大量制造業(yè)資本從中國(guó)甚至世界各地流向美國(guó)并非完全不可能，進(jìn)而推高其幣值，擴(kuò)大其投資回報(bào)率。據(jù)世界銀行發(fā)布的世界發(fā)展指數(shù)，2015年中國(guó)的企業(yè)總稅率(稅收+強(qiáng)制性繳費(fèi)/商業(yè)利潤(rùn))已達(dá)67.8%，而美國(guó)僅為43.9%。一旦特朗普大幅度減稅，中國(guó)保持多年的成本優(yōu)勢(shì)就會(huì)喪失殆盡。

問題在于，還不止美國(guó)。英國(guó)首相已經(jīng)明確表示了他們也將大幅度降低個(gè)人所得稅稅率，接下來，在美國(guó)、英國(guó)減稅政策的帶動(dòng)下，會(huì)不會(huì)像上個(gè)世紀(jì)80年代出現(xiàn)一批國(guó)家“跟風(fēng)”?很有可能，若是出現(xiàn)了國(guó)際性的“減稅風(fēng)潮”，總稅率保持在世界高水平的中國(guó)應(yīng)當(dāng)怎么應(yīng)對(duì)?

在描述企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)的過程中我使用了一個(gè)少見的名詞“死亡稅率”，讓不少人驚掉了下巴，其實(shí)它是有學(xué)術(shù)依據(jù)的。曼昆的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論早已闡明，因?yàn)檎鞫悾袌?chǎng)實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)者盈余和生產(chǎn)者盈余都會(huì)變小，大部分變成稅收交給了政府，而消費(fèi)者和生產(chǎn)者還有一部分損失掉的市場(chǎng)盈余，政府卻沒有拿到。這部分損失，經(jīng)濟(jì)學(xué)上叫“死角損失”(deadweight loss)。

有死角損失存在，所以我們的稅收來源不穩(wěn)定，企業(yè)家預(yù)期不樂觀。因?yàn)橹皇巧a(chǎn)者盈余損失掉了，企業(yè)還有活路，如果征稅過分了，就會(huì)出現(xiàn)死角損失，也就是生產(chǎn)者和消費(fèi)者損失了而政府也得不到，這時(shí)候經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前景就不樂觀了。這就是當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)面臨生存困境、政府稅收下降同時(shí)居民收入難以提高、消費(fèi)疲弱三重困境的主要原因。

死角損失是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的一個(gè)重要發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，交易可以創(chuàng)造財(cái)富(不再是工人做工、農(nóng)民種地才創(chuàng)造財(cái)富的概念了)，擴(kuò)展開來，交易越是充分，創(chuàng)造的財(cái)富越多。但是如果稅收壓抑交易，導(dǎo)致交易量縮小，隨之就是消費(fèi)者、生產(chǎn)者盈余這兩種市場(chǎng)帶來的福利受到損失。所以有一種說法，就是交易可以“無(wú)中生有”地增加財(cái)富，現(xiàn)在由于稅收死角損失的存在，就會(huì)出現(xiàn)“無(wú)中生有”的反面，屬于“有中生無(wú)”了?？傊?，過分和持續(xù)地干預(yù)市場(chǎng)，終究會(huì)得到報(bào)應(yīng)。

為了避免死角損失的出現(xiàn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)提出了一個(gè)要求，就是認(rèn)輕稅不認(rèn)重稅，作為征稅方的政府要盡力使這種損失變得最小，它是由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的機(jī)理決定的。所以當(dāng)下中國(guó)得設(shè)法擺脫重稅主義思維，為自己未來30年設(shè)計(jì)出一套更加合理的稅收組合。不是說減稅，而是說一種輕稅機(jī)制。因?yàn)闇p稅只是政策，輕稅則是制度。

人大國(guó)發(fā)院報(bào)告在一份報(bào)告中指出：“考慮到近年來中國(guó)在制造業(yè)領(lǐng)域相對(duì)于美國(guó)的成本優(yōu)勢(shì)已基本消失，因此特朗普政府真的有可能對(duì)中國(guó)形成前所未有的巨大挑戰(zhàn)，對(duì)此，中國(guó)必須盡快研究應(yīng)對(duì)措施!”我深切認(rèn)同作者在后面加上的驚嘆號(hào)，并且想再問大家一句：那樣一個(gè)國(guó)家，一旦找回它的成本優(yōu)勢(shì)，一旦它的科學(xué)技術(shù)優(yōu)勢(shì)更大程度地發(fā)揮出來，對(duì)中國(guó)意味著什么?