馬云組成頂尖投資團(tuán)19億收購(gòu)意大利百勝醫(yī)療 全球超聲格局將迎巨變

• 2017年12月8日 lihuizhen來(lái)源：動(dòng)脈網(wǎng) 341 15
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  2017-2022年醫(yī)療信息化行業(yè)深度分析及“十三五”發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)報(bào)告

  “十三五”規(guī)劃對(duì)“十二五”規(guī)劃實(shí)施情況進(jìn)行全面評(píng)估；貫徹黨的十八大和十八屆五中、六中全會(huì)精神，突出改革創(chuàng)新；遠(yuǎn)近結(jié)合，更加注重以解決長(zhǎng)遠(yuǎn)問(wèn)題的辦法來(lái)應(yīng)對(duì)當(dāng)前挑戰(zhàn)，既以五年為主，銜接...

美馳集團(tuán)(Moelis & Company)擔(dān)任投資團(tuán)的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)，富而德律師事務(wù)所擔(dān)任投資團(tuán)的法律顧問(wèn)，中金公司擔(dān)任境內(nèi)財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

醫(yī)療板塊是個(gè)香餑餑，各大電商平臺(tái)紛紛入駐醫(yī)療市場(chǎng)。

馬云創(chuàng)立的云鋒基金聯(lián)合萬(wàn)東、天億、魚(yú)躍、上海自貿(mào)區(qū)基金、康達(dá)等5家醫(yī)療企業(yè)和機(jī)構(gòu)，組成“中國(guó)最強(qiáng)醫(yī)療投資團(tuán)”，擬以2.48億歐元(約合19.37億人民幣)收購(gòu)意大利頂級(jí)醫(yī)療設(shè)備廠商百盛醫(yī)療集團(tuán)。

最終股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)將根據(jù)經(jīng)審計(jì)的 2017年12月31日實(shí)際凈負(fù)債和凈營(yíng)運(yùn)資本余額，按照多退少補(bǔ)的原則進(jìn)行調(diào)整。

本次交易完成后，借助萬(wàn)東醫(yī)療、魚(yú)躍科技、美年大健康等的龐大分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和采購(gòu)渠道，投資團(tuán)可以幫助百勝擴(kuò)大在中國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)的滲透率。

與此同時(shí)，投資團(tuán)也將受益于百盛醫(yī)療在醫(yī)療影像行業(yè)的強(qiáng)大研發(fā)能力、全球知名品牌、行業(yè)領(lǐng)先產(chǎn)品及其成熟的海外分銷(xiāo)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，讓國(guó)產(chǎn)醫(yī)療產(chǎn)品走出國(guó)門(mén)。

在本次交易中，美馳集團(tuán)(Moelis & Company)擔(dān)任投資團(tuán)的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)，富而德律師事務(wù)所擔(dān)任投資團(tuán)的法律顧問(wèn)，中金公司擔(dān)任境內(nèi)財(cái)務(wù)顧問(wèn)。百勝醫(yī)療股東委任洛希爾為本次交易的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。百勝醫(yī)療的主要股東Ares Life Sciences委任Legance – Avvocati Associati為法律顧問(wèn)。百勝醫(yī)療公司委任Bonelli Erede為公司法律顧問(wèn)。

此次交易預(yù)計(jì)將于2018年上半年完成交割(具體時(shí)間表取決于交割條件的滿(mǎn)足情況)。

全球超聲格局將迎巨變

資本之所以對(duì)百勝醫(yī)療有如此大的興趣，源于全球醫(yī)用超聲市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。

根據(jù)QYResearch統(tǒng)計(jì)，2016年，全球醫(yī)用超聲診斷設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)67億美元左右，預(yù)計(jì)2022年，規(guī)模將達(dá)81億美元。

在全球醫(yī)用超聲領(lǐng)域，GPS三巨頭憑借領(lǐng)先的技術(shù)和卓越的產(chǎn)品，占據(jù)著全球主要市場(chǎng)份額(尤其是中高端市場(chǎng))。但近年來(lái)，西門(mén)子由于公司經(jīng)營(yíng)等原因，市場(chǎng)份額日益萎縮，大有被東芝、日立和百勝等老牌對(duì)手趕超之勢(shì)。

中國(guó)超聲企業(yè)雖然起步較晚，但發(fā)展迅速， 并憑借高性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)及渠道優(yōu)勢(shì)，從低端切入并逐步向中高端延伸。目前，以邁瑞、開(kāi)立為代表的國(guó)產(chǎn)超聲品牌已躋身全球超聲市場(chǎng)前列。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)目前已成為繼美國(guó)、日本之后的世界第三大彩超市場(chǎng)。2016年，中國(guó)超聲診斷設(shè)備市場(chǎng)達(dá)11.5億美元。預(yù)計(jì)2022年，中國(guó)醫(yī)用超聲診斷設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)15.8億美元。

此次被收購(gòu)的百勝醫(yī)療集團(tuán)，是國(guó)際知名的高端醫(yī)療設(shè)備跨國(guó)企業(yè)，成立于1983年，總部位于意大利，制造工廠和研發(fā)中心分別位于意大利和荷蘭，業(yè)務(wù)覆蓋全球60多個(gè)國(guó)家。

集團(tuán)核心產(chǎn)品包括超聲醫(yī)學(xué)成像解決方案和專(zhuān)用核磁共振成像系統(tǒng)。在超聲影像領(lǐng)域，百勝醫(yī)療掌握了全產(chǎn)業(yè)鏈的核心技術(shù)，位列全球前十大超聲設(shè)備供應(yīng)商中第六名，其中在意大利和西班牙占據(jù)市場(chǎng)份額第一。

在專(zhuān)科 MRI 細(xì)分市場(chǎng)方面，百盛醫(yī)療是全球絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者，占據(jù) 30%的市場(chǎng)份額，在彩超、超聲探頭、專(zhuān)用 MRI 和醫(yī)用成像軟件等方面擁有 180 余項(xiàng)專(zhuān)利。

根據(jù)收購(gòu)協(xié)議，投資團(tuán)將收購(gòu)Ares Life Sciences、 NB Renaissance Partners、Value Italy, Equinox、Carlo Castellano and Carige等所有百勝醫(yī)療股東持有的全部股權(quán)。

這意味著全球超聲格局將發(fā)生巨變，加上中國(guó)市場(chǎng)剛性需求釋放、升級(jí)換代、政策紅利等利好因素，動(dòng)脈網(wǎng)相信國(guó)產(chǎn)超聲會(huì)直接撼動(dòng)GPS的中高端地位，中國(guó)超聲的進(jìn)口替代也將加速完成。

百盛醫(yī)療的現(xiàn)狀及未來(lái)

另外，據(jù)百盛醫(yī)療2016年財(cái)報(bào)顯示，集團(tuán)去年總資產(chǎn)達(dá)4.74億歐元，全年?duì)I收2.7億歐元(約21億人民幣)，凈利潤(rùn)520萬(wàn)歐元(約4058萬(wàn)人民幣)。

本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，百勝醫(yī)療將繼續(xù)作為一家全球醫(yī)療設(shè)備生產(chǎn)商獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。百勝醫(yī)療的首席執(zhí)行官Karl-Heinz Lumpi先生將留任，帶領(lǐng)百勝公司踏上全球化發(fā)展的新征程。

對(duì)于本次收購(gòu)，百盛醫(yī)療CEO Karl-Heinz Lumpi表示：“在過(guò)去3年中，公司憑借著股東的資金支持和遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)取得了巨大成就?，F(xiàn)在，我們已經(jīng)準(zhǔn)備好在新股東的支持下，邁進(jìn)下一個(gè)激動(dòng)人心的發(fā)展階段。我們的新股東高度重視醫(yī)療健康行業(yè)的發(fā)展，且十分看好百勝的發(fā)展前景?！?/p>

“中國(guó)醫(yī)療市場(chǎng)有著巨大的增長(zhǎng)潛力，尤其是中國(guó)超聲市場(chǎng)空間巨大，目前規(guī)模已達(dá)到13億歐元。我們非常期待吸取新股東的經(jīng)驗(yàn)，并借助新股東在中國(guó)市場(chǎng)的豐富經(jīng)驗(yàn)取得更長(zhǎng)足的發(fā)展?！?/p>

“中國(guó)最強(qiáng)醫(yī)療投資團(tuán)”是何來(lái)歷?

據(jù)萬(wàn)東醫(yī)療12月7日公告顯示，本次投資團(tuán)將以“合伙企業(yè)”——上海陸自企業(yè)管理咨詢(xún)中心(有限合伙)的名義完成對(duì)百盛醫(yī)療的收購(gòu)。

參與此次交易的投資團(tuán)成員包括：

中國(guó)領(lǐng)先的私募股權(quán)投資基金——上海云鋒新創(chuàng)投資管理有限公司、

中國(guó)最大的醫(yī)療設(shè)備上市企業(yè)——北京萬(wàn)東醫(yī)療科技股份有限公司、

中國(guó)首支自貿(mào)區(qū)主題專(zhuān)業(yè)投資基金——上海自貿(mào)區(qū)股權(quán)投資基金管理有限公司、

中國(guó)領(lǐng)先的專(zhuān)注于醫(yī)療健康行業(yè)的投資集團(tuán)——上海天億實(shí)業(yè)控股集團(tuán)有限公司、

中國(guó)最大的家用醫(yī)療設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)——江蘇魚(yú)躍科技發(fā)展有限公司、

多品牌醫(yī)療影像設(shè)備分銷(xiāo)商和服務(wù)商——上?？颠_(dá)醫(yī)療器械集團(tuán)股份有限公司。

根據(jù)投資團(tuán) 12 月 6日簽署的《上海陸自企業(yè)管理咨詢(xún)中心(有限合伙)合伙協(xié)議》顯示，萬(wàn)東醫(yī)療、魚(yú)躍科技、天億集團(tuán)、云鋒麒暉、上海自貿(mào)區(qū)三期基金、康達(dá)醫(yī)療、信達(dá)華建為有限合伙人，上海自貿(mào)區(qū)股權(quán)投資基金管理有限公司為普通合伙人、基金管理人。

其中，萬(wàn)東醫(yī)療、魚(yú)躍科技、天億集團(tuán)分別出資人民幣 28,009.80 萬(wàn)元、 26,609.31 萬(wàn)元、 24,879.60 萬(wàn)元，認(rèn)繳出資比例分別為 17.9999%、 17.0999%、 15.9999%。

投資團(tuán)各顯神通，催生世界級(jí)影像企業(yè)

云鋒基金

云鋒基金是中國(guó)領(lǐng)先的私募股權(quán)投資基金，由阿里巴巴創(chuàng)始人兼董事局主席馬云和分眾傳媒前任董事局主席兼總裁虞鋒聯(lián)合創(chuàng)立。云鋒基金先后投資了阿里巴巴健康信息技術(shù)有限公司(醫(yī)藥電子商務(wù)、智能醫(yī)藥和產(chǎn)品跟蹤平臺(tái))、無(wú)錫藥明康德(制藥和生物科技公司)和廣州白云山醫(yī)藥控股有限公司(制藥公司)等60多家各行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。

云鋒基金聯(lián)合創(chuàng)始人虞鋒先生表示：“百勝是一家全球知名的超聲及MRI醫(yī)療器械領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，云鋒相信百勝和投資團(tuán)的此次戰(zhàn)略合作將會(huì)催生出世界級(jí)的影像企業(yè)，同時(shí)云鋒在影像診斷、大數(shù)據(jù)AI、醫(yī)療器械及服務(wù)領(lǐng)域的布局將助力此次的戰(zhàn)略合作和收購(gòu)。”

萬(wàn)東醫(yī)療

萬(wàn)東醫(yī)療創(chuàng)立于1955年，有著超過(guò)60年的悠久發(fā)展歷史，公司于1997年在上海證券交易所掛牌上市，是中國(guó)最大的醫(yī)療影像設(shè)備制造企業(yè)和醫(yī)療影像診斷服務(wù)供應(yīng)商，公司擁有上百項(xiàng)醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域的核心專(zhuān)利。公司產(chǎn)品銷(xiāo)往全球70多個(gè)國(guó)家及地區(qū)，是中國(guó)放射醫(yī)療行業(yè)的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者。公司解決方案涵蓋醫(yī)療X射線設(shè)備、MRI、X-CT、介入成像系統(tǒng)、數(shù)字化乳腺機(jī)、PACS、和遠(yuǎn)程醫(yī)學(xué)影像服務(wù)。

魚(yú)躍科技

魚(yú)躍科技由吳光明先生于2007年創(chuàng)立，目前是中國(guó)最大的醫(yī)療器械控股公司之一，公司投資控股了三家中國(guó)上市公司，并在醫(yī)療器械行業(yè)投資了十多家公司。在2017年成功收購(gòu)了德國(guó)自動(dòng)顫抖器制造商 Metrax GmbH。

魚(yú)躍科技和萬(wàn)東醫(yī)療的董事長(zhǎng)吳光明先生說(shuō)道：“百勝和魚(yú)躍科技以及萬(wàn)東醫(yī)療的合作是全球醫(yī)療技術(shù)行業(yè)發(fā)展史上一項(xiàng)具有高度戰(zhàn)略協(xié)同性的里程碑式交易。此交易實(shí)現(xiàn)了兩家公司中西合璧、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、產(chǎn)品技術(shù)互補(bǔ)、人才互補(bǔ)的經(jīng)典案例。借助百勝和中國(guó)投資團(tuán)的本土經(jīng)驗(yàn)并將雙方資源整合，勢(shì)必將百勝打造成為一個(gè)真正的全球性企業(yè)和最具競(jìng)爭(zhēng)力的醫(yī)療設(shè)備公司之一?！?/p>

天億集團(tuán)

天億集團(tuán)是中國(guó)領(lǐng)先的以醫(yī)療健康事業(yè)為核心的產(chǎn)業(yè)及投資集團(tuán)，旗下?lián)碛兄行l(wèi)、中孵基金，投資了20多家公司，其中包括中國(guó)最大的醫(yī)療健康服務(wù)上市公司美年大健康產(chǎn)業(yè)控股股份有限公司(“美年健康”，股票代碼SZSE:002044，中國(guó)最大的醫(yī)療健康服務(wù)上市公司)、萬(wàn)東醫(yī)療和慈銘體檢。

天億集團(tuán)及美年健康董事長(zhǎng)，同時(shí)也是萬(wàn)東醫(yī)療主要股東的俞熔先生說(shuō)道：“這是中國(guó)爆發(fā)性成長(zhǎng)的健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)需求和全球醫(yī)療科技領(lǐng)域頂尖跨國(guó)公司合作的經(jīng)典案例，中國(guó)市場(chǎng)將帶給百勝超越預(yù)期的發(fā)展?jié)摿Α！?/p>

上海自貿(mào)區(qū)股權(quán)投資基金

上海自貿(mào)區(qū)基金于2014年發(fā)起設(shè)立，是中國(guó)首支自貿(mào)區(qū)主題投資基金。

基金是在中國(guó)政府提出建立中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、全面深化改革開(kāi)放的背景下，由中國(guó)財(cái)政部直屬的中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司以及中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司，于上海國(guó)際航運(yùn)中心、上海國(guó)際金融中心、上海國(guó)際貿(mào)易中心建設(shè)的核心功能主體上海機(jī)場(chǎng)(集團(tuán))有限公司、上海陸家嘴(集團(tuán))有限公司、上海外高橋(集團(tuán))股份有限公司共同設(shè)立。

自貿(mào)區(qū)基金現(xiàn)已對(duì)多個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行股權(quán)項(xiàng)目投資，其中包括醫(yī)療健領(lǐng)域。

上海自貿(mào)區(qū)基金總經(jīng)理吳劍平先生表示：“我們將充分依托上海自貿(mào)區(qū)跨境投資以及貿(mào)易便利化的綜合政策優(yōu)勢(shì)，協(xié)助百勝更好地?cái)U(kuò)展中國(guó)市場(chǎng)?！?/p>

康達(dá)醫(yī)療

康達(dá)總部位于上海，是中國(guó)最大的放射治療設(shè)備和核磁共振設(shè)備經(jīng)銷(xiāo)商之一，也是中國(guó)第二大超聲設(shè)備經(jīng)銷(xiāo)商?？颠_(dá)創(chuàng)始人和董事長(zhǎng)郭詠陽(yáng)先生說(shuō)道：“康達(dá)對(duì)于中國(guó)醫(yī)療市場(chǎng)的巨大潛能即將為百勝帶來(lái)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)感到十分激動(dòng)?！?/p>

至于，此次中國(guó)頂尖投資團(tuán)對(duì)百盛醫(yī)療的跨國(guó)收購(gòu)，能否催生出世界級(jí)的醫(yī)療影像霸主，動(dòng)脈網(wǎng)將拭目以待!

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